捉妖記| 1999，監管者的反擊

前情提要

英國市場風雲（1）撒切爾一聲令下：拆電力局，賣國企，建電力庫

英國市場風雲（2）市場暴露缺陷，發電公司上下其手

書接上回。話說，自英國實行POOL模式后，因為市場設計和市場結構等原因，發電企業得以上下其手，因此，這一模式廣受爭議，不滿情緒持續上升。

時間到了1999年。這是個關鍵的過渡期。

一方面，一個全新的市場模式NETA（壹條能之後將詳細介紹），將在2000年秋季開始實施。

另一方面，1998年通過的競爭法案（Competition Act 1998，某種程度上，可以看成的反壟斷法）將於2000年3月1日開始實施。

如何確保過渡期的平穩，吸收之前的經驗教訓便成為此時監管者的重中之重。這年，Ofgem開始進行調查，並在1999年10月出具了最終的決定報告（Decision Document）。

短期之憂：推高價格

Ofgem認為，必須立刻採取措施，對那些被證明了濫用市場力操縱POOL價格的發電廠及佔有較大市場份額的發電廠，要修改他們的許可證（Licence）。

「如果現在缺乏有力措施，證據顯示POOL價格可以被推到非常高，消費者會持續處於被操縱的POOL價格帶來的傷害的風險中。」報告說。

例如，POOL的價格在1999年7月的前兩周高於去年同期80%，兩大發電公司，NationalPower和PowerGen，在7月1-13日合計利潤高於去年同期1300萬英鎊。7月上半月不尋常的高價致使許多大用戶停產，其他消費者則需要支付高昂的電費。這兩家公司提高了系統邊際價格（SMP），其次，POOL的容量價格（CE）也非常高，反應出機組的不可用。

長期之憂：違反《競爭法》

2000年3月1日，《競爭法》將生效。Ofgem相信，這會「進一步促進電力市場的競爭」，「在可能違反第一章和第二章的行為，Ofgem將會依靠競爭法的力量。」

此時，Ofgem正在編寫指導方針， 作為對公平交易辦公室（Office Of Fair Trading）政策的補充，討論如何設法把相關的一般原則適用於電力和天然氣市場。

眾所周知，英國是英美法系的發源地，判例的作用非常重要。而電力市場剛起步，並無相關判例。且電力市場有其特殊性，競爭法在適用於電力工業時會面對一系列挑戰。

例如，英國電力市場的特殊性包括：

• POOL價格的計算機制太複雜，會被競價者用於操縱價格

• 電力的儲存能力有限，因此市場被分割成一個個短期報價（30分鐘）

• 短期內電力需求的彈性較低

• 每年每天某些時段，電力需求無彈性

這使得那些只有中等市場佔有率的發電廠，即便他們單獨行動，也有能力影響市場價格，從而損害消費者利益。

因此，市場佔有率這一指標對於評估支配起著重要但不是絕對的作用。一方面是由於市場結構，另一方面由於交易規則。因此，一家發電廠可以對批發市場價格產生巨大影響，即使他不是最大的發電廠，甚至他的市場佔有率低於一般認為會對市場產生影響的水平。

綜上所述，Ofgem認為，由於圍繞電力批發市場的商業行為缺乏法律判例，可能出現延誤阻止濫用市場力的情況，而過渡期內，消費者可能因此受到潛在損害。

因此，Ofgem決定要對發電廠許可證做出修改，實施新許可證條約（The New Licence Condition）。

某種程度上，這也是為了發電企業著想。

「新許可證條約可以建立1998競爭法與電力許可體制之間的橋樑，提供一致的管控方法。同時這也會幫助公司發展服從競爭法的安排，避免違反競爭法帶來嚴重的金融處罰。」Ofgem說。

新許可證條約

新許可證條約與競爭法保持一致，要求每個發電許可證持有者禁止濫用市場力。條約描述了行使市場力的幾種方式（如容量持留、價格歧視等），並作出相關禁止性規定。ofgem認識到，市場力是會變化的, 發電商在一段時間內有較強市場力，可能在之後會減弱, 而初期幾乎沒有市場力的持有者也可能在之後擁有較強的市場力。

一開始，Ofgem傾向於對所有發電商都實施這一新條約，但是後來認為需要先集中力量對有能力使用較強市場力的公司實施。起初不在名單里的發電廠，如果日後被認定對電力批發市場價格有較大影響，電力總監將會把新條約引入他們的許可證內。

根據發電廠設定系統邊際價格（SMP）及輸出電力份額的佔比， Ofgem列出實施新許可證條約的發電廠名單，如下表。

新條約規定，由電力總監進行執法。程序如下：前期詢問—調查通知 — 調查和諮詢 — 初始結果 — 進一步諮詢 — 最終決議 — 28天 — 確認暫時或最終命令。

同時，Ofgem設立一個諮詢委員會（Advisory Board），主席由資深競爭法律師擔任，總共5個成員。在違反新條約的最終決議做出前，電力總監在許可證持有者的要求下必須向該委員會進行諮詢。

究竟是道高一尺，魔高一丈，還是魔高一尺，道高一丈？監管措施能否有效？新的市場模式（NETA）能否如期建成？

待續。

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