瘋狂資源股鼓動大盤積極沖頂

煤飛色舞+一線權重配合，這就是雞飛狗跳+發瘋的牛，場景肯定混亂。只是我昨天認為不會有證券，而是銀行，而今天的實際走勢是加上了證券。

煤飛色舞一旦發動，除非經濟真的進入快速擴張期，不然對股市來講就是來沖頂的，或者叫搗亂的。這個組合，既不利於白馬股，也不利於網路科技等這類創新類股票。白馬中有很多製造類企業，原材料漲價會侵蝕製造業利潤（當然經濟快速擴張期，需求拉動下除外，製造企業可以順利的轉嫁成本給消費者）。

行情如此走法，讓我想到一種資本對決的思想。目前市場上，已經不存在無牌照遊資了，只有公募，正規私募和保險。保險是去年10-11月的主角，之後被管控了。今年上半年市場基本只有一路主力資金，統稱為國字型大小。國家隊和公募的彈藥主要在白馬股和幾隻一線權重股上，而廣泛的周期股和成長股根本沒有主力資金存在。

5月底到6月初，老牌私募們開始看多。看多后買什麼呢？一般來講，股市大邏輯之分三類：績優白馬股、周期股、成長股。如果有一批資金開始看多，增倉入市，一般不會順著前一隻主力的邏輯，即不會湧入白馬股，他們只會在周期股和成長股中選一個。

如今看來，這些老牌私募玩的板塊是傳統周期股，方大炭素是這批資源的龍頭股。選擇周期股當然有經濟環境的因素，大宗商品價格的確在這段時期漲得厲害。當然，還有中報預增的因素。

除了這些邏輯外，估計還存在一點厚黑的思想：公募基金在今年戰績很好，私募不佳。如今，老牌私募們選擇這一出，不僅會讓自己業績跟上來，而且也會讓白馬股出貨困難。

另外一個後果是，此刻既然沒有選擇成長股，成長股的春天還很遠。等這波行情結束后，成長股還會跌死人。等下一波行情，成長股才會有機會。

截止今天收盤后，周期股如果想達到目的，還是不夠的，下周的周期股估計還會瘋一把。個人手裡持有的煤炭和有色共六隻，既然賭對了，就不能輕易扔了，還是持有一下，到下周再看。銀行股持有兩個，今日換一隻到信託股上。

指數的技術形態還行，量能也充沛，暫時難有危險。如果要見頂，可以參考去年11月28日和29日的成交量：前面3000億，然後突然上了3450億就到頭了。如今滬指兩天維持在2000億，如果突然上了2400-2500億，估計就到了。

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