本周回顧：新三板最重要的十件事（5月15日-21日)

整理|挖貝網 馬春笛

新三板公司2016年年報披露季結束已逾半月，但是還留有不少「尾巴」，400餘家掛牌公司開始對已發布的2016年年報進行內容修正。

創新層大調整正式開啟 掛牌企業需主動報名

2017年5月17日下午16時左右，股轉系統公司業務部突然向各家掛牌公司和券商發布《關於做好2017年掛牌公司層級調整相關工作的通知》。通知要求，掛牌企業在5月17日-19日在股轉系統的分層支持平台填報相關數據。至此，實施一年的創新層機制，迎來了大調整窗口。

有意思的是，之前困擾掛牌企業的「合格投資者不少於50人，最近60個可轉讓日實際成交天數佔比不低於50%」的要求，在此次上報要求中並沒有提及。

年報需返工 逾400家新三板公司忙打補丁

新三板公司2016年年報披露季結束已逾半月，但是還留有不少「尾巴」：如仍有約500家掛牌公司未披露年報(最後截止日為6月30日)；同時，全國股轉系統已發出40餘封年報問詢函，相關公司應就監管關注點予以補充說明；此外，更有400餘家掛牌公司開始對已發布的2016年年報進行內容修正，忙打「補丁」。

按理說，年報呈現的是公司過去一年的經營狀況、財務參數、風險因素以及戰略舉措等關鍵信息，是投資者全面了解公司情況的最主要依據。然而，在披露這份本應細緻嚴謹的報告后，還是有不少公司需進行修正，一些公司甚至還不止一次地打「補丁」，其中還不乏擬IPO公司。

大考結束后84家公司變動董秘：創新層3位被免 新董秘持證上崗

對於掛牌公司分層至關重要的三期董秘考試落下帷幕，據不完全統計，自開考至今，已有84家公司董秘變動。截止目前，3家創新層公司明確表示原董秘被免職，原因為「適應公司在資本市場的進一步發展」。

挖貝網注意到，部分公司在新董秘簡歷中，已經明確提到該董秘已拿到新三板董秘資格證。創新層公司羌山農牧新董秘習素具備新三板董秘資格證、基礎層公司良華科教新董秘段志強也持有新三板董秘資格證。

新三板摘牌隊伍擴大 更新換代趨勢出現

隨著新三板掛牌隊伍的不斷壯大，摘牌數量也與之劇增。Choice數據顯示，截至5月17日，今年共有110家新三板企業摘牌，80家擬終止掛牌，398家企業因未能刊登定期報告而被停止轉讓。

通過21世紀經濟報道記者統計梳理，企業摘牌公開披露的原因主要為「戰略發展需要」、「IPO轉板需要」、「未按時披露報告」以及「被其他公司吸收合併」四種原因。新鼎資本董事長張馳認為，IPO提速、掛牌企業業績下滑、新三板市場流動性差等都是造成企業摘牌的原因。

新三板逾40家收年報問詢函 17家創新層

根據全國股轉系統的數據，截至2017年4月末，今年共發布79例自律監管措施，其中掛牌公司38次，主辦券商30次，律師事務所6次，會計師事務所4次，投資者1次。

股轉系統再次對包括北旺農牧（833278.OC）、奇智奇才（837499.OC）、瀚盛建工（832215.OC）、中科葯源（834275.OC）、眾工機械（831849.OC）在內的5家掛牌公司發布了年報問詢函。其中，北旺農牧是創新層掛牌公司。

數據統計，截至上周末，股轉系統累計已對44家新三板公司年報進行了問詢。

一年整改期限臨近 新三板私募誰將離場？

如今隨著一季報披露收官，私募機構一年整改最後期限——5月27日將至，在此期間，有些私募為整改絞盡腦汁，有些則已選擇悄然離開。

根據聯訊證券研報，目前7家發布自查公告的私募機構中，只有九鼎集團、菁英時代、天圖投資、浙商創投符合八項新規中的第一、四、五、六、八項(已掛牌私募自查項目可排除第二、三、七項)，即不需要再整改。此外，麥高控股、天信投資等公司剝離了私募業務。

新三板信息安全行業8成公司盈利 昔日殺毒老大淪為倒數

號稱「史上最大規模」勒索病毒爆發的背後，是新三板72家企業早已踩在了信息安全風口之上。

數據顯示，新三板信息安全行業去年實現凈利潤5.91億元，增幅13.65%，超8成企業盈利，其中，5家公司凈利潤超過4000萬。14家虧損公司中，曾經的殺毒老大瑞星信息因營收、凈利雙下滑淪為倒數。

無人機實名登記 新三板無人機概念股八成營收超千萬

民航局於5月16日宣稱，已經初步完成了民用無人機登記註冊系統的開發，將於5月18日上線運行，6月1日起正式對質量在250克以上的無人機實施登記註冊。擬將農林噴洒、空中拍照、航空攝影和執照培訓四類主要經營項目列為許可對象。

挖貝新三板研究院數據顯示，在2016年，新三板無人機行業實現超11億元的營收，其中，有11家企業營收在千萬以上，佔比84.6%，更有三家企業營收超億元。但盈利方面並不可觀，整個行業盈利1.39億元，其中，有8家企業實現盈利，最高盈利4571萬元，而虧損最多的企業虧損達1755萬元。從企業的成長性指標來看，僅有5家企業實現營收凈利雙增長。

金百萬掛牌新三板 賣烤鴨利潤率超過全聚德

第一支「烤鴨股」金百萬正式在新三板掛牌，欲藉資本力量擴張。金百萬以經營正宗北京烤鴨、精品京菜為特色，無論是從成立時間、員工人數、門店數量和範圍等各個方面來看，全聚德都以極大的優勢領先金百萬

但意外的是，金百萬所用鴨坯與全聚德出自同一家供應商，盈利能力卻高於全聚德。

湘財證券被上海證監局出具警示函，IPO路上或再添攔路虎

去年盟雲移軟實施重組過程中出現信披問題，今年3月份被股轉出具警示函，同時主辦券商湘財證券也因「督導不力」受連坐。如今，這件事引起了證監會的注意。

5月18日，湘財證券公告稱，公司於5月16日收到證監會上海監管局出具的警示函，原因還是盟雲移軟實施重大資產重組時違規那件事。

本來湘財證券去年業績大幅下滑，市場上對其能否成功闖關IPO已議論聲不斷，如今被上海證監局出具警示函，或許又為其IPO之路添上黑色的一筆。