專家智庫 | 「兩租合一」來了，你準備好了嗎？

「兩租合一」來了，你準備好了嗎？

北京國家會計學院

謝軍蓉

2016年1月13日，國際會計財務報告理事委員會（IASB）頒布了新的租賃會計準則（IFRS16），以替代原有的租賃會計準則（IAS17）。十年艱苦的努力，期間兩次頒布徵求意見稿，一片質疑聲中，靴子終於落地。在與國際準則趨同的背景下，租賃準則如何建設？「兩租合一」之後，承租人面臨怎樣的挑戰？出租人面臨怎樣的局面？一系列問題隨著租賃準則（IFRS16）的出台應聲而來。

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現行準則對租賃的分類及相應會計處理

目前租賃業務會計處理的依據2006年版《企業會計準則21號—租賃》。遵循與國際會計準則趨同的原則，該準則與國際會計準則17號—租賃（IAS17）在主要問題處理上保持了高度一致。

現行準則依據是否實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃將租賃分為融資租賃和經營租賃。具體地符合下列一項或數項標準的認定為融資租賃，否則劃分為經營租賃：（一） 租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人。（二） 租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低於行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。（三） 使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分。（指導意見為75%）（四） 租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值（指導意見為90%）。（五） 租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。

上述分類下兩種租賃業務採取不同的會計處理。融資租賃中承租人在租賃期開始日，將租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用；經營租賃中承租人對於經營租賃的租金，承租人在租賃期內各個期間按照直線法計入相關資產成本或當期損益。

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對現行租賃業務分類和會計處理的質疑

按照現行分類標準和會計處理辦法，承租人不需要確認經營租賃下的資產和負債，只是將租賃費用列入當期損益。在這一規定下，經營租賃中大量的租賃資產和負債沒有在報表中顯示出來，對於大量使用租賃方式的企業，容易引起包括投資人在內報表使用者的誤解。因此，長期以來，現行租賃準則一直在下列方面受到報表使用者的質疑：

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質疑一：經營租賃產生的權利（租賃資產使用權）和義務（支付租金義務）符合概念框架中資產和負債的定義，應該在承租人財務報表中確認。

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質疑二：融資租賃模式和經營租賃模式的同時存在意味著經濟意義相似的交易可能結果不一樣，降低了報表的可比性。

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質疑三：租賃合同是商業中的一項重要資產來源和融資渠道，準則中的明線劃分（指導意見中的75%和 90%）提供了構建交易以符合特定租賃定義的機會；經營租賃實質上是表外融資。

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質疑四：現行模式過於複雜，實務中難以用合理的方式準確界定融資租賃和經營租賃。

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租賃會計準則改革的主要內容

基於上述理由，「兩租合一」，將經營租賃入表，與融資租賃採用相同的會計處理成為租賃會計準則改革的目標。2005年國際財務報告理事會（IASB）與美國財務報告理事會（FASB）成立聯合工作組，共同探討租賃準則的改革問題。期間分別與2010年和2013年發布徵求意見稿，終於於2016年1月13日頒布了新的租賃準則，國際財務報告16-租賃（簡稱IFRS16）。該準則於2019年1月1日開始實施，若同步執行國際財務報告15-收入（IFRS15），則允許提前執行。

該準則修訂的核心內容是對於承租人會計：取消融資租賃與經營租賃劃分，除豁免外所有租賃均需在財務狀況表中確認相關資產和負債。（豁免：短期租賃和低價值資產租賃）；對於出租人會計：基本沿用舊的租賃準則IAS17，分別融資租賃和經營租賃進行會計處理。重點是改進披露。

租賃準則改革的核心在於「兩租合一」，實現經營租賃資本化，經營租賃下的資產和負債入表。與之前的租賃會計處理規定（財務會計準則IAS17）相比，財務報表和財務指標會發生以下變化：

對資產負債表的影響 ：由於幾乎所有的租賃都將上表 ，所以資產和負債同時都會增加，所有者權益在租賃期的前半段將會減少；由於採用攤余成本法費用確認進損益的模式，總費用的前高后低，會引起對利潤表的相應變化，同時外幣負債所引起的匯兌損益也會對利潤引起波動；對現金流量表整體沒有影響 ，但是會發生現金流量結構性的改變，租金中對應本金的部分歸屬籌資活動，租金中對應利息的的部分分別歸屬籌資活動或經營活動(視會計政策的選擇)。

對財務指標的影響 ：由於資產負債同時增加，再加上費用前高后低，導致許多財務指標發生變化 。債務(借款加租賃負債)對EBITDA比率上升，利息償付比率 （EBITDA比財務費用凈額）下降，已動用資本回報率(ROCE) 下降。對於大量採用經營租賃的行業，如零售、航空、專業服務和健康醫療，這種變化會尤其明顯。

基於財務報表變化承租人面臨著一系列的問題。 每逢重大會計政策變更，企業都會面臨追溯調整問題。承租人過渡方案的制定是首先面臨的問題，過渡過程中轉租賃的處理，售後回租的處理都是擺在承租人面前的問題。

承租人業務決策是否發生改變：購買或是租賃？考慮到租賃本身的一些優點這一層面，承租人不會輕易放棄經營租賃。承租人可能會與出租人重新商定目前的租賃條款，並在未來的租賃期間實現「短期租賃」豁免入表的目的，這樣可以在最小程度上減少承租人的經營租賃負債義務。

承租人與其他業務夥伴的合同，如借款合同是否需要調整。由於承租人負債水平提高從而導致投資人要求更高的投資報酬率，因而影響 承租人貸款協議和借款成本的問題。

承租人面臨的稅務影響。對稅收的影響主要考慮的問題是IFRS 16前高后低的租賃費用模式會引起利潤的前少后高，雖然從整個租賃期間看沒有實質影響，但是從前期來看較少的利潤情況時候會被稅收部門認可值得關注，這也就是準則執行與稅收協調的時間差異問題。

承租人的IT系統和信息控制和流程是否發生改變。承租人會計信息系統的調整成本：分析現存的租賃合同、購買額外的IT系統（包含購買、測試穩定性、維護成本）、潛在的程序變更（與控制權相關的新程序、估值系統和租賃管理系統、因程序變更帶來的初期審計費增加、聘請外部諮詢顧問的成本）。新系統的建設和維護成本、溝通成本、員工教育成本、識別現有的合同中是否包含租賃的成本、和別租賃和服務的拆分的成本、評估租賃資產價值時確定適當折現率的成本，確定適當的租賃期的成本。

業績指標薪酬考核的調整。如果員工薪酬與相應的關鍵財務指標掛鉤，那麼也會增加修訂或協商這些相應條款的成本。

伴隨著租賃準則建設，承租人課題更全面地為投資者提供租賃資產和負債的信息的同時，但是首先面臨著種種的困難與挑戰，需要承租人提前布局，安排，以免新準則實施日到來手忙腳亂。

「兩租合一」來了，作為承租人，你準備好了嗎？