美國金融調查：中國家庭超50%在做「自殺式」資產配置！

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為什麼要做資產配置？最簡單的理解其實就是分散風險，把雞蛋放入不同的籃子里。道理很多人都懂，但是真正到實行的時候，卻都扔進了垃圾桶里。

近日，家庭金融財富調查（CHFS）和美國消費者金融調查（SCF）數據顯示，家庭的房產在總資產中佔比高達69%，美國僅為36%。

小編認為這是一個很可怕的數字，這意味著一旦房價下跌，很多家庭將跌入財富消失的深淵中。

家庭金融調查與研究中心主任甘犁認為，與美國家庭的金融知識水平相比，家庭還處於國中生水平，而美國家庭則達到了大學生水平。

房產對於家庭來說具有投資和居住等多重屬性，很多家庭把房產作為家庭重要資產配置。

可對於大眾投資理財來講，單一的資產配置，已經無法滿足投資者多樣化需求。從長遠來看，約90%的投資收益來自於成功的資產配置。而老百姓對於金融類資產又缺乏了解和研究，一味只迷信房產的保值增值功能，相對美國家庭則更注重金融類資產的有效配置，能夠更有效做到分散投資，以降低風險。

在資產配置的時候，如何平衡收益和風險？

設立一個好的產品結構是很不容易的。因為不同的客戶對風險、收益的要求不一致。像歐美的投資人他們看的投資期限不是三年五年，而是三十年、五十年。

但的投資人對流動性的需求較大，封閉期限對他來說一兩年勉強可以接受，三年以上很多投資者就覺得太長了。

房子——一場財富狂歡

家庭迷戀買房增值並非沒有任何根據。據國家統計局數據，2016年北上廣深新建商品住宅價格比2015年增長40%，二線城市增長16%，其他城市僅增長4%。

CHFS數據顯示，過去半年，城鎮無房家庭新購住房的比例為4.9%，已有一套房再購房的家庭比例為5.3%，已有多套房再購房的家庭比例更高，為5.9%，其中，富裕家庭（總資產處於前20%）的買房比例高達8.1%。

這一組數據正印證了房價上漲的真兇並非是剛需購房者，而是已有一套房甚至多套房的土豪們。

足可見，財富隨著房價的上漲發生了重新分配，由無房者家庭向有房者家庭轉移，財富越來越集中到一批靠買房發家的人手中。

那麼，呈現除房產外家庭財富負增長的窘境，除了投資人個人的原因，市場的責任又在哪裡呢？近年來，經濟飛速發展，與國際接軌的步伐不斷加快，市場持續孕育新的機會，新的投資品種和理財產品陸續湧現，但在豐富投資渠道的同時，危機也隨之而來。

危機在哪裡？

小編認為全民押注房產的資產配置現狀，至少有兩個極其可怕的風險：從整個社會層面而言，房產正在吸干其他經濟體的血。

從過去的經驗我們看到，很多人通過投資買房獲得了大量財富。這種暴富經驗正在形成示範效應，越來越多的資金進而繼續湧入房地產領域。

這些資金如果不買房原本可以用來做什麼？消費、投資實體、創業、配置金融資產等……這些都是可選途徑。

但是隨著預期會漲心理的膨脹，最終這些錢全部流入到了房產。可見，一旦房地產出現危機，必將有大量資金陷入萬劫不復的境地，所以大家看到為了降低風險，很多城市出台了限購限貸政策，把這些流進去的錢全部暫時鎖死住，想進來的錢暫時也被踢了出去，整個交易進入速凍模式。

從個人層面而言，房產正在把投資者推向懸崖邊。

很多人為什麼迷信買房致富？因為預期一定會漲。為什麼如此篤定？因為的房價有政府兜底，不可能跌。

幾乎沒有人做過調查研究，僅僅是看了幾篇網路上的水文，或者僅僅只看到了北上廣深這些年堅挺的房價，便得出了這樣的結論。

事實上，泡沫最講究邏輯，就如當年的溫州和海南，在所有人都在預期會漲的心理作用下買房時，泡沫猶如一陣龍捲風，颳走了藏在房子里的那些錢。

當房價下跌時，你準備好如何自救了嗎？

事實上，投資就是一門藝術，在不停的時期一定要做出適當的調整，它不是一成不變的。只有抓住「風險」才能更好的進行資產的配置。

對於把全部資產押注在房產里的家庭而言，要做的是，處理掉二三四線城市的某一套房子。

用套現的錢完全可以用來投資金融資產。從金融的角度，完全以市場為導向，為大眾投資者設計出可以跑贏通脹、風險合理可控的產品。

這就好比把集中在一處的投資風險，進行了分散，通過不同金融產品的分攤風險，總體的資產配置風險得到了降低，從而整體的投資回報率更偏向穩定。

（整理自海外置業政策）

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