銀行利率要漲，就怪餘額寶限額10萬元？

這兩天，媒體又一次將餘額寶推向了風口浪尖，這是因為馬雲的餘額寶剛剛出台了一個新的規定，那就是個人限額10萬元！其實，對於財富君來說，這個限額其實完全沒有起到什麼作用，畢竟手頭上加上餘額寶以及自家快車財富一起的也就五萬元的流動資金，還沒達到限額標準呢。不過，就這點來說，其影響完完全全不止就是讓你在餘額寶的剩餘金額變少了，利息降低了！

其實，之前財富君就餘額寶的降息是說過一次的，那就是六七月份，銀行年中業績考核的時候，那一段時間整個金融機構都是缺錢的，所以銀行，貨幣基金，P2P等都在加息拉人，這一點也無可厚非。不過，過了這段資金緊缺的時間，就是時候讓利息降一降了。

此外，餘額寶限額10萬元，將導致很嚴重的個人影響。

一、先說貨基帶來的影響。

大家知道，風險和收益成正比，貨幣基金的收益同樣如此。以後限制貨基只能投向評級更高的銀行存單，一方面意味著貨基的風險更低，但另一方面也意味著貨基的收益更低。

所以，從這個層面來看，今後貨基的收益可能將走低，即使銀行再錢荒，帶來的收益也可能微乎其微。

二、再來說說銀行帶來的影響。

看似餘額寶限額和貨基新規是在說基金的事，其實最受傷的其實是銀行。由於限制了貨基的輸血功能，那麼銀行就必須靠自己的造血功能。怎麼造血？說白了，就是攬儲。怎麼攬儲？最大的利器就是提高銀行理財收益，去和餘額寶們、P2P們爭奪投資者。

所以，對普通投資者的第二層影響就是銀行理財收益繼續看漲。當然由於銀行理財本身的性質，這個看漲也只是較小的幅度。換個角度來看，既然銀行吸儲越來越難，甚至要拉高理財端收益來吸儲，那麼也就意味著，在貸款端，銀行會越來越惜貸。這幾天，北京、廣州等多家銀行上調首套房貸利率就是最好的證明。不僅上調了首套房貸利率，而且還要排隊等銀行放貸。這就是對普通人的第三層影響：從銀行貸款將越來越難，房貸利率還會繼續上漲，購房成本越來越高。

三、最後來說說銀行理財安全問題。

大家想想，那些失去貨基輸血資格的銀行該怎麼辦？比如說一些評級不達標的小銀行、城商行等。這些銀行本身吸儲能力就很弱，起步都是靠同業存單來做大規模，如今央媽限制同業存單，也不讓貨基輸血，那麼這些銀行也只能靠高收益理財來攬客。那麼問題就來了：這些高收益理財產品的投向哪裡呢？很顯然，自然是相對高風險的資產，比如說中小微企業發行的私募債等。

這就是對普通人的第四層影響：銀行理財沒有那麼安全，特別要小心小銀行的理財產品。

興許你會說，財富君直接就說這些影響有點牽強了，但是財富君在這裡需要提醒一點的就是，餘額寶限額10萬元別看僅僅是餘額寶自己的事情，但是這樣的操作會直接導致銀行資金的短缺，別忘了，你放到餘額寶裡面的錢，投向主要包括銀行定期存款、同業存單、國債、票據等。以餘額寶為例，高達83%的資產投向銀行存款。

也就是說，一旦限額，銀行吸儲能力下降，又會出現類似資金荒的現象，由此也就需要提高存款利率來吸儲，然後一手又需要提高貸款利率來減少房貸，至此，儘管利率上浮，但是貸款的人則需要承擔更大的成本。