監管利劍高懸 對造假行為零容忍

■本報記者 朱寶琛

信息真實，是資本市場健康發展的基本要求，是投資者保護制度的核心所在。因此，對於資本市場的造假行為，證監會的態度非常明確：零容忍。就如證監會主席劉士余日前所言：對於資本市場的亂象，我們及時亮劍，堅決亮劍，該盯住的線索盯住不放，該立案的及時立案，該徹查的及時徹查。

業內人士表示，對監管者而言，捍衛市場信息真實性，首先要讓監管在陽光下運行，對市場關注的疑點、焦點要及時回應，如實發布相關信息。作為市場的監管者，證監會不是交易的當事人，更不是價格的調控者，證監會的主要職責應該在維護市場的「三公」，即公平、公開和公正上。

同時，還要不折不扣落實好市場信息披露的規則，加大打擊造假違法違規的力度，讓造假者付出高昂沉重的代價。

在證監會日前公布的2016年證監稽查20大典型違法案例中，就有不少上市公司無視市場規則，妄圖通過各種造假行為侵害中小投資者的合法權益：IPO財務造假後主動撤回材料、欺詐發行、重大資產重組「借殼方」財務造假……

當然，對於這些行為，證監會對於違法違規行為一直都是重拳打擊。

比如，在擬上市企業振隆特產IPO財務造假案中，雖然公司主動撤回了IPO申請，但其造假行為已經擾亂了資本市場秩序，因此，證監會依然對公司做出60萬元的頂格罰款，董事長黃躍等人分別被實行8年至10年市場禁入措施。

同時，因為在執業中未勤勉盡責，振隆特產的保薦機構信達證券和法律服務機構中銀律所及相關責任人均受到相應處罰。

業內人士表示，遼寧振隆特產案向市場有力傳導了證監會「絕不放過任何一個涉案主體、絕不放過任何一項違法失職行為、絕不放過任何一項需要承擔的法律責任」，堅決把不符合條件的企業擋在IPO大門之外的決心。

同時，IPO財務造假藐視發行核准制度的行為，破壞了資本市場的誠信基礎和正常秩序。證監會對財務造假等違法違規行為保持高壓態勢，對IPO財務造假行為採取「零容忍」，就是為了維護資本市場公開、公平、公正，維護投資者的合法權益。

面對種種令人深惡痛絕的造假行為，監管者正表現出「零容忍」的姿態。市場參與各方則期待，股市「打假」不僅僅停留於一輪輪的監管風暴，而是通過完善的技術手段和制度體系織就天羅地網，徹底讓造假者無所遁形。