首輪費改后「老三家」市場份額一升兩降 財險新勢力突圍非車險業務

隨著車險費改的深化，2017年6月9日保監會宣布進一步擴大保險公司自主定價權，下調商業車險費率浮動係數下限，通過市場化手段進一步降低商業車險費率水平，減輕消費者保費負擔。這是2015年2月啟動商業車險改革以來的第二輪車險費率調整。

作為國內最大的財險險種，車險長期佔據七成以上的市場份額，幾乎綁定了財險市場的命運。商車費改實施兩年多來，究竟有哪些保險公司搶佔了先機，又有哪些公司的市場份額被擠壓？《每日經濟新聞》記者統計發現，與費改啟動之初相比，「老三家」中僅人保保持「老大」強勢的份額增長，平安財險、太保財險均有下滑；原保費收入排「前十」的保險公司市佔率總體下降了0.52個百分點。

顯然，在保險公司定價權放開之後，大公司並未提升其壟斷優勢。那麼，究竟是誰動了大型財險公司的乳酪？

人保「老大」地位不變

《每日經濟新聞》記者統計顯示，2017年1～5月，按原保險保費收入排名前十的財險公司分別為：人保股份、平安財險、太保財險、國壽財險、中華聯合、大地財險、陽光財險、太平保險、天安財險、出口信用保險。

與費改啟動之初相比，「老三家」中僅人保市場份額上升，平安財險、太保財險均有下滑。其中，人保市場份額從2015年1~2月的32.65%，上升至2017年1~5月的33.66%。期間，平安財險、太保財險市場份額分別下降0.95、1.78個百分點。

市場份額的提升，為人保保持財險「老大」地位不斷加碼。人保在年報介紹還特別提及，「這是人保財險自股改上市以來市場份額首次實現回升」。

據2016年財險公司年報顯示，如今車險市場基本是無利可圖，即使財險巨頭也面臨著盈利壓縮的考驗。2016年人保綜合成本率上升1.6個百分點，達到98.1%，為2010以來的最差市場表現。這一年人保財險承保利潤同比下降42%，僅為50億元，而2015年這一數據為86億元。「老三家」之中的另外兩家——平安財險綜合成本率在業內表現最優，但2016年也出現上升，由2015年的95.6%上升至95.9%，太保財險2016年的綜合成本率同比下降0.6個百分點，為99.2%。以車險業務來看，兩家公司的車險綜合成本率分別為97.9%和97.2%。相關統計顯示，2016年「老三家」車險承保利潤佔全行業近9成，40餘家中小公司車險承保虧損，在車險費改中更顯生存尷尬。

此外，在2017年1～5月，前十大財險公司中市場份額上升的還有國壽財險、大地財險、太平保險和出口信用保險，分別上升了0.32%、0.41%、0.18%、0.41%。而中華聯合的市場份額則下降0.11%，陽光財險和天安財險市場份額基本持平。

值得關注的是，2016年，中華聯合車險業務虧損達8億元，在經營車險業務的公司中虧損最為嚴重，其2015年車險業務也同為虧損狀態，虧損額為3.69億元。

2017年1~5月，前十大財險公司的市場份額累計為85.28%，顯示國內財險市場的集中度依然較高，但與費改啟動之初的85.79%相比，「前十」的市佔率下降了0.52個百分點，顯示在保險公司定價權放開之後，大公司並未提升壟斷優勢。

非車險業務發力

那麼大型險企流失的市場份額是被中型財險公司所搶佔了嗎？數據顯示，費改實施以來，中型險企的整體市場份額同樣面臨縮水。《每日經濟新聞》記者統計顯示，2017年1~5月，市場排名11~20的財險公司市場份額下降0.85個百分點，排名21～30的財險公司市場份額下降0.46個百分點。當然，這其中也不乏逆勢向上的中型財險。如華安財險份額增加0.22個百分點至1.08%，國元農業、安華農險兩家農險公司、和眾安保險市場份額也增長0.1個百分點以上。

此外，安誠財險市場份額從0.29%增加至0.39%，增幅較大。雖然市場份額上升，但其車險業務處於承保虧損，據安誠財險2016年的財務數據顯示，其車險業務2016年實現保費收入28億元，但承保虧損高達2.7億元。

英大財險是市場份額下降較大的中型財險公司，費改實施期間下降了0.39%。另外，作為唯一入圍「財險前20」的外資財險公司安盛天平，其市場份額也從0.93%下降至0.78%。此外，永誠財險、鼎和財險、亞太財險下降幅度均超過0.1個百分點。

根據《每日經濟新聞》記者統計，2015年2月至2017年5月期間，以保監會披露的保費數據計算各家財險公司市場份額，中資公司佔比由97.96%上升至98.13%，增長了0.17個百分點，與此同時外資公司佔比相應下降。

不過，中資公司市場份額的上升並非老公司帶動，新勢力的進入加劇了行業競爭。《每日經濟新聞》記者不完全統計顯示，費改至今，新成立財險公司約16家，且無一是外資公司。截至2017年1~5月，上述16家公司合計市場份額0.69%，僅以泰康在線、中原農業、易安財險、鐵路自保和燕趙財險從無到有來看，五家新公司目前市場份額已經佔0.48%。

「鼓勵專業險種發展」一直是這幾年監管層的主基調。在上述五家新公司中，除了燕趙財險屬於區域性保險公司，泰康在線、中原農業、易安財險、鐵路自保均為專業類財險公司，不以車險為主要業務。在業內人士看來，隨著車險市場競爭越來越激烈，尋求差異化競爭，培育新的保費增長點，方能在財險「價格戰」中突圍。