中小板創年內新高 量能依舊低迷

【盤面簡述】

周四兩市震蕩走高,中小板指數創年內新高。盤面上,煤炭、水泥建材、雄安新區、次新股、OLED、5G概念、有色、保險、絲綢之路、券商、人工智慧、工程建設、保險等板塊漲幅居前。5月以來,大盤走出三重底的形態,中級反彈逐步展開。MSCI納入A股消除市場不確定性,經過反覆震蕩后,大盤將重拾升勢。建議投資者低吸被錯殺的半年報高增長個股,遠離純概念炒作。

【板塊方面】

人工智慧板塊強勢上漲: 科大訊飛(SZ002230) 、 科大智能(SZ300222) 衝擊漲停, 漢王科技(SZ002362) 、 紫光股份(SZ000938) 、 川大智勝(SZ002253) 、 賽為智能(SZ300044) 等漲5%。午後,雄安新區走高: 華北高速(SZ000916) 復牌后連續漲停, 冀東裝備(SZ000856) 衝擊漲停; 太空板業(SZ300344) 、 開灤股份(SH600997) 、 冀東水泥(SZ000401) 漲幅居前。

【消息面】

1、7月近萬億資金到期 市場預期貨幣政策將精準發力

流動性寬鬆,資金價格回落,時值年中,6月資金面的緊張預期終成「虛驚一場」。但是,就在跨季資金面平穩度過之際,市場又有了新的擔憂——7月28天逆回購和中期借貸便利(MLF)將集中到期,會否再度出現流動性偏緊局面?貨幣政策又將如何操作?

2、保監會將適時再推支持政策 險資港股投資或加碼

同時,政策支持力度亦在加碼。本周有消息稱,保監會下一步將加強政策儲備,根據行業需要和市場實際情況,適時推出相關政策,進一步支持保險資金發揮機構投資者作用,增加港股市場投資。多位保險投資圈人士評價稱:「這在一定程度上將激發保險資金『南下』的熱情。」

3、新三板投資者適當性要求作出「中性」調整

此前備受關注的新三板市場投資者適當性管理要求調整事宜昨日揭曉。作為《證券期貨投資者適當性管理辦法》的配套規則之一,《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則(試行)》(下稱《細則》)昨日發布,並將自7月起實施。

【巨豐觀點】

周四兩市震蕩走高,中小板指數創年內新高。盤面上,煤炭、水泥建材、雄安新區、次新股、OLED、5G概念、有色、保險、絲綢之路、券商、人工智慧、工程建設、保險等板塊漲幅居前。

煤炭板塊表現強勢: 山西焦化(SH600740) 、 安泰集團(SH600408) 漲停, 瑞茂通(SH600180) 、 永東股份(SZ002753) 、 西山煤電(SZ000983) 、 神火股份(SZ000933) 、 冀中能源(SZ000937) 、 潞安環能(SH601699) 漲3%。現在正值夏季用煤高峰,煤價繼續小幅攀升。水泥建材板塊走強: 華新水泥(SH600801) 衝擊漲停, 北新建材(SZ000786) 、 杭蕭鋼構(SH600477) 、 冀東水泥(SZ000401) 、 海螺水泥(SH600585) 、 海螺型材(SZ000619) 等漲3%。近期全國多地錯峰停窯限產,水泥價格出現上漲。

人工智慧板塊強勢上漲: 科大訊飛(SZ002230) 、 科大智能(SZ300222) 一度漲停, 漢王科技(SZ002362) 、 紫光股份(SZ000938) 、 川大智勝(SZ002253) 、 賽為智能(SZ300044) 等漲5%。6月29日上午,科技部部長萬鋼在首屆世界智能大會上透露,黨中央國務院及科技部、發改委等多個部委推動制定的新一代人工智慧發展規劃和重大項目規劃即將發布。

午後,雄安新區走高: 華北高速(SZ000916) 復牌后連續漲停, 冀東裝備(SZ000856) 衝擊漲停; 太空板業(SZ300344) 、 開灤股份(SH600997) 、 冀東水泥(SZ000401) 、 華訊方舟(SZ000687) 、 冀中能源(SZ000937) 、 保變電氣(SH600550) 、 創業環保(SH600874) 等漲幅居前。

巨豐投顧認為自5月以來,大盤已經走出了3重底的走勢,並開啟中級反彈行情。滬指在上證50權重及白馬股推動下收復半年線,重返強勢區域。滬深300、上證50指數、中小板指數本周均創下新高;但市場量能依舊低迷,難以形成突破。中報行情逐步展開,建議投資者重點關注具備估值優勢的深市藍籌。