科技監管或成為互聯網金融監管趨勢

移動互聯、大數據、雲計算、人工智慧、機器學習等新技術正在由淺至深重塑金融交易方式與產品觸達渠道，「金融科技」漸成金融創新主題詞。

在剛剛結束的博鰲亞洲論壇2017年年會「金融科技（ FinTech）：科技，還是金融？」圓桌論壇上，包括招商銀行前行長馬蔚華、陸金所CEO計葵生、京東金融CEO陳生強在內的企業界代表圍繞「金融科技」話題，對金融和科技的關係展開了深入的探討。

他們闡述的觀點有一個共同的邏輯：任何形式的金融創新，都應遵從金融本質。

互聯網金融一度野蠻生長過，但趨嚴的監管倒逼著互聯網企業們重新審視金融發展路徑。

不難看出，巨頭們對金融的理解正在加深。

以京東金融為例，該公司每個業務的前期都要在數據、研發和系統上大量投入，這是固定成本，而每個訂單的操作成本是變動成本。拿信貸業務來說，京東金融沒有一個人工信貸審核，全平台實現機器自動化放貸，累積放貸總額達到2500億，每單的變動成本近乎等於零。只有規模越大，攤薄變動成本，商業模式就會成立。

數據加技術是基礎

也就是說，僅作為產品銷售渠道，3家互金巨頭就為傳統金融行業輸出至少6.8億人次的客戶總量，而這還未將搜索巨頭百度囊括入內。

陳生強則認為，金融科技公司必須要有一定的基礎——數據加技術。以京東金融的消費金融業務為例，京東商城積累了十多年的用戶數據和交易數據是業務的基礎，京東金融用這個數據聯合購買、合作和投資其他資料庫，搭建了核心的風險定價模型，目前這個模型涵蓋了超過3萬個變數。

此外，消費金融也在政策風口上被炒得火熱，除了已發展成熟的按揭貸款、信用卡、汽車分期等，近年來興起的購物分期、大學生貸款、螞蟻花唄、京東白條等百花齊放。

金融監管現三大特點

陸金所CEO計葵生表示，金融科技一定要把金融的優勢保持好，科技跟大數據的優勢慢慢發掘出來，這個發掘包括三段：第一段是在信用方面或是融資方面；第二段是對投資的理解跟分類；第三段就是匹配的邏輯，什麼樣的人看到什麼樣的產品或者是參與什麼樣的市場，這些非常重要。

上述論斷得到了業內人士的推崇。投融雪（公眾號：rongxuetouzi）認為，當科技發展越來越好的時候，必須用科技、用區塊鏈技術進行監管，運用監管科技，提升監管的主動性和有效性。

不少p2p平台高管表示，金融監管方向正呈現三大特點：一是審慎的監管，主要防止監管套利和防止系統性風險；二是打破剛性兌付，然後才能真正落實投資者教育；三是金融監管更加註重科技的注入。