未發年報，河南這5家新三板公司收證監局監管關注函

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時至6月，仍有新三板公司未發布年報，河南這5家新三板公司就因此受到了證監局的監管函。年報作為企業自身資質的「體檢報告」，是外界獲取企業信息的最直接途徑。如此「難產」，各有原因，心生退意者有之，含金量露底者亦有之……這也是新三板眼下的一個縮影。隨著新三板體量的不斷增大，「退出」亦呈現出多樣化之勢，優勝劣汰下，倒逼優化市場結構，重塑新三板生態。

時至6月，仍有「慢性子」企業還未披露2016年年報。這不，近日五家河南新三板公司就收到河南證監局的監管關注函——

這五家「中槍」企業分別是鄭州福寶童趣實業股份有限公司（簡稱：福寶童趣）、洛陽鵬飛耐磨材料股份有限公司（簡稱：鵬飛股份）、元亨利珠寶股份有限公司（簡稱：元亨利）、河南一恆貞珠寶股份有限公司（簡稱：一恆貞）、河南宏源車輪股份有限公司（簡稱：宏源車輪）。

針對上述五家公司，河南證監局在監管關注函中均指出，公司未按照規定在 2017年4月30日前披露2016年年度報告。針對福寶童趣、鵬飛股份、元亨利、一恆貞等四家公司，公司股票自2017年5月2日起在全國中小企業股份轉讓系統暫停轉讓。

其中，宏源車輪已於4月7日發布擬申請終止掛牌的公告，相關議案已獲公司董事會和股東大會通過；鵬飛股份已在今年5月23日已收到全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具的終止掛牌受理通知書，鵬飛股份表示目前公司終止掛牌的相關工作正在推進中。

延期披露年報原因各異，五家企業資質亦引發關注。

先來來看鵬飛股份。

資料顯示,洛陽鵬飛耐磨材料股份有限公司是河南省高新技術企業，擁有國家發明專利新型專利48項，公司主要產品有預熱器納米陶瓷內筒、耐磨陶瓷塗料、高分子基耐磨防腐管道構件、各種碳化硅製品和各種耐火材料。2015年10月鵬飛股份正式在新三板掛牌上市。

今年4月，鵬飛股份發布公告由於公司戰略發展規劃調整需要，擬申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌。不過，鵬飛股份業績則在持續向好。數據顯示，截至2016年6月末，公司費用很大的情況下實現收入和凈利潤同步大增，稅後營業收入超 3330萬元，同比增長25.87%；歸屬於掛牌公司股東的凈利潤超471.2萬元同比增長 7.93%，收入和凈利潤實現同步大幅增長。

宏源車輪也流露去意。

今年4月，宏源車輪發布關於擬申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌的公告，相關議案已獲公司董事會和股東大會通過。

宏源車輪的財務數據也有所下降。數據顯示，截至去年6月末，公司實現營業收入9695萬元，較上年同期增長 10.88%，實現凈利潤-264 萬元，較上年同期下降 270.74%%。2015年、2014年宏遠車輪歸母凈利同比下降81.7%、66.9%。

資料顯示，宏源車輪是處於商用汽車與非道路機械車輪行業的生產與服務商，擁有一支專業的專用小型鋼研發團隊和車輪研發團隊，公司擁有三件式無內胎車輪、座圈型鋼和一種工程機械車輪結構等新型實用專利和發明專利45項專利。公司於2015年4月掛牌新三板。

元亨利則遇到不少麻煩。

2016年8月，元亨利掛牌新三板，公司是一家專業從事珠寶行業，集貴金屬、鑽石和寶玉石購進、設計、銷售、服務為一體的實業公司。

其2016年半年報數據顯示，1-6月公司實現營收超7661萬元，同比增長58.43%；凈利潤為-8,45.76萬元，同比大降 280.09%。截至去年6月末，公司資產總額達2.61億元，負債約1.94億元。

近期根主辦券商發布的風險提示則暴露更多問題。資料顯示，截至5月25日，公司實際控制人謝宗選、黃旭文合計被司法凍結5600萬股，佔比 91.80%，可能會對公司控制權產生重大影響；同時上述兩人均已被列入被執行人名單，執行標的為2240356元。

值得注意的是，發生本次股權司法凍結的原因與另一家新三板公司一恆貞有關。

資料顯示，在原告陳某某與七名被告民間借貸糾紛一案中，元亨利珠寶股份有限公司、公司實際控制人謝宗選、黃旭文為借款方河南一恆貞珠寶股份有限公司、黃飛雪提供連帶責任擔保。后因借款方未按期償還款項，陳某某於2016年12月19日向河南省禹州市人民法院提出保全申請。此後，法院裁定凍結被告河南一恆貞珠寶股份有限公司、黃飛雪、張斌、元亨利珠寶股份有限公司、黃旭文、謝宗選、吳楠銀行存款2200萬元或查封價值 2200萬元的財產。

除此之外，一恆貞還涉及多宗訴訟。公告顯示，深圳市君力實業有限公司、鄭州市銀鑫物業管理有限公司、寶大福珠寶（深圳）有限公司、張某某等均因民間借貸糾紛提起訴訟，裁決結果顯示一恆貞需清償金額超2600萬元。

資料顯示，一恆貞是一家黃金、珠寶首飾設計、加工、批發、零售的珠寶公司。今年上半年營收同比增長超2倍，不過盈利卻成負增長。2016年1-6月，一恆貞營收1.99億元，同比增長202.89%，虧損1911.5萬元，現金流量凈額-3148.37萬元。

最後看一下福寶童趣。

資料顯示，鄭州福寶童趣實業股份有限公司成立於2004年，註冊資金1200萬元。旗下三大品牌：福寶貝、精靈城堡、去家玩。公司致力於提供兒童手工娛樂體驗服務，以指導兒童進行各種產品的手工製作及組織各類親子娛樂活動為主營業務，是兒童手工娛樂行業的開創者和領軍企業之一。

5月23日，金元證券股份有限公司發布福寶童趣持續經營能力和違規信息披露的風險提示性公告，福寶童趣的近期經營狀況亦被曝光。

公告顯示，根據掛牌公司提供的數據，公司目前員工164名，仍舊運營的店鋪不到50家，截至2017年4月底未經審計的資產負債表顯示，公司貨幣資金47401.88元，凈資產15878,869.73元，其他應付款 26242624.66元，目前每月收入主要來自客戶以前的充值額，每虧損額約為600000元，公司目前銀行賬戶被司法凍結。根據上述數據，掛牌公司目前存在較大的應付賬款，且每月的虧損額較大，主辦券商認為掛牌公司的持續經營能力存在較大的不確定性。

除此之外，福寶童趣還存在違規信息披露問題。根據核查結果，掛牌公司在眾籌投資者微信群中發布董事會決議、掛牌公司實際控制人王樂強在映客平台發生稱「公司經營不善，一 旦破產清算，基本無任何資產可以償還」等。

年報「難產」，各有原因，也是新三板生態的一個縮影。隨著新三板體量的不斷增大，「退出」亦呈現出多樣化之勢，優勝劣汰下，倒逼優化市場結構。

股轉系統數據顯示，自4月末新三板創下摘牌數量之最以來，截至5月5日，股轉系統共發布了102家公司終止掛牌的通告，含11家創新層企業。

而企業摘牌原因也各不相同。或是有IPO計劃或有併購計劃的；或是因受到監管限制，比如部分已掛牌的類金融公司，因遭遇到「最嚴融資新規」選擇摘牌；此外，掛牌成本與收益不匹配，也是不少企業選擇摘牌的原因。

對於多家企業「退場」，行業人士認為，新三板終止掛牌數量的增加，能倒逼優化市場結構，實現新三板公司的優勝劣汰。而隨著新三板掛牌企業數量的持續增加，以及終止掛牌實施細則的發布，主、被動摘牌格局將更為明晰，也更易推進新三板在制度和流動性上的創新與發展。