銀行系能否玩轉消費金融

怎樣在風險可控的前提下，利用這些新技術、新方法、新手段滿足消費金融小額分散的特點，這是銀行需要認真推廣研究的。

又一家銀行系消費金融公司扭虧為盈。4月29日，興業銀行發布2016年年度報告。年報顯示，興業消費金融2016年總資產61億元，同比增加48.5%；凈利潤1億元，同比增加1.5億元，扭虧為盈。

據《國際金融報》記者採訪了解，目前，商業銀行從事消費金融主要通過三種方式：首先，控股或參股消費金融公司；其次，與各類電商平台合作，實現消費場景的延伸；另外，自主推出信貸產品及構建電商平台，還有許多銀行推出了基於信用卡的現金分期及小額消費貸等。

在分析人士看來，政策鼓勵消費金融，與銀行零售業務轉型有高度契合點。此前憑藉風控、低成本資金等優勢，銀行系消費金融迅速崛起。但隨著持有網貸牌照的互聯網消費金融公司的崛起，長期依賴線下的銀行系受到挑戰。

銀行系佔主導

據國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任曾剛介紹，目前，在消費金融領域，主要有三類參與者。

第一類是傳統商業銀行。從目前傳統的存量來講，商業銀行還佔據絕對的主導，尤其是信用卡，基本上現在還是消費信貸領域當中最重要的支付工具。

曾剛告訴《國際金融報》記者，現在很多銀行也開始向互聯網領域發展，將電子銀行部改成網路金融部，開始做網路貸款，進行一些創新和變化。

第二類是持牌的消費金融公司。目前消費金融公司，獲批的有20餘家。其中，銀行系佔據九成，剩下的有電商系也有產業系的。需要指出的是，銀行系、電商系以及純粹互聯網的消費金融公司之間的業務發展模式存在比較大的分化。

據統計，目前，23家獲批的持牌消費金融公司中，有21家有銀行背景。從目前已公布2016年財報數據的公司來看，除興業外，還有捷信消費金融（9.3億元）、中銀消費金融（5.4億元）、招銀消費金融（3.2億元）等多家都實現盈利。

「第三類是互聯網機構，包括大的電商平台，比如阿里、京東、蘇寧等，他們均以互聯網電商平台來做消費金融。還有一類是細分市場上的某類平台，這一塊上也有很多非常優秀的公司。」曾剛稱。

不難發現，目前銀行系仍是消費金融領域中的絕對主力。

傳統優勢漸失

不過，隨著第三方支付迅猛發展、互聯網消費金融公司崛起，銀行系面臨極大挑戰。

支付結算、資金成本、風控制度是銀行傳統的三大優勢，但《國際金融報》記者採訪發現，這三大優勢到了消費金融領域，似乎越來越「玩不轉」了。

關於支付，興業銀行合作中心副總經理王華對《國際金融報》記者談到，要想開展消費金融業務，首先一定要拿到支付。因為支付是一個發生交易過程中資金交付的一個過程，沒有資金交付，就無從談起消費金融。從目前情況來看，支付結算本就是銀行本職。但隨著第三方支付的迅猛發展，銀行後端化的情況非常明顯。

那麼，銀行引以為傲的風控制度呢？

王華認為，銀行的風控理念、制度、方法等已經不能適應互聯網的發展。僅從小額分散這一點來看，用銀行大集團作戰、大資金、批發業務的方式，顯然不能適應。

「目前可能有很多銀行業務部門開始有市場衝動，或者有意願發展這些先進的方法理念。」但是王華稱，「實際上，銀行內部還是較為保守。當然保守不是一個完全貶義的詞，重要的是如何掌握平衡，因為像前兩年P2P的發展，業務部門非常想做，但是風控部門是不同意的，事實證明確實很多時候還是需要一定的保守。」

另外，銀行一直被認為在資金成本方面擁有很大優勢。但記者採訪了解到，如今，不少新型的互聯網消費金融機構在資金來源方面都進行了創新，銀行在資金成本方面的優勢也在不斷減少。

過去一段時間在資產證券化（ABS）方面，尤其在消費金融的資產證券化方面發展得非常快，據不完全統計目前累計發行額接近1400多億元。易鑫金融CEO張序安對《國際金融報》記者透露，其近日在公開市場發行的第六個ABS產品易鑫A的利率成本為5.2%，略高於去年的最低水平3.8%。

最後，王華強調，「怎樣在風險可控的前提下，利用這些新技術、新方法、新手段滿足消費金融小額分散的特點，這是銀行需要認真推廣研究的。而且我覺得一定要儘快實踐。」除此之外，要把支付、場景真正做起來，銀行一定要開展更多的異業合作，甚至於用資本的方法，因為資本的紐帶是最強的。

王華稱，「雖然現在還沒有混業經營，但是我們已開展很多明顯的多元控股形式，通過信託、證券、基金等方式，參與各種產業的資本合作。如果能夠走出這一步，銀行在支付、場景、消費金融一塊能夠有更加廣闊的天地。」