中證協2017年發布首次IPO股票配售黑名單 中歐基金高達8隻！

金投基金網（https://fund.cngold.org/）02月24日訊，日前，證券業協會(簡稱「中證協」)發布了2017年首次IPO股票配售黑名單，這也是歷史上嚴重的一次。數據顯示，此次違規賬戶高達309個，其中46個為專業機構和企業法人配售對象。

值得一提的是，在這46個機構賬戶中，公募基金類佔比數量達到了11個(其中一家為公司)，其中中歐基金被點名的產品賬戶最多，達到了8隻。另外，北信瑞豐製造主題靈活配置混合型基金、中信建設基金藍石投資1號資產管理計劃等也被點名。這批違規名單的打新限制期為2017年2月17日至2017年8月16日。

配售對象最普遍的違規行為是「提供有效報價但並未參與申購」以及「未按時足額繳付認購資金」等。誠然，自然人由於不專業等各種原因，錯過繳付資金日期很好理解，但是對於像公募基金公司這樣的專業機構來說，上榜黑名單就似乎有點說不過去了，尤其是像中歐基金這樣同時有8隻產品上榜實屬罕見。

從原因上分析，基金公司出現大面積「棄新股」大概有幾種可能：一種是相關人員忘記確認繳款因此造成上述情況。因為普通投資者只要賬戶里有足額的資金，券商會自動劃款，但機構進行有效報價后還需要確認才能完成整個打新過程。另外一種情況是，前期詢價過多，中籤較多后現金頭寸不足，或者期間恰好遇上基金贖回，導致基金凈資產低於所申購的總金額等，最終導致機構放棄下單。

而本次中歐基金的8隻產品均是因為「提供有效報價但並未參與申購」，粗看之下，上述兩種情況都有可能，但若仔細分析就會發現，第一種忘記繳款的可能性最高。

因為如果是由於現金頭寸不足而沒有申購的話，那也應該會調撥資金集中讓幾隻產品進行申購，不會出現這種大面積的棄購。另外，此次涉及的新股都是在去年8月份進行申購的，當時中歐基金旗下並沒有產品因發行困難而延期募集，況且當時的市場環境已經穩定，就連創業板和中小板也在橫盤震蕩期，也沒有大幅贖回的狀況發生，所以資金不足這個理由說不過去，而剩下的就只能是相關人員忘記確認繳款這一個理由了。

如若真是這樣，那就不是疏忽可以解釋的了，最起碼是公司的業務操作不規範，導致相關人員出現紕漏。另一方面，雖然這些產品的凈值並不會因此而出現損失，但卻從側面反映了風控管理中存在一定漏洞，對於這樣的基金產品，投資者也應該提高警惕。

正所謂，千里之堤毀於蟻穴，建議投資者短期應迴避被「拉黑」的這些基金。