練好內功 提升中介機構服務質量

證監會副主席李超26日在國務院新聞辦舉辦的發布會上回答證券報記者提問時表示，總體看，證券和基金行業資本充足，防範風險及資產管理能力和水平都有了很大提升。2017年證監會將以規範投行類業務為抓手，全面落實承銷保薦責任，防止病從口入，提升中介機構自身質量和服務質量，切實服務好實體經濟。

行業競爭力待提升

截至2016年年底，全國共有129家證券公司，總資產規模5.8萬億元，凈資產1.6萬億元，併購資本1.47萬億元，去年全年凈利潤達1234億元。基金公司109家，總資產1700多億元，凈資產1100億元。證券和基金行業管理的資產規模達43萬億元，其中公募基金超9萬億元，私募資管產品為30多萬億元。

「作為資本市場非常重要的中介機構和資產管理機構，近年來證券、基金行業在服務實體經濟和國家戰略、滿足居民財富管理需求時有一些新的進展。」李超表示，2016年證券公司為總計7.5萬億元股票、股權、債券等融資提供了專業化服務。

李超同時表示，證券基金行業發展水平、質量與經濟金融、資本市場的發展不協調，與國際同行相比差距明顯。一是行業經營理念仍存偏差，部分機構存在片面追求規模、追求短期效益，但主業不強、不精。二是合規風控的基礎不牢，有的還未達到全覆蓋，或者說風控合規形同虛設。近幾年「飛單」、內幕交易、「老鼠倉」雖大幅度減少，但仍時有發生，嚴重損害了行業的形象和聲譽。三是勤勉盡責仍不夠。對於基金公司來說，承擔的是為投資者管理資產、管理財富的責任；證券公司有一項重要任務就是為資本市場輸送質優產品。這方面行業確實做得不夠好，沒有充分發揮好資本市場「守門人」和融資「鑒證人」的作用。四是專業人才的質量和數量方面也有差距，特別是目前還沒有具備國際影響力、一流的投資銀行和資產管理機構。

練好內功打好基礎

「2015年發生的股市異常波動，對整個行業有非常強烈的警示作用。這些機構2015年錢賺了不少，同比大幅增長，但行業聲譽沒有同步增長，甚至還有些不升反降現象。」李超強調，這些促使行業要認真反思，實際上不少行業機構也已在反思。股市的異常波動不僅對行業來說是一個深刻的教訓，實際上，對監管部門來說也是一個沉痛的教訓，促使反思監管體制機制存在的不足，甚至包括監管理念方面存在的一些不足和偏差。

證券報記者整理髮現，去年以來，證監會密集出台了《證券公司風險控制指標管理辦法（2016年修訂）》等多項規定，旨在防風險，提升行業競爭能力。

「2016年以來，證監會堅持依法全面從嚴監管的理念，堅決回歸監管本位，著力健全機構監管的規則體系，同時梳理和規範證券基金機構的業務體系，主動遏制行業盲目擴張、監管套利的傾向和勢頭，促進行業回歸本原、聚焦主業。」李超表示，推動行業建立自我約束機制，以後不能僅靠監管部門來收拾、來處罰，自身要有這個動力來加強內控和合規。

數據顯示，2016年證監會採取了200多項行政監管措施（不包括行政處罰），涉及幾十家證券和基金監管機構，以及相關的高級管理人員和從業人員。

中介機構違法違規行為也成為稽查執法的一大重點。比如，IPO欺詐發行及信披違法違規案件中的中介機構都被嚴懲或立案稽查。中德證券財務顧問業務未勤勉盡責案；立信會計師事務所、中同華資產評估有限公司未勤勉盡責案；利安達會計事務所違法違規案成為2016年中介機構違法違規的典型案例。

李超指出，2017年證監會在機構監管方面還要著力抓好以下幾件事：一是全面落實合規風控要求，練好內功、打好基礎。二是以規範投行類業務為抓手，全面落實承銷保薦責任，防止病從口入，提升中介機構自身質量和服務質量，切實服務好實體經濟。三是不斷豐富金融產品，更好地服務廣大居民財富管理。同時，證監會將繼續支持和鼓勵那些經營較規範、能力較突出、內控較有力的行業機構，支持和鼓勵他們打造功能齊備，具有核心競爭力，甚至具有國際競爭力的一流投資銀行和資產管理機構。