什麼是QDII和QDII產品 QDII產品主要適合哪些人投資？

什麼是QDII和QDII產品？QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境內機構投資者)的首字母縮寫，是指在人民幣資本項下不可兌換、資本市場未開放條件下，有控制地允許境內機構投資境外的一項制度安排。那麼QDII產品主要適合哪些人投資，QDII基金在海外投資中如何控制風險？下面中金網小編給大家介紹一下相關知識。

QDII產品就是投資者將手上的人民幣或是美元等外匯，交給基金公司、商業銀行、保險公司等機構，讓他們代為投資到國外資本市場上去，在承擔相應風險的前提下獲取相應投資收益的一種代客境外理財產品。

QDII的出現給國內個人投資者提供了在全球範圍內投資海外市場的機會。QDII極大拓寬了境內投資者的投資渠道，使投資者能夠真正實現自己的資產在全球範圍內進行配置，在進一步分散風險的同時充分享受全球資本市場的發展成果。

與境內基金相比，QDII基金有哪些特別的地方？

(1)投資範圍大大拓寬。

在當前資本市場尚未完全開放條件下，境內基金僅能投資於國內市場，無法分享全球其他資本市場的投資機會，而QDII基金將不再受此限制，能將投資範圍拓展到全球領域。

(2)投資風險更加分散。

通過QDII進行全球化投資，不僅可以有效分散單個市場的投資風險，有助於提高經風險調整后的投資回報水平，還可在一定程度上降低投資單一市場所面臨的匯率風險。這些都是國內基金所不具備的。

(3)投資工具更加豐富。

相比境內基金，QDII可投資的品種更廣泛，更具靈活性和多樣性。除海外資本市場掛牌交易的股票、債券外，QDII基金還可投資公募基金、結構性投資產品、金融衍生品、存托憑證、資產抵押證券等等。

QDII產品主要適合哪些人投資？

QDII產品主要適合具有一定風險分散需求、並希望參與海外市場投資的個人和機構。具體包括：

(1)希望規避國內A股市場單一投資的系統性風險，在全球範圍內進行資產配置的投資者。

(2)希望拓寬投資渠道和豐富投資品種，分享海外市場投資收益的投資者。

QDII基金在海外投資中如何控制風險？

除了基本的內部風險控制，QDII基金在海外投資過程中還通過以下方式控制風險：

(1)通過不同國家地區的資產組合配置分散風險

由於海外市場之間的關聯性相對較低，QDII基金可通過實施多個國家和地區之間的資產組合配置來有效分散系統性風險。當一個市場出現下跌時，其他市場的上升能夠化解投資於單一市場所面臨的風險，有助於提高經風險調整后的投資回報水平。

(2)對股票倉位實行靈活的動態調整

這一點和國內基金頗為相似，而QDII基金將會表現得更加靈活。QDII基金往往會設置比較靈活的股票投資比例範圍，可根據實際需要將資產在股票和債券之間進行相應配置，從而優化流動性管理，分散投資風險。

(3)多幣種投資和匯率避險操作相結合

QDII基金投資於全球多幣種市場，不僅可有效降低投資單一市場所面臨的匯率風險，還可分享澳元、加元、紐西蘭元等比人民幣走勢更好的貨幣對人民幣升值帶來的好處。此外QDII基金還可通過一些外匯遠期合約和貨幣交換等衍生工具來進行匯率的避險操作。

(4)利用海外多空交易機制進行風險管理

與目前國內市場尚無做空機制不同，QDII基金可通過金融衍生工具，利用海外市場成熟的多空交易機制進行風險管理。

現在A股正處於大牛市行情中，這時投資QDII產品適合嗎？

雖然A股市場的牛市行情仍在繼續，但從全球範圍來看，海外市場同樣存在大量投資機會，很多新興市場、成熟市場投資回報都有非常優異的表現，並不遜色於A股市場。

例如「金磚四國」中的巴西和印度，巴西股市16年間平均年投資收益高達59.58％，印度股市5年間平均年投資收益高達68.81％，均高於股市同期水平。此外韓國、印尼、越南、土耳其、埃及等最具發展潛力的新興市場收益也很有吸引力。MSCI全球新興市場指數近一年收益為50.94％，近三年平均收益為41.93％，收益都非常可觀。

隨著A股市場的不斷走高，不可否認已經積聚了一定的市場系統性風險。此時投資QDII產品，可以通過全球化投資分享全球熱點市場投資機會，有效分散投資A股市場所面臨的單一市場系統性風險，提高風險調整后的投資回報水平。

現在正處於人民幣升值期間，購買QDII產品投資海外是否值得？

在美元貶值的環境下，人民幣對美元升值並不意味人民幣對其他貨幣升值。

事實上不少貨幣的升值幅度比人民幣高得多，比如說歐元、澳元相對人民幣來講仍然是升值的。再比如我們的鄰國韓國，韓元升值的幅度相對人民幣就要高。所以儘管人民幣在升值，但全球市場還是有較好獲利機會的。投資那些以比人民幣走勢更好的貨幣計價的資產，可在一定程度上控制人民幣升值導致的匯率風險。

即使是在2007年上半年人民幣加速升值的情況下，仍然有許多貨幣對美元的升值幅度超過人民幣，比如紐西蘭、加拿大、印度、泰國、冰島、巴西等國貨幣。所以在人民幣升值期間，購買QDII產品投資海外市場，仍然是值得的。