錢多多：P2P網貸平台履約險能否確保資金安全？

錢多多行業研究員特別提醒廣大投資人，首先是要認真辨識平台是否真的具備履約保證保險還是故意模糊處理混淆概念;其次要看履約保證保險是否覆蓋了所投標的以及是否在違約墊付環節設置了比較苛刻的條件。

「市場有風險，投資需謹慎」，這對於廣大投資者來講，似乎是再熟悉不過的。然而，事實上，投資人往往對規避風險的關注往往要比識別風險本身要重視的多。在風險與規避風險之間，市場有博弈，經營者更能洞察投資人需求，設置諸多「保障」，吸引廣大投資人進行投資。

P2P網貸市場，自然也不例外。目前，市場上，平台對於投資人的資金保障一方面通過設置「風險備用金」來保障，此外，還有一種通過與保險公司合作，設置「履約險」來確保投資人安全。但是，事實上，關於「履約險」，對於廣大投資人來講，還是要全面理解和把握的好，不要「偏聽偏信」。下面，錢多多(d.com.cn)行業研究員，就與大家一同分享關於「履約險」的一些相關知識。

目前來看，P2P網貸平台，與保險公司合作推出的「履約險」，大致可以分為下列幾種：賬戶安全險、交易資金損失險、借款人意外險、抵押物滅失險以及履約保障險。其實，除了履約險外的其他幾種保險和我們平時接觸的壽險、財險類似，其實並不能解決投資人最關心的問題——資金安全。

那麼，對於履約險，就真正能夠確保投資人的資金安全嗎?

何為履約險?「投保人(即借款人)未按照與被保險人(即貸款人)簽訂的《借款合同》約定履行還款義務，且投保人拖欠任何一期欠款達到本保險單約定的期限以上的，對於投保人應償還而未償還的貸款本金及保險合同約定的相應利息,保險人根據本保險合同約定的賠償方式對被保險人進行賠償。」

作為保險公司來講，能夠推出此項服務，毫無疑問的是，必須經過嚴格的風控和精算。網貸平台的項目，有多少經得起這樣的風控和審核，想必，大家也會清楚。同時因為引入履約險后平台成本會提高，有履約險的標的一般會增加平台成本，導致標的收益降低。平台能否經得考驗，保險公司是否願意為平台提供服務，想必也存在諸多問題。

目前已經市場化的三類履約險：第一類是保險公司為其關聯企業提供服務，比如招財寶合作的是眾安保險，而眾安保險基本也只跟關聯企業合作。

第二類的本質是自保，網貸平台利用了保險公司通道，比如保證金交給保險公司監管，出風險還是拿自己的保證金在墊付，這種模式下的履約險和風險準備金差不多，不過可以利用保險公司的品牌和不能倒閉的規定來增信，保費由網貸平台支付。

第三類是真正的履約險，通常要求資產很好，比如房產抵押，車輛抵押等，抵押物過戶給保險公司相關的資產公司，由借款人支付保費。

第三類履約險對互金平台和資產的要求都很高，同時也有些隱形門檻，如平台背景、實繳資本、規模、影響力等，所以一般來說網貸平台的履約險只能覆蓋一小部分標的，網貸平台引入履約險更多所看中的是保險公司的品牌背書，而非實際保障。

通過上述分析，錢多多行業研究員特別提醒廣大投資人，首先是要認真辨識平台是否真的具備履約保證保險還是故意模糊處理混淆概念;其次要看履約保證保險是否覆蓋了所投標的以及是否在違約墊付環節設置了比較苛刻的條件。

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