重大利好激活央企改革 逾10億資金布局11隻龍頭股

6月5日，煤炭巨頭神華集團旗下上市公司神華(行情601088,診股)(港股01088)與五大電力集團之一的國電集團旗下上市公司國電電力(行情600795,診股)同時公告稱，因（各自）控股股東擬籌劃涉及公司的重大事項，將於6月5日起停牌。國電集團旗下英力特(行情000635,診股)、*ST平能(行情000780,診股)、龍源技術(行情300105,診股)也宣布因控股股東籌劃重大事項，將於6月5日起停牌。

事實上，國資委6月2日召開國企改革吹風會總結了國企改革相關任務的最新進展，並透露下一步將穩妥推進煤電、重型裝備製造、鋼鐵等領域重組，探索海外資產整合，集中資源形成合力，更好發揮協同效應。

對此，分析人士指出，央企繼在鐵路設備、航運、有色、建材、鋼鐵、旅遊、核電等領域整合后，煤炭與發電領域的央企整合或將拉開帷幕。央企整合后，可以進一步發揮國有企業主導作用，有利於優化國有資源配置，有利於提升央企發展質量和效益，更加有利於提高央企在國際市場中的競爭力。

受此影響，近2個交易日，央企改革概念股表現較為活躍，在可交易的345隻概念股中，有269隻個股期間實現上漲，佔比77.97%。其中，美爾雅(行情600107,診股)、英力特、龍源技術、長源電力(行情000966,診股)、林海股份(行情600099,診股)等5隻概念股期間累計漲幅均在10%以上，分別為15.98%、15.42%、11.93%、10.45%、10.11%。另外，當升科技(行情300073,診股)、涪陵電力(行情600452,診股)、深赤灣A(行情000022,診股)、中體產業(行情600158,診股)、香梨股份(行情600506,診股)、洛陽玻璃(行情600876,診股)、航天長峰(行情600855,診股)、航發科技(行情600391,診股)、南國置業(行情002305,診股)、湘郵科技(行情600476,診股)、*ST平能、航發動力(行情600893,診股)、*ST嘉陵(行情600877,診股)、博雲新材(行情002297,診股)等個股期間累計漲幅也均在5%以上。

資金流向方面，《證券日報》市場研究中心根據同花順(行情300033,診股)數據統計發現，近2個交易日，板塊內共有150隻概念股呈現大單資金凈流入態勢，其中，有59隻個股期間累計大單資金凈流入均超1000萬元，建築(行情601668,診股)、啟明信息(行情002232,診股)期間累計大單資金凈流入均超億元，分別為27183.37萬元、16442.95萬元，另外，南方航空(行情600029,診股)（9208.43萬元）、海康威視(行情002415,診股)（8635.41萬元）、長江電力(行情600900,診股)（8300.67萬元）、招商蛇口(行情001979,診股)（7045.91萬元）、方正證券(行情601901,診股)（6704.18萬元）、葛洲壩(行情600068,診股)（5655.81萬元）、中體產業（5394.45萬元）、深赤灣A（5322.2萬元）和華僑城A(行情000069,診股)（5106.82萬元）等9隻概念股期間累計吸金均超5000萬元，上述11隻龍頭股合計大單資金凈流入達10.50億元。

對於央企改革概念板塊的後市機會，包括川財證券、中信建投、中泰證券、興業證券(行情601377,診股)等在內的多家券商近日發布研報表示看好央企兼并重組相關公司的未來發展機會。其中，中信建投表示，早在今年初，國資委就提出將通過深度整合重組，採取縱向整合、橫向整合，加快推進鋼鐵、煤炭、電力企業合併。其中煤炭和電力企業的縱向整合，在目前煤價高企且大幅波動的背景下尤為重要。雖然此次其他電力集團並未有明確消息，但煤炭、電力央企整合將是大勢所趨，其他電力集團未來仍有望與煤炭企業聯合。近一段時間煤炭價格快速回落，火電企業盈利二季度有望出現環比改善，電力行業存在交易性機會。

川財證券則認為，供給側結構性改革將煤電央企帶入加速整合階段。除已停牌的相關公司外，其他電力央企的整合預期同樣值得關注。建議關註：大唐發電(行情601991,診股)(港股00991)、深南電A(行情000037,診股)、廣州發展(行情600098,診股)等相關標的。