以金融創新推動養老產業發展

習近平總書記在中央財經領導小組第十四次會議上強調，全面建成小康社會，在保持經濟增長的同時，更重要的是落實以人民為中心的發展思想，想群眾之所想、急群眾之所急、解群眾之所困，在學有所教、勞有所得、病有所醫、老有所養、住有所居上持續取得新進展。目前，已進入人口老齡化快速發展階段。據統計，截至2015年年底，60周歲以上老年人口已達2.22億，約佔總人口的16.1%，應對人口老齡化已上升為國家戰略。加快發展養老產業已成為深入推進經濟結構調整、切實改善民生福祉的客觀要求和重要支撐，事關國民養老安全和經濟轉型，事關全面建成小康社會的順利推進。

已進入人口老齡化快速發展階段。據統計，截至2015年年底，60周歲以上老年人口已達2.22億，約佔總人口的16.1%。養老問題日益成為影響國計民生的重大戰略問題，應對人口老齡化已上升為國家戰略。加快發展養老產業已成為深入推進經濟結構調整、切實改善民生福祉的客觀要求和重要支撐，事關國民養老安全和經濟轉型，事關全面建成小康社會的順利推進。

大力推動金融業與養老產業的有機結合，不斷強化金融創新對養老產業發展的支撐，是著力解決養老問題矛盾突出、推動養老產業健康發展、打好應對人口老齡化挑戰的重要途徑。「十三五」規劃明確指出，要積極開展應對人口老齡化行動，建設多層次養老服務體系，並強調「金融機構要創新產品和服務方式，改進和完善養老金融服務」。

相對於養老產業巨大的發展空間和市場需求，養老金融的發展較為滯后。一是養老金規模較小，收入發展緩慢，擴面艱難而且人數穩定性不足，基金缺乏穩定的收入來源，可持續性較差。養老金現有存量為5萬多億元，養老保險基金收入端的增長跟不上支出端的增長，導致養老保險基金對財政轉移支付依賴程度不斷加深，各級財政壓力不斷加大。二是養老金資產管理水平偏低，市場化運營程度不高，保值增值壓力較大。三是養老產業金融供給不足。養老產業雖然具有顯著的經濟效益和社會效益，但是平均利潤率較低，金融資本參與意願不強，養老服務設施建設普遍面臨「融資難」問題，在一定程度上制約著養老產業的健康快速發展。四是針對養老產業的金融產品和服務創新不足。金融機構對於養老服務業的參與主要定位於養老資金、長壽風險的管理，養老保險產品也是以提供貨幣支付為主，缺乏針對性強、管理精細化的業務模式和金融服務，難以滿足養老產業和老年人日益多元化、個性化的服務需求。

筆者認為，強化金融創新，加強金融與養老產業高度融合的制度建設，拓寬養老產業融資渠道，提高養老資產投資運作體系的效率和質量，不斷完善多元化、多層次的養老金融體系，應著重從以下方面入手：

加強金融和養老產業高度融合的制度建設，夯實金融創新的基礎。要充分發揮金融創新對養老產業的支持作用，必須進一步建立和完善養老金融制度體系、市場體系建設，出台系統性的、以金融創新支持養老產業發展的政策法規制度，大力推動多層次養老金融體系建設，逐步建立養老金金融、養老服務金融和養老產業金融三位一體的金融和養老產業高度融合的現代養老金融體系。要鼓勵商業銀行、非銀金融機構積極探索養老金融和養老產業的融合發展，大力推動金融機構利用綜合化金融平台，積极參与養老產業發展，為養老產業發展提供「捆綁式」和「一站式」綜合金融支持，放寬養老金融業務資格的市場准入，引導更多市場主體參與養老金融創新發展，實現養老服務供給與需求更好融合。加大養老金融的政策扶持力度，制定出台支持發展養老服務業的土地政策，通過財政貼息貸款、稅收優惠等政策扶持，積極引導社會資本參與養老產業建設，滿足多樣化的養老金融服務需求。

大力推動金融供給創新，不斷拓寬養老產業投融資渠道。積極培育新供給，大力改造老供給。要進一步深化養老保險基金統籌制度改革，建立健全養老資金長期積累制度，切實構建社會基本養老保險、企業（職業）年金、個人儲蓄養老保險密切結合的養老金籌集「三支柱」體系，確保基金收入的穩定性、可持續性和充足儲備。要加快構建更加開放的養老金投資體制，創新資金運用方式。進一步建立和完善市場化投資運營機制，推進全國社會保障基金、基本養老保險基金、企業年金等投資管理體系建設，逐步拓寬養老基金投資範圍，在風險可控的前提下，加強金融機構協調配合，鼓勵通過債權、股權、資產支持等多種方式，支持重大基礎設施、重大民生工程、新型城鎮化等領域的項目建設。切實提升養老金資產管理專業化運營水平，提高養老金的投資收益率，確保養老金保值增值。要大力推動養老金融准入制度改革，放寬養老金融業務資格的市場准入，在進一步加強養老保險機構規範管理的同時，切實降低養老保險公司設立門檻，適當放開保險牌照發放，充分發揮政府資金的引導作用和放大效應，有序引導更多市場主體參與養老金融創新發展。

強化金融服務和產品創新，不斷探索針對性強的多元化、多層次的養老金融業務模式。要進一步推動金融體制改革，積極創新養老產業金融組織服務形式，完善多層次的金融服務組織體系。積極推動金融機構組建服務養老產業發展的專業金融服務組織，開展多種形式的養老領域金融業務。加強專業機構的管理與培訓，提升金融機構服務養老產業發展的專業化水平。要大力加強服務養老產業發展的金融中介服務體系建設，完善養老產業信用擔保體系，提高養老產業的信用評級科學性和公正性，改善擔保機構法律制度環境。創新適合養老產業發展特點的服務方式，拓寬養老產業金融服務門類，研發具有養老產業特色的信貸產品，積極探索應收賬款、動產、知識產權、股權等抵押貸款創新，大力推動養老專項債務融資工具、養老產業投資引導基金、養老信託計劃、養老設施租賃等服務平台建設。創新養老產業金融服務產品，積極開發符合養老跨生命周期需求的差異化理財產品。強化技術創新，開發現代融資和支付工具，加快互聯網金融創新平台、產品和服務創新，引導移動金融在養老服務領域的規範發展，真正滿足社會養老金融需求。

作者：李釗 單位：河南財政金融學院