私募熱點概念內參消息

私募熱點概念內參消息

本周央行公開市場將有3300億逆回購到期，周一至周五分別到期500億、100億、500億、600億、1600億。

夏季達沃斯論壇周二舉行 人工智慧三大細分領域備受期待；6月26日至28日第十一屆夏季達沃斯論壇將在大連舉行

李克強：努力追趕或站上世界科技前沿

6月22日，國務院總理李克強主持國務院黨組理論學習中心組學習講座。李克強說，當前，新一輪世界科技革命和產業變革孕育興起，將引發未來世界經濟政治格局深刻調整，我們必須站高、看遠、想深、謀實，增強緊迫感，以積極作為搶佔制高點、把握主動權，開創現代化建設的新未來。必須深入實施創新驅動發展戰略，努力追趕或站上世界科技前沿，緊密結合「製造2025」「互聯網+」等，增強產業持續創新力，推動傳統動能改造升級和新動能成長壯大，促進經濟長期保持中高速增長、邁向中高端水平。6月23日，證監會按法定程序核准了以下企業的首發申請，上交所主板：基蛋生物科技股份有限公司、索通發展股份有限公司、南京健友生化製藥股份有限公司，深交所中小板：天津綠茵景觀生態建設股份有限公司，深交所創業板：深圳市建築科學研究院股份有限公司、深圳華大基因股份有限公司。其中天津綠茵景觀生態建設股份有限公司將直接定價發行。

今年以來，已有35家企業的IPO申請被否。據證券日報報道，發審委關注的主要包括內控制度的有效性和會計基礎的規範性存疑、經營狀況或財務狀況是否異常、持續盈利能力存疑以及申請文件真實、完整、準確和及時性存疑等。而對醫藥類企業而言，商業賄賂問題被頻繁問及，食品企業則被問及如何保障「舌尖上的安全」。在IPO申請被否的醫藥類企業中，有3家公司被問及商業賄賂問題，分別是河南潤弘製藥股份有限公司、重慶聖華曦葯業股份有限公司和南京聖和葯業股份有限公司。上述企業及其承銷商將分別與滬深交易所協商確定發行日程，並陸續刊登招股文件。上述企業籌資總額不超過32億元。

PPP資產證券化將迎快速擴容 市場潛力或超萬億

伴隨著多個政策陸續落地，PPP項目資產證券化預計迎來快速擴容。根據財政部、人民銀行和證監會三部委最新發布的財金〔2017〕55號文，符合標準的PPP項目在建設期也可探索進行資產證券化，且明確提出推動不動產投資信託基金（REITs）發展，鼓勵各類市場資金投資PPP項目資產證券化產品。相較發改委和證監會於2016年底發布的政策，55號文政策規定更為詳細，相關政策要求也有所放寬。

逾20家遊戲概念公司半年報業績預增

王者榮耀概念持續升溫，A股遊戲板塊整體呈現出高景氣。據統計，目前已有20家網路遊戲概念上市公司半年報業績預增，占已披露業績預告公司的77%。傳媒行業業績最好、確定性最強的仍是遊戲板塊

移動支付概念股業績向好

Wind統計顯示，在41家第三方移動支付概念上市公司中，有17家公司披露了中期業績預告，其中13家預喜。

融鈺集團預計，2017年上半年實現凈利潤1900萬元-2165萬元，同比增長258.49%-308.49%。公告稱，業績增長的原因是，公司確立了轉型戰略，在穩定發展原傳統永磁開關業務的同時，積極打造具有競爭力的綜合金融控股平台。

蘇寧雲商預計，2017年上半年實現凈利潤17825萬元-27825萬元，同比增長247.1%-329.6%。公司表示，物流、金融業務收入和經營效益穩步實現。二季度，緊抓促銷旺季，在消費升級的大趨勢下，線下發揮渠道優勢，強化經營效益的提升，線上持續強化公司在家電、3C方面的優勢，保持收入較快增長。

25日由鐵路總公司牽頭組織研製、具有完全自主知識產權、達到世界先進水平的標準動車組被正式命名為「復興號」，並將於26日在京滬高鐵正式雙向首發。近期高鐵「走出去」不斷取得新進展，國內方面發改委近日召開鐵路建設項目前期工作協商會議，提出鐵路建設決戰三季度，多個東部省份也調高鐵路投資規模。機構認為，標動上線意味著高鐵設備將全面實現國產化。永貴電器、神州高鐵等本月以來接受了多家機構調研。

首個5G基站已開通。第一個5G基站的開通，標誌著5G進程又邁出關鍵一步。機構研報指出，5G將是通信行業下階段的重要投資增量。在完成目前4G覆蓋效果的目標下，需要的5G基站數量將會是現有4G基站數量的2倍，整體5G投資將達到8300億元，是4G時代至少1.5倍。中興通訊、烽火通信為通信設備龍頭企業，通宇通訊基站天線產品銷售收入排名居前。

據河南日報報道，6月23日上午，河南三和航空生產的「太陽之鷹」自轉旋翼機試飛成功。這是國產「心臟」飛行器——宗申航發研製的C115型航空活塞發動機掛載三和航空的「太陽之鷹」自轉旋翼機的成功試飛，標誌著國產航空發動機在通航領域的實用化進程邁入了一個新階段。

《2017年國防科工局軍民融合專項行動計劃》22日印發。該計劃提出了六方面共30項計劃內容，包含多項改革舉措：推進全面創新改革試驗，支持四川、西安等省市開展軍民融合改革舉措先行先試；組織3家首批試點單位實施混合所有制改革，配合發改委遴選第二批試點單位並組織實施，加快軍工資產證券化進程；設立軍民融合產業基金，支持軍工科研院所改革、軍工企業股份制改造和專業化重組等。

點評：軍民融合作為國家戰略正在得到持續推進。機構研報認為，目前海空軍和裝備信息化是國防建設的主要方向，防務電子和先進材料領域是民企的比較優勢所在，訂單及併購重組有望進一步向好。公司方面，海特高新的首台國產D級飛行模擬機近日通過民航局初始鑒定；晨曦航空的航空慣性導航產品應用於直升機、運輸機、無人機等平台。

◆同日，航空工業集團下發《關於深入貫徹落實國家軍民融合發展戰略的決定》，航空發動機集團下發《航空發動機集團軍民融合「十三五」規劃》。

據新華社22日報道，青海省重大科技專項「年產5000噸電池級碳酸鋰產業化關鍵技術研究」獲得重大突破，項目實現了高鎂鋰比滷水鎂鋰分離和高效提鋰，可生產合格的電池級碳酸鋰產品。據青海鹽湖工業相關技術人員介紹，在鉀肥生產過程中，每年要排放2億立方米鋰離子濃度較高的滷水原料液，通過技術攻關從鹽湖滷水中提取出鋰並生產電池級碳酸鋰具有廣闊市場前景。

點評：鹽湖提鋰的工藝正在不斷完善，隨著鹽湖提鋰的成熟，礦石提鋰供給緊缺性緩和，鹽湖企業將分享更多的行業景氣紅利。

西部礦業擬收購的青海鋰業鹽湖提鋰工藝先進，碳酸鋰年產能可達1萬噸；西藏礦業擁有獨家開採權的西藏扎布耶鹽湖是世界第三大鋰礦鹽湖，已探明鋰儲量184.1萬噸；西藏城投投資開發了西藏阿里龍木錯和結則茶卡兩個鹽湖。

能源互聯網建設穩步推進、特高壓出海利好設備企業

22日新聞聯播報道，這五年依託特高壓，穩步推進國內能源互聯網建設的同時，加速促進世界能源轉型，推動構建全球能源互聯網。全球能源互聯網實質是「特高壓智能電網+清潔能源」，是清潔能源在全球範圍大規模開發、輸送、使用的基礎平台。它不僅能全面提升能源的開發使用效率，也成為解決全球氣候變化的一個「方案」。聯合國正在推動全球能源互聯網納入《2030年可持續發展議程》，引導各國共同參與建設。

點評：電網EPC強大能力凸顯，多項特高壓線路均為世界首創。裝備製造方面，變壓器製造能力世界領先，控保系統實現自主研發、進口替代，開關GIS等成套裝備製造能力達到國際一線水平。一帶一路沿線及美國歐洲等發達國家均有遠距離輸變電需求，海外市場有望打開輸變電設備成長空間，相關企業包括特變電工、西電等。

新元科技擬以發行股份和支付現金方式購買新三板公司清投智能97.01%股權，交易對價7.71億元，同時募集配套資金不超過3.7億元。其中，發行股份購買資產的發行價為31.02元/股。清投智能是國內領先的TNet物聯網大屏拼接設備研發、生產、銷售企業，產品包括TNet物聯網拼接控制器、小間距LED拼接單元、DLP背投拼接單元等，2017年-2019年度承諾凈利潤累積不低於2.15億元。

能源混改試點提速擴圍 電力油氣領域動作頻頻

近期來中央和地方國企改革方案密集出爐，電力、油氣混改動作頻頻。其中，國網計劃利用資本市場平台對外募集資金100億元以上，推動產業單位控股上市公司7家以上，三峽混改平台謀劃上市，有望入圍第三批試點的「兩桶油」也提前布局，而山西則出台了「大尺度」的國企混改方案。

相關個股： *ST佳電、文山電力、XD石

軍民融合圈定30項重點任務 資本層面「民參軍」 提速

軍民融合進入「施工」密集期。中央軍民融合發展委員會第一次全體會議召開之後，一份最新的「施工圖」迅速出爐。

相關個股： 高德紅外、四川九洲、景嘉微

鹽湖提鋰技術再獲突破 行業有望分享鋰電紅利

青海省重大科技專項「年產5000噸電池級碳酸鋰產業化關鍵技術研究」獲得重大突破，項目實現了高鎂鋰比滷水鎂鋰分離和高效提鋰，可生產合格的電池級碳酸鋰產品，對實現察爾汗鹽湖鋰資源綜合利用、打造千億元鋰電產業具有積極意義。

相關個股： 西部礦業、西藏礦業、鹽湖股份

環保治理趨嚴 原料藥行業整合加速

2017年以來，環保部門加大了對京津冀及周邊區域的督查力度，作為原料葯主產地的山東、河北兩省，也被列為重點督查對象。證券報記者近日在各地調研發現，環保態勢升級對原料藥行業影響巨大，上述兩個省份集中了多數有市場支配權和定價權的原料葯企業，伴隨著停產、限產政策的實施，原料葯掀起了新一輪漲價潮，許多品種的價格已開始上調。

相關個股： 華北製藥、華海葯業、海正葯業

A股加入MSCI新興市場有助於吸引海外投資者系統性關注A股，優化投資者結構，藍籌股繼續追求超額收益的市場特徵得以延續。與此同時，銀行、食品飲料、非銀金融、房地產等大市值權重板塊值得關注。

中金公司認為，從基本面的角度判斷，雖然宏觀經濟增速面臨一定壓力，但下半年的增長有可能會好於當前悲觀的預期，另外在流動性偏緊的情況短期內有一定改善，考慮到實體經濟仍較為穩健，而大類資產配置對股票資產仍有較強需求，雖然短期市場可能會有一定的波動，但中長期市場整體將繼續延續向上的趨勢。