雄安王者歸來，北京全力支持雄安新區建設！風口如何把握？

雄安王者歸來！國家發改委近期披露，雄安規劃各項工作正在加緊推進。

北京全力支持雄安，相關政策正在逐漸落地。

8月21日，北京舉行全力支持雄安新區建設發布會，發布了京冀兩地近日簽署的《關於共同推進河北雄安新區規劃戰略合作協議》具體內容，北京將從8個合作領域支持雄安新區建設。

此外，由於雄安建設時間的緊迫性（2020 年形成雛形），雄安發展會形成行政合力，相關配套政策、機構設置等準備工作同步推進，並陸續披露，預計雄安建設可能會比預想的快。

業內人士認為，雄安主題確定性相應提升，雄安主題在9 月底規劃出台之前會迎來第二波行情。

雄安風口催化劑：

北京從八個領域支持建設

8月21日，北京舉行全力支持雄安新區建設發布會，發布了京冀兩地近日簽署的《關於共同推進河北雄安新區規劃戰略合作協議》（以下簡稱《協議》）具體內容。

市京津冀協同辦副主任劉伯正具體介紹了本市支持雄安新區建設的情況。劉伯正介紹指出，北京將緊緊圍繞雄安新區建設發展總體要求，在對接協調工作機制、創新驅動發展、交通基礎設施直連直通、生態環境聯防聯治、合力推動產業轉型升級、協同提供高品質公共服務、加強城市規劃技術支持服務、幹部人才交流等8個合作領域支持雄安新區建設。

01

建立健全對接協調工作機制

在已經建立的穩定機制上，北京市將依託既有常態化對接機制，切實加強溝通對接，定期就推進雄安新區規劃建設發展、穩妥有序疏解承接北京非首都功能的重大事項、重大問題進行研究協商，推動各項任務落地實施。

02

科技創新：支持中關村科技園區與雄安新區合作

雄安新區的目標是要建設創新驅動發展引領區，打造貫徹落實新發展理念的創新發展示範區。目前看，科技創新是雄安新區的短板。

《協議》明確，北京將充分發揮科技創新中心的輻射帶動作用，引導以中關村科技園區為代表的科技創新要素資源到雄安新區落地，促進科技成果到園區孵化轉化，重點是支持中關村科技園區與雄安新區合作共建雄安新區中關村科技園，打造高水平創新創業載體，促進河北雄安新區發展新經濟、形成新動能。

同時，雙方將共同爭取將中關村國家自主創新示範區政策向雄安新區延伸覆蓋，推動在京津冀協同發展基金下設立雄安新區創新創業子基金，共同爭取國家科技成果轉化引導基金支持，搭建科技金融合作平台。

據介紹，京津冀協同發展基金計劃總規模500億元，首期規模100億元，由三省市、國家發展改革委出資以及社會募集構成，主要用於交通、生態、產業、科技創新、承接地基礎設施建設等，目前基金方案正在抓緊研究制定，下一步擬向國家有關部門備案。

03

交通：北京到雄安未來僅需30分鐘

劉伯正表示，北京將從高速鐵路、城際鐵路、高速公路等方面推動交通基礎設施規劃建設，未來坐高鐵只要30分鐘就能從北京到達雄安。

據介紹，未來雄安新區將成為京津冀交通一體化體系的重要節點，全面提速北京市與雄安新區之間的高速鐵路、城際鐵路、高速公路等交通基礎設施規劃建設。將重點加快建設京雄鐵路、京石城際、城際鐵路聯絡線、固保城際等軌道交通線路，推動建設北京市與雄安新區直接連通的高速公路新通道。

目前，北京河北雙方共同支持軌道交通建設。其中京雄鐵路是原來京霸鐵路改線的線路，正線達到100.6公里，力爭2019年和新機場同步使用。等到開通時，市民只要乘坐這條鐵路，花30分鐘就可以到雄安。

此外，京石鐵路起點將設在丰台站或北京西站，力爭明年開工建設；城際鐵路聯絡線，將北起首都機場，經過副中心，進入河北省后與廊涿城際共線，終點到達新機場，目前新機場土建預留工程已開工；固保城際正在優化線位，力爭今年年底開工。

04

生態環境聯防聯治

生態環境保護是京津冀協同發展的重要基礎和共同的任務。這次簽訂的協議，將按照雄安新區建設綠色生態新區的要求，從形成一體化的環境准入和退出機制、深化區域大氣污染聯防聯控協作、打造京津保生態過渡帶森林和濕地群、推進大清河流域綜合治理等方面，對生態環境聯防聯治的相關任務作了進一步的細化、具體化，共同保護好「華北明珠」白洋淀，構建藍綠交織、清新明亮、水城共融的生態城市。

05

產業轉型升級

第一，圍繞雄安新區發展高端高新產業的定位，京冀雙方將加強產業轉移與承接的協同聯動，嚴控新區承接一般性製造業、中低端第三產業，共同推動雄安新區發展高端產業，支持中關村發展集團等市屬國企與雄安新區在科技創新領域開展合作，使新區在起步階段就集中發展高端高新產業。

第二，鼓勵有意願的在京企業有序向雄安新區轉移發展，支持北京市屬國有企業，比如京能集團、北京自來水集團、排水集團、環衛集團等，在市政基礎設施、城市運行保障等領域為雄安新區開發建設、城市管理提供服務。

第三，支持華夏銀行等市屬金融機構在雄安新區設立分支機構，發展科技金融、普惠金融、互聯網金融和綠色金融，為新區建設發展提供綜合金融服務。

第四，發揮「北京服務」品牌影響力，推動北京高端服務業向雄安新區延伸轉移。

06

提供高品質公共服務：「建四」、「幫四」

良好的人居環境是吸引非首都功能和人口轉移的重要因素。目前，雄安新區的公共服務設施依然比較薄弱。為此，北京市將推動北京市優質教育、醫療衛生等資源向雄安新區布局發展，提升新區公共服務水平。

先期支持的重點項目可以概括為「建四」、「幫四」。

「建四」是指，北京市採取「交鑰匙」工程方式，在雄安新區投資建設高水平幼稚園、國小、完全中學、綜合醫院各1所，北京市負責投資建設，建成后移交雄安新區，由雄安新區委託北京一流的教育集團、醫療集團進行管理。

《協議》特別明確，新建的3所學校和1所醫院擬分別由北京市北海幼稚園、史家衚衕國小、北京四中、宣武醫院提供辦學辦醫支持。這幾所學校和醫院，都是非常優質的，經過了精心挑選。

「幫四」是指，河北省在雄安新區選擇現有幼稚園、國小、完全中學、綜合醫院各1所，由北京市結合學校、醫院的辦學辦醫特色及需求，採取託管、集團化辦學、建立醫療聯合體等方式，通過派出優秀管理團隊、教師互派、課程共享、人才培訓、技術幫扶等形式，提供辦學辦醫支持，提高運營管理水平。

此外，北京市婦產醫院、市疾病預防控制中心、市衛生計生監督所等衛生機構也將為雄安新區相關機構提供對口支持。兩省市還將共同加快社會保險跨區域轉移對接，積極推進異地就醫即時結算、醫療機構臨床檢驗結果互認、醫學影像檢查資料共享，完善養老保障服務體系。

07

城市規劃技術支持服務

按照總書記「把每一寸土地都規劃得清清楚楚后再開始建設」的要求，在支持雄安新區規劃設計方面，北京市將充分發揮規劃力量強、建設水平高的優勢，為雄安新區在城市規劃、設計、勘察、測繪等方面提供人才和技術支持，積極配合做好規劃編製和城市設計工作。

此外，雙方還將共享北京城市副中心和河北雄安新區在規劃、建設、管理、運行等方面的經驗。

08

幹部人才交流

京津冀協同發展戰略實施以來，雙方持續開展了每年互派100名幹部人才交流掛職，實現了從「地相接」到「人相親」的轉變。

《協議》商定，雙方將依託京冀「雙百」互派幹部掛職機制，進一步加強幹部人才的交流，結合雄安新區需求，適時安排北京市有關部門幹部和專業技術人才到新區掛職或任職，為雄安新區規劃建設和發展提供智力支持和人才支撐。雙方還將安排雄安新區管理人員來京培訓學習，提升其管理服務能力。加強人才市場合作，支持雙方人力資源資格互認和自由流動。

將逐項制定實施計劃

持續推出新項目

只有雄安新區規劃出台，相關建設才可大規模展開。目前任務已經明確，關鍵在於落實。相關負責人表示，下一步將把《協議》內容分解細化，逐項明確責任部門，逐項制定具體實施方案，紮實推動《協議》落地實施。同時，北京還將制定未來三年北京市推進京津冀協同發展工作要點，並與津冀研究簽定新一輪合作協議。

支持雄安新區規劃建設的任務也將在這些文件中進一步細化。將努力將雄安新區打造成為京津冀城市群的重要支點，充分發揮「一核兩翼」的引擎作用，加快打造以首都為核心的世界級城市群。

此外，鑒於雄安新區相關規劃正在抓緊優化完善，此次簽署的《協議》，只是敲定了一批先期支持項目。隨著雄安新區規劃建設的推進，將與河北持續對接，與時俱進地推進實施新的一批合作項目。

第二波行情如何把握？

根據東方財富Choice數據，4月1日雄安新區橫空出世，在4月3日至4月17日這11個交易日間，有6隻雄安概念股漲幅超過90%。其中，漲幅最高的是首創股份，區間漲幅達95.54%，青龍管業緊隨其後區間上漲95.11%，先河環保、金隅股份、韓建河山、京漢股份漲幅皆逾90%。

之後雄安概念開始擴散，各分支領域龍頭不斷湧現。4月17日後，這批雄安概念龍頭股相繼步入調整期，部分股票回調幅度較大，有的甚至跌回雄安概念起步時的價格。例如，4月17日至7月31日期間，冀東水泥、唐山港區間跌幅逾30%，青龍管業跌幅高達42.87%，京漢股份股價被腰斬，跌幅達54.85%。

業界認為，在經歷休整后，雄安概念股已經在底部盤整良久，而三季度有諸多雄安新區發展的細節出台，這將再次吸引資金對京津冀一體化的關注，故9月底之前是雄安第二波行情的重要時間窗口。

那麼，第二波行情哪些個股會脫穎而出，該如何布局？

華泰證券指出，我們推薦雄安四個方向：

1）建築建材這個方向受益確定性最高；

2）不動產價值重估方向由雄安帶動周邊地區房價來體現；

3）新型城市方向，雄安定位是未來城市，目前較確定的是地下雄安，包括地下管廊/軌交，雄安未來將建成國內最成熟的地下管廊，市場目前對雄安地下管廊認知不足，後續有可能是超預期的一個點，同時僅白洋淀水治理就能達到千億級，還將單獨出一個雄安生態環境規劃，體現生態環境問題的重要性，環保也將大幅受益；

4）規劃相關的公司，同濟科技旗下設計院與其他機構組成的聯合體入圍雄安規劃候選機構，具有很高的稀缺性。

華泰證券建議重視基建和環保。預計新區在基建、生態、裝配式建築等領域將採用高標準，目前繼續建議沿基建/綠色/智慧緯度甄選標的，關注五朵金花組合：岳陽林紙/嶺南園林/建築/金隅股份/達實智能，其他建議關注神州長城/中化岩土及電建等建築央企。

同時，雄安基建投資中，包含兩點重點內容，軌道交通和地熱。目前推測軌道交通投資可能是最先的，關注神州高鐵。環保上市公司中擁有核心技術、可提供有效解決方案的才能受益。具體來看，一是雄安本地環保建設和環境修復，建議關注碧水源/啟迪桑德/高能環境。二是京津冀環境治理。推薦監測標的先河環保，煤改氣標的迪森股份/百川能源。

華創證券從七大子領域挖掘出「成長雄安」的「新細分」：設計雄安、裝配式建築、水污染治理、地熱、園林、智慧城市、光通信建設。

國金證券則強調裝配式裝置領域的布局。上周在雄安主題的帶動下，裝配式建築指數上漲6.3%，我們認為市場一部分人不僅逐漸認可了裝配式建築的長期發展邏輯，也意識到了在雄安新區的催化下，裝配式建築的爆發已經拉開序幕，作為市場上推薦裝配式最早最堅定的賣方，我們繼續強調龐大的建築快速工業化帶來的投資機會。鋼結構板塊最受益首推杭蕭鋼構，受益河北裝配式發展+中報業績或超預期。

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