網貸資金存管築牢防火牆 實現與否攸關平台生死

攸關投資人資金安全，風險高發卻始終懸而未決的網貸資金存管標準，時隔徵求意見半年之後，終於一錘定音。

2月23日，銀監會發布《網路借貸資金存管業務指引》(下稱《指引》)，對網貸平台獲取業務資格、備案審核、資金存管的一系列流程，進行了明確規定，並規定了資金存管的賬戶模式、管理等具體要求，為網貸投資人的資金安全建立起防火牆。

保護投資人資金安全的同時，能否完成資金存管，越來越成為網貸平台生死攸關的大事。業內人士分析，《指引》在確立資金存管標準的同時，也設置了諸多前置性條款，運營不規範、業務存在問題的平台，可能將很難進行資金存管。與此同時，已完成存管的平台，也將面臨調整或整改。

築牢資金安全防火牆

作為保護資金安全的防火牆，網貸平台的資金存管一直是最為突出的問題之一。在此之前，部分平台與銀行簽訂了資金存管協議，而且數量頗為可觀。但真正實現資金存管的，數量並不多，部分雖然實現了存管，但卻是與第三方支付機構進行聯合存管，業務、賬戶並沒有統一標準。

而《指引》的出台，標誌著網貸資金存管統一標準誕生。《指引》涉及到賬戶模式的主要有兩條規定，一是第六條：「網路借貸資金存管專用賬戶，是委託人即網貸平台，在存管人處開立的資金存管匯總賬戶，包括為出借人、借款人及擔保人等在資金存管匯總賬戶下所開立的子賬戶。」

銀行作為存管人，為平台開立網路借貸資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，為出借人、借款人和擔保人在專用賬戶下分別開立子賬戶，確保客戶借貸資金、網路借貸信息中介機構自有資金分賬管理，安全保管客戶交易結算資金。

「按照這個規定，就是一個類似炒股的分倉賬戶，平台的專用總賬戶之下，平台、出借人、借款人都必須開立獨立子賬戶，但不是每個項目的參與方，每參與一個項目都要開立賬戶。」開鑫貸總經理周治翰說，如此一來，賬戶內的每一筆資金流動，都會變得清晰，可以有效防止資金挪用風險。

Ppmoney總經理胡新分析稱，此前的徵求意見稿規定，平台業務的所有參與方，都要在銀行開設電子賬戶，大大增加了平台業務、客戶遷移和系統改造的工作量，但現在只規定委託人、委託人的客戶，操作簡便了的同時也防範了風險。

同時，對委託人、存管人的賬務、信披要求，則進一步築牢了資金安全的防火牆。《指引》規定，存管人應在充值、提現、繳費等資金清算環節，設置交易密碼或其他有效的指令驗證方式，審核客戶資金及業務授權指令的真實性，進行認證，防止委託人非法挪用客戶資金。

「說白了，這就是要求充值、提現、交易等環節，要取得客戶授權，尤其是密碼操作，就是要客戶自己操作，而不是根據平台指令。」投哪網CEO吳顯勇說，如果是根據平台指令劃款，仍然無法避免平台挪用客戶資金的風險。

此外，銀行作為存管人，要具備完善規範的資金存管清算、明細記錄的賬務體系，能夠根據資金性質和用途，為委託人、委託人的出借人、借款人、擔保人等客戶，進行明細登記。銀行、平台要每日核對賬務，保證數據的準確性。

「這樣可以監控資金流向，而且出借人可以查詢，每一筆資金的去向都清楚明白，是誰用的，什麼時候用的，都一清二楚，如果被挪用，很容易就會發現，能及時追查處置，平台挪用資金的難度大大增加。」周治翰說。

攸關平台生死

雖然資金存管賬戶、業務等標準已經明晰，但卻並非所有網貸平台都能實現資金存管，作為限制性條款，《指引》設定了獲得資金存管的前置性要求，資金存管已成為網貸平台生死攸關的大事。

根據《指引》規定，網路借貸信息中介作為委託人，委託存管人開展資金存管，應符合《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》及《網路借貸信息中介機構備案登記管理指引》的有關規定，包括但不限於在工商管理部門完成註冊登記並領取營業執照、在地方金融監管部門完成備案登記、按規定申請、獲得增值電信業務經營許可等。

「原先沒有出台監管規定，大家都不知道有哪些前置條件，是先做資金存管，還是先備案，大家莫衷一是。」吳顯勇說，《指引》的要求，明確了資金存管、各項業務資質、備案登記的時間順序，平台首先必須通過有關部門審核，獲得各項業務許可，再通過所在地金融辦備案，全部通過後，才能在銀行進行資金存管。

如此一來，也提高了平台資金存管的准入門檻，部分平台可能會因為電信業務許可、經營存在問題等各種原因，被擋在門外，最終無法進行資金存管。網貸平台作為委託人，要向存管人充分披露委託人基本信息、借貸項目信息、借款人基本信息及經營情況、各參與方信息等。

「電信業務經營許可證、金融辦備案審核，每一個程序都是一道關口。」周治翰稱，在電信業務許可證這一關上，可能就會被擋在門外。即便能夠通過，在備案審核時，如果經營存在問題，也無法獲得金融辦審核通過。

更為重要的是，銀行作為存管人，對申請接入的網路借貸信息中介機構，也應設置相應的業務審查標準。吳顯勇認為，銀行要對委託人進行審查，同樣是前置標準，《指引》沒有明確規定審查內容、標準，是因為這屬於銀行具體業務，監管不便過多干涉。同時，商業銀行在此方面的業務已經非常成熟，沒有必要限定具體內容。

「雖然《指引》明確了很多銀行的免責條款，但萬一發生不良事件，對銀行的聲譽還是有負面影響。」吳顯勇說，為了自身聲譽和利益，銀行在審核平台資金存管資格時，必然會加強審核力度，要求平台的信息也會更多，如果存在問題，很容易就會被發現。

壹寶貸總經理羅浩傑認為，網貸平台要在限期內完成全部合規要求，時間非常緊迫。很多提供資金存管的銀行，都有大量平台在排隊，如果按照此前一年期的整改時間，很多平台難以在規定時間內，完成資金存管的監管要求。

部分存管面臨調整

根據網貸第三方平台統計，截至2017年1月20日，已有32家銀行布局網貸資金存管業務，188家平台宣布簽訂直接存管協議，僅占正常運營平台的8%左右，真正實現資金存管的平台則只有99家，佔比僅為4%左右。

而在此之前，資金存管也成為網貸平台進行信用背書、自我宣傳的手段。但《指引》二十一條明確規定：「在網路借貸資金存管業務中，除必要的披露及監管要求外，委託人不得用存管人做營銷宣傳。」

而更為重要的影響，可能還不止於此，一些已經真正實現資金存管的平台，其業務規範可能也將面臨整改或調整。吳顯勇、周治翰稱，其所在平台存管賬戶模式，均是按總、分模式設立，基本符合《指引》要求，只有小部分需要調整。

「據我了解，有些平台的存管，其實平台、出借人、擔保人等各方資金混在一起，沒有實現子賬戶管理，監管作用大打折扣。」吳顯勇說。據業內人士介紹，實際上，最初的聯合存管模式，大多採取銀行存放資金，第三方支付交易結算的模式。此後，又出現了銀行賬戶接入第三方支付的模式，而且有部分銀行的存管系統採用外包給第三方的模式。

《指引》第十二條規定：」存管人應對網路借貸資金存管專用賬戶內的資金履行安全保管責任，不應外包或委託其他機構代理進行資金賬戶開立、交易信息處理、交易密碼驗證等操作。此外，委託人還應具有自主管理、自主運營且安全高效的網路借貸資金存管業務技術系統。這意味著，技術、系統、運營等外包模式，將存在合規方面的問題。「

「原先是第三方存管的，必須改成銀行存管，銀行和第三方支付聯合存管的，必須取消第三方支付這個環節。」吳顯勇說，在此情況下，部分平台的存管必須進行調整，但給了6個月的緩衝期，調整的問題並不是很大。