雄安概念后軍工股雄起！三條投資線索帶你看「錢景」

（央視財經《交易時間》）雄安概念還有哪些機會？軍工股能買嗎？還有哪些熱點值得關注？專家為你解答。

太平洋證券研究院首席策略分析師 周雨：我覺得市場對這個熱點的辨識度也是存在一個去偽存真的這麼一個過程，所以說大家的重點也會逐漸的產生一個分化，在地產和基建過去之後，後面我們相對比較看好的像環保和新區內的基礎建設、軌道交通這方面的相應的題材。因為雄安作為一個千年大計，它的高度起點是非常高的，它基本上代表了我們國家最高領導人調配北方資源來振興北方經濟的這麼一個意圖，所以我理解它不僅是京津冀一個升級板塊，對於它的投資還是要分梯度的，所以每次，如果說配合市場調整之後，投資者可以分第二、第三階段繼續去關注這個題材，還是不斷的會有題材可挖的。

軍工股能買嗎？

太平洋證券研究院首席策略分析師 周雨：我覺得除了雄安之外，短期可能另一個比較受重視的板塊就是軍工，一個是近期大家也看到了，題材性的催化劑比較多，我們都知道這是一個比較高彈性的，容易受事件催化的這麼一個板塊，中長期這個行業也存在一定的內在的邏輯，比如說軍工整個行業的改革，還有軍備設施投資的這種傾向性，都是我們看好中長期的這麼一個觀點。軍工這一塊，給大家梳理三條投資線索，第一個我們比較看好的武器裝備建設。第二個方面軍民融合。第三個混改。在武器裝備建設裡邊，我們重點看好的這個海空軍的武器裝備建設以及國防信息化這兩個子行業的方向，海空軍這方面，我們看到在行業去年的白皮書上提到了，這個行業要實現海軍叫近海護衛、遠海防禦，然後空軍要實現空間一體，攻防兼備，為了達到這個要求，我們覺得在軍費預期的投資會逐漸增加的情況下，2017年是個低點，明年肯定是一個繼續增加的情況，在這個背景下，將來對於海空軍隊的武器裝備建設方面肯定會有一個比較明顯的拉動，所以相關的公司肯定會受益。第二個國防信息，我們都知道現代戰爭已經從機械化轉向信息化的這麼一個過程中了，但是我們國家跟美國相比，我們信息化的空間還是很大的，有很多的短板，所以這一類的上市公司裡面，比如說像導航類的或者電子類的，雷達方面的板塊機會還是比較大的。

第二個大的方向就是軍民融合，軍民融合也是已經上升到國家戰略一個層面了，國家對此給予的政策扶持特別多，今年以來非常受到市場熱點一個關注，我們今年從各地區的情況來看，已經有很多的地區設置了，建立了軍民融合的產業基地，所以在資金上也給予了很大的支持，未來軍民融合這個方面，我們覺得一些優質的民營的公司肯定還是有一些機會的。

還有哪些熱點值得關注？

民族證券首席投資顧問 黃博：我們認為首先第一個主線還是關注政策性主題，因為目前我們看到，進入二季度，未來的重要的事件，一個5月份的一帶一路峰會，我們認為在這個峰會之前，相關一帶一路的一些題材，特別是在估值上具備一定優勢的這些個股，還是值得持續去關注。另外第二點，我們看到除了雄安以及一帶一路之外，我們看到混改實際上也是目前市場一條持續存在的主線，其實對於雄安這個概念股，看到在雄安新區的規劃出台之後，整個市場不僅是在關注雄安題材，整個市場對於改革的預期提速和全面落地的預期進一步提升，我們看到以聯通停牌為標誌，我們認為混改可能未來會進一步加速推進，相關的很多央企，包括一些地方國資，它改革的速度，也會持續推進，對於混改這個題材，我們認為在後續是除了一帶一路，包括除了軍工以外也是非常明確的一條主線。第二個，從業績角度去看，我們認為相關的一些行業業績非常明確的一些龍頭，處於景氣行業周期的一些，你像包括化工，包括在新能源汽車產業鏈的一些個股，在一季報出來之後，它的估值會進一步消化，市場對於這個行業的預期會進一步提高。