宜人貸：2017年第二季度財報

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美股財報翻譯，請認準同款頭像

北京2017年8月1日 -- 領先的金融科技公司宜人貸（NYSE: YRD）發布其2017年第二季度未經審計的財務業績。

2017年第二季度，宜人貸為138,529位借款人促成借款總額81.90億人民幣（12.08億美元），較2016年同期增長80%。70.9%的借款人通過線上渠道獲取；借款總額的51.2%通過線上渠道促成，線上渠道促成金額的近100%來自移動端。

2017年第二季度，宜人貸為199,591位出借人完成114.47億人民幣（16.89億美元）的資金出借。出借行為100%通過公司的線上平台完成，其中90%通過宜人財富手機APP完成。

2017年第二季度，宜人貸總營業收入凈額（total net revenue）為11.83億人民幣（1.75億美元），較2016年同期增長61%；凈利潤2.69億人民幣（3,969萬美元），較2016年同期增長3%。

宜人貸CEO方以涵女士表示：「我們非常高興公司再次取得了穩健的業績，促成借款總額持續強勁增長。源於我們在技術創新方面的持續投入，線上業務實現高速增長。本季度，公司推出了新的風險評級和信用評分模型 -- 宜人分，用來更加精準地反映借款人的信用資質特徵。我們將繼續增強技術和風險管理能力，進一步加強公司的行業領先地位。同時，我們將持續推進公司向在線財富管理業務的戰略性拓展，藉助宜信公司豐富的財富管理產品組合，為宜人財富客戶提供更加多元化的投資解決方案。」

宜人貸CFO叢郁先生表示：「本季度，公司營業收入保持了強勁的同比增長。得益於信用評估和風險管理系統的持續優化，我們借款資產的風險表現保持穩定。我們將保持對科技和人工智慧的投入，持續提高公司的運營效率和風險管理能力。同時，我們將繼續與監管部門密切配合，確保公司運營完全符合監管辦法的要求。此外，鑒於公司健康的現金狀況和盈利能力，董事會批准公司向股東發放紅利，包括一次特殊現金紅利和今後每半年發放一次的普通紅利。」

2017年第二季度財務業績

促成借款總額：2017年第二季度促成借款總額81.90億人民幣（12.08億美元），較2016年同期的45.39億人民幣增長80%，反映了客戶（特別是通過線上渠道獲取的客戶）對我們產品與服務的強勁需求。截至2017年6月30日，宜人貸累計促成借款總額達到474億人民幣（70億美元）。

總營業收入凈額（total net revenue）：2017年第二季度總營業收入凈額11.83億人民幣（1.75億美元），較2016年同期的7.34億人民幣增長61%。總營業收入凈額的增加主要歸功於兩個方面：第一，平台促成借款總額增長；第二，隨著借款餘額增長，公司向出借人收取的服務費和向借款人收取的月度服務費隨之增加。

實收服務費（非美國公認會計準則財務指標）：2017年第二季度實收服務費18.63億人民幣（2.75億美元），較2016年同期的11.11億人民幣增長68%。實收服務費增長的主要驅動力是促成借款總額的增長。2017年第二季度實收借款人前期服務費15.38億人民幣（2.27億美元），較去年同期的10.16億人民幣增長51%。2017年第二季度實收借款人月度服務費2.15億人民幣（3,175萬美元），較去年同期的7,936萬人民幣增長171%。實收借款人月度服務費增長主要源於線上渠道促成借款總額的增長。線上渠道促成的借款在收取部分前期服務費的基礎上，還在借款期限內按月收取服務費。2017年第二季度實收出借人服務費2.23億人民幣（3,287萬美元），較去年同期的8,807萬人民幣增長153%。實收出借人服務費的顯著同比增長，主要源於投資管理規模的增加。

運營成本及費用：2017年第二季度運營成本及費用為8.10億人民幣（1.19億美元），較上季度的6.29億人民幣增加29%，2016年同期為4.71億人民幣。

2017年第二季度銷售費用為6.18億人民幣（9,114萬美元），較上季度的4.69億人民幣增加32%，2016年同期為3.55億人民幣。本季度銷售費用占當期促成借款總額的7.5%，較上季度的6.8%有所上升，較2016年同期的7.8%有所下降。銷售費用占當期促成借款總額的比例同比下降，主要源於獲客效率的提高。

2017年第二季度主營業務成本9,315萬人民幣（137.4萬美元），上季度為5,878萬人民幣，2016年同期為4,254萬人民幣。本季度主營業務成本占當期促成借款總額的1.1%，較上季度的0.8%和較2016年同期的0.9%有所增加。主營業務成本的增加是因為公司在本季度加大了逾期借款催收力度。

2017年第二季度管理費用為9,861萬人民幣（1,455萬美元），上季度為1.0億人民幣，2016年同期為7,333萬人民幣。本季度管理費用佔總營業收入凈額的8.3%，較上季度的9.8%有所下降，較2016年同期的10.0%有所下降。儘管公司在科技方面加大了投入，管理費用佔總營業收入凈額的比例仍然有所下降，主要是得益於運營效率的提高。

所得稅費用：2017年第二季度所得稅費用為1.30億人民幣（1,923萬美元），其中包含特殊現金紅利相關的6,000萬人民幣（885萬美元）預扣所得稅。

凈利潤：2017年第二季度凈利潤為2.69億人民幣（3,969萬美元），較2016年同期的2.61億人民幣增長3%。

調整后EBITDA（調整后息稅折舊攤銷前利潤，非美國公認會計準則財務指標）：2017年第二季度為3.78億人民幣（5,582萬美元），上季度為4.00億人民幣，較2016年同期的2.65億人民幣增長43%。2017年第二季度調整后息稅折舊攤銷前利潤率為32.0%，上季度為39.2%，2016年同期為36.1%。

基本每ADS收益：2017年第二季度基本每ADS收益為4.50元人民幣（0.66美元），上季度為5.87元人民幣，2016年同期為4.46元人民幣。

攤薄后每ADS收益：2017年第二季度攤薄后每ADS收益為4.45元人民幣（0.66美元），上季度為5.81元人民幣，2016年同期為4.46元人民幣。

經營性活動產生的現金凈流量：2017年第二季度經營性活動產生的現金凈流量為5.30億人民幣（7,823萬美元），上季度為5.65億人民幣，較2016年同期的3.93億人民幣增長35%。

截至2017年6月30日，現金及現金等價物為8.91億人民幣（1.32億美元），截至2017年3月31日現金及現金等價物為8.64億人民幣。截至2017年6月30日，持有至到期投資餘額為5.89億人民幣（8,693萬美元），可供出售金融資產餘額為12.62億人民幣（1.86億美元）。截至2017年3月31日，持有至到期投資餘額為4.95億人民幣，可供出售金融資產餘額為12.32億人民幣。

質保服務: 2017年第二季度，宜人貸按照本期促成借款總額的8%計提質保服務負債6.55億人民幣（9,664萬美元)。本季度，公司釋放質保服務負債3.95億人民幣（5,832萬美元），用於償付違約借款本息。截至2017年6月30日，質保服務負債餘額為19.61億人民幣（2.89億美元）。

逾期率: 截至2017年6月30日，逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分別為0.4%, 0.7%和0.5%，截至2017年3月31日的逾期率分別0.4%, 0.8%和0.6%。

逾期90天以上借款的累計凈壞賬率：截至2017年6月30日，2015年促成所有借款的累計凈壞賬率為8.3%；截至2017年3月31日，這一比例為7.6%。截至2017年6月30日，2016年促成所有借款的累計凈壞賬率為3.4%，截至2017年3月31日，這一比例為2.0%。隨著2015年及2016年促成借款的風險表現期增加，累計凈壞賬率水平符合公司的風險表現預期。

近期發展

宜人分和信用風險評估體系

作為國內領先的金融科技企業，宜人貸力爭在公司業務的各方面樹立行業標杆。宜人貸對信用評估模型進行持續優化，對借款人進行更加精準的信用資質評估。2017年第二季度，公司推出了信用評分模型 -- 宜人分，用來更加精準地反映借款人的信用資質特徵。同時，自2017年5月1日起，公司對風險等級體系進行全面升級，升級后的風險等級體系包括5個等級：等級I、等級II、等級III,、等級IV和等級V。根據不同風險等級的預計和實際壞賬率，對借款申請人進行等級分類。

下表展示了各個風險等級對應的宜人分、2017年第二季度各個風險等級借款量的佔比，預期全周期累計壞賬率、以及目前的年化利率和平均交易費率：

在2017年5月1日至2017年9月30日的過渡期內，宜人貸將對新增借款并行使用新、舊風險等級體系。

對質量保障服務專款繳存規則的修訂

為了進一步加強現金管理，公司於2017年7月1日起，對質量保障服務專款繳存規則進行修訂。根據修訂后的規則，公司將根據借款人服務費的實際收取進度，將實收服務費的30%繳存至一個限制性現金賬戶，作為質量保障服務專款。整個借款周期內，公司繳存的質保服務專款總額約等於借款合同金額的8%，與修訂之前的計提比例基本一致。公司將對市場環境、產品組合、盈利性和現金狀況等因素進行持續評估，並有權根據評估結果對質保服務專款的繳存比例進行調整。

股東分紅政策

2017年7月29日，公司董事會批准了兩項股東分紅政策，包括一次特殊現金紅利和今後每半年發放一次的普通紅利。

特殊現金紅利：每個普通股發放5.0845元人民幣（0.75美元），摺合每ADS發放10.169元人民幣（1.5美元）。預計於2017年10月16日發放給截至2017年9月29日閉市之時登記在冊的所有股東。

半年普通紅利：自2017年下半年起，每半年發放一次。紅利發放金額約為每半年稅後淨利潤的15%。紅利的公告、發放以及金額需對公司的運營、盈利、現金流、財務狀況和其他相關因素進行評估，並經董事會批准後方能最終決定。

其他運營指標及經營業績

截至2017年6月30日，宜人貸自2012年成立以來累計促成借款總額474億人民幣（70億美元）。

截至2017年6月30日，非不良貸款本金餘額為279億人民幣（41億美元），較截至2017年3月31日的240億人民幣增長16%，較截至2016年6月30日的138億人民幣增長102%。

2017年第二季度，A、B、C、D價格的借款產品占當期促成借款總額的比例分別為2.3%、7.3%、12.7%和77.7%。根據升級后的風險等級體系，等級I、II、III、IV、V的借款分別占當期促成借款總額的5.8%、21.9%、23.2%、24.5%和24.6%。

業績展望

基於本公告發布當日的市場及運營信息，宜人貸給出如下業績展望，這些預測僅反映了公司當前的初步觀點，有可能在未來發生改變。如下業績展望沒有考慮股權激勵計劃的影響。

2017年第三季度

預計促成借款總額：100億人民幣至105億人民幣

預計總營業收入凈額：13.0億人民幣至13.5億人民幣

預計調整后EBITDA利潤（非美國公認會計準則財務指標）：2.8億人民幣到3.2億人民幣

2017年全年

預計促成借款總額：350億人民幣至370億人民幣

預計總營業收入凈額：48億人民幣至50億人民幣

預計調整后EBITDA利潤（非美國公認會計準則財務指標）：13億人民幣到14億人民幣

貨幣換算

為了方便讀者，本公告包括的若干人民幣金額按照統一匯率換算為美元。除非特殊標註，統一換算匯率為1.00美元兌6.7793人民幣，即聯邦儲備委員會H.10數據公布所載2017年6月30日的匯率。

季報原文鏈接

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