search
1.8萬億股權質押地雷或引爆 9家公司質押達到警戒線 還有哪些股票有風險?

1.8萬億股權質押地雷或引爆 9家公司質押達到警戒線 還有哪些股票有風險?

近期,銀河生物 (000806行情資料評論搜索)、科林環保 (002499行情資料評論搜索)、歡瑞世紀 (000892行情資料評論搜索)三家公司股權質押「爆倉」危機的出現,再次引爆上市公司大股東股權質押風險「地雷」。上述三家公司均公告,由於股權質押觸及平倉線或約定質押率而停牌。此外,僅7月18日一天就有8家公司發布了補充質押公告。

數據統計,今年以來,A股市場上共進行了5637次質押行動,合計涉及1478家上市公司,質押參考市值高達1.81萬億元。兩市共有115隻個股質押比例超過50%。在近期的連續下跌中,有9隻個股的質押已經達到警戒線。

多家公司觸及平倉線停牌

近期股價的大幅下跌再次引爆了股權質押風險。7月17日,滬深兩市遭遇「黑色星期一」,創業板指數重挫5.11%,創2015年1月以來新低。

銀河生物7月18日晚間公告,因控股股東銀河天成集團部分質押的公司股票已觸及平倉線,公司股票自7月18日起停牌,預計停牌時間不超過5個交易日。截至7月17日收盤,公司質押給第一創業 (002797行情資料評論搜索)證券和長安國際信託公司的5.13億股,占該股東持有公司股份的97.64%,已觸及平倉線。此前兩個交易日,銀河生物連續跌停。

同時,科林環保和歡瑞世紀也發布了因為質押觸及平倉線或約定質押率,公司停牌的公告。

梳理髮現,上述三家遭遇「爆倉」危機的公司有一個共同特點,控股股東的質押比例均接近100%,同時公司股價近日大幅下滑或遭遇「閃崩」。這意味著控股股東後續已經幾乎沒有補券能力。

不過,三家公司均表示,控股股東正在積極採取措施,擬採取追加保證金或者追加質押物等有效措施「自救」。

此外,還有多家公司股東補充質押。僅7月18日,就有廣東榕泰 (600589行情資料評論搜索)、萬集科技 (300552行情資料評論搜索)、凱中精密 (002823行情資料評論搜索)、三棵樹 (603737行情資料評論搜索)等8家公司補充質押,7月份以來共有18家公司發布股東股份補充質押公告。

9家公司質押達警戒線

資訊統計,今年以來,A股市場上共進行了5637次的質押行動,合計涉及1478家上市公司,總共質押了1416.41億股,質押參考市值高達1.81萬億。可見質押業務十分活躍,公司股東通過質押融資獲得資金至少在5千億以上,規模十分龐大。

從質押市值來看,順豐控股 (002352行情資料評論搜索)的第一大股東深圳明德控股發展有限公司和第二大股東寧波順達豐潤投資管理合夥企業(有限合夥)合計質押了8.92億股,佔總股本的21.3%,合計質押參考市值499.84億元居於首位。而位居第二位的光啟技術 (002625行情資料評論搜索)被質押的市值也達216.95億,此外還有紫光股份 (000938行情資料評論搜索)、華夏幸福 (600340行情資料評論搜索)、首鋼股份 (000959行情資料評論搜索)、萬科A等12家上市公司股票被各自股東質押參考市值超過百億。

從質押比例來看,據證券登記結算公司數據,兩市目前共有115隻個股的質押股票佔總股本的比例超過50%,有42隻個股質押股權比例超過超過60%,還有 11隻個股質押股權比例超過70%。其中,藏格控股 (000408行情資料評論搜索)和茂業商業 (600828行情資料評論搜索)分別質押了16.53億股和13.77億股,佔總股本的比例分別達到79.76%和79.49%,為兩市最高水平。

而在這些股權質押比例較高的公司中,近期股價大幅下跌的公司則成為潛在「雷區」。在質押比例超過40%的個股中,有10隻個股的7月份跌幅已經超過20%,其中創業板公司盛訊達 (300518行情資料評論搜索)共計質押了60.25%股權,7月以來已經累計下跌了46.05%。

據統計,今年實施的股票質押融資業務,在近期連續下跌中,有13次的質押已經達到警戒線,涉及9隻個股,分別是萬家文化 (600576行情資料評論搜索)、初靈信息 (300250行情資料評論搜索)、國發股份 (600538行情資料評論搜索)、南威軟體 (603636行情資料評論搜索)、樂心醫療 (300562行情資料評論搜索)、萬集科技、博思軟體 (300525行情資料評論搜索)、*ST德力 (002571行情資料評論搜索)、中潛股份 (300526行情資料評論搜索)。

質押風險總體可控

由於股權質押融資的低成本以及便捷性,許多上市公司大股東在保持控制權的情況下可以通過質押股權獲得所需資金,所以自2014年牛市啟動以來,股權質押取得了快速的發展,股權質押比例越來越高。但是在股價下行的情況下,其「爆倉」風險也不斷顯露。

國泰君安分析師孫金鉅認為,

股權質押是上市公司股東自身的融資行為,從表面上看和上市公司沒有關係,但由於質押方大股東、控股股東在上市公司的地位特殊,一旦面臨股權質押危機,就可能會導致上市公司的控制權發生變更,對公司股價、經營業績、信息披露等都會有較大影響。

引爆股權質押風險的導火線,一是前期中小創股價的大幅回落,二是5月底證監會和滬深交易所分別發布的減持新規和實施細則,在減持受限后,股票流動性降低,股權質押率面臨被進一步下調的風險。事實上,下調質押率同時上調質押利率,成為了近期券商防範股權質押業務風險的普遍措施。

股權質押風險目前總體可控。不過,上述人士也提醒,對於一些極高比例質押的公司,如80%甚至90%以上,此時一旦出現股價持續走低的情況,質押股東已經沒有多少股權可以進行補充,往往面臨著更大的被平倉風險,值得警惕。

熱門推薦

本文由 一點資訊 提供 原文連結

一點資訊
寫了5860316篇文章,獲得23306次喜歡
留言回覆
回覆
精彩推薦