五大行理財產品規模下降

截至2016年末，五大國有銀行發行並銷售理財產品的餘額為9.96萬億元。根據數據統計，2016年1月1日至2016年12月31日，25家上市銀行發行並銷售理財產品共計40,960隻。五大國有銀行共計發行並銷售理財產品15,544隻，同比減少8.48%，佔全部上市銀行的37.95%。其中，交通銀行發行數量最多，達9,395隻，占上市銀行理財產品總規模的22.94%。

銀行委外資金規模無法精確統計。根據天風證券研究報告測算，銀行委外資金規模大約有10萬億元，這一數字與五大國有銀行的理財餘額9.96萬億元基本一致。報告稱，鑒於各商業銀行和資管機構等的資產負債表中，缺乏明確的分類和統計，相關機構只能綜合已有數據信息進行估算。

銀行理財產品可分為個人理財和對公理財，銀行理財收入被歸入非利息收入會計科目。以工商銀行年報來看，個人理財及私人銀行2016年凈收入為376.25億元，同比增長4.8%；對公理財2016年凈收入為204.40億元，同比增長11.7%。兩者總和占工行2016年營業收入的8.59%，對公理財占營業收入的3.02%。

據介紹，銀行委外資金來源，可分為表內自營資金和表外理財資金。上市公司通常將閑置的自有資金和募集到的資金進行現金管理，主要用於投資保本理財產品、結構性存款和大額存單以及其他低風險、保本型投資產品。銀行則將募集到的理財資金進行自營或委外處理。委外的銀行理財產品通常實行招標制，一般由基金、私募、券商實行投顧制管理。銀行獲取固定收益，管理方獲取管理費和超額收益。在這個過程中，銀行既可以獲得固定收益，又可以豐富管理組合，而管理方可以拓展資金來源渠道。