史上最大罰單！ 證監會正式對鮮言罰沒34.7億

在深挖查清了鮮言一系列信息披露違法違規及操縱證券市場的行為後，證監會3月30日發布處罰決定書，對鮮言開出34.7億元的「史上最大罰單」，並對鮮言採取終身證券市場禁入措施。

證監會表示，經查，鮮言存在以下違法事實：實際控制、使用14個信託賬戶共計28個HOMS交易單元涉案賬戶、採用多種手段操縱「多倫股份」股價、未按規定報告、公告其持股信息等。

鮮言此前要求陳述申辯和舉行聽證會，2017年2月28日，鮮言又遞交了《放棄聽證及申辯意見》等材料，表示放棄聽證。

梳理鮮言市場操縱行為可以發現：信息操縱、傘形信託操縱、大股東惡意操縱不僅打出了忽悠投資者的「組合拳」，也成為鮮言系列操縱行為中危害最大的三宗「罪」。

在市場操縱過程中，鮮言很擅長通過製造噱頭向市場投擲信息「煙幕彈」，進而誤導投資者。在「煙幕彈」的掩護下，複雜又隱蔽的傘形信託又成了鮮言實施操縱的「殺手鐧」。多倫股份更名「匹凸匹」就是一個典型案例。

2015年4月9日，多倫股份提出變更企業名稱申請；4月16日，申請得到上海市工商局核准。這次更名讓原本經營房地產、建材等相關業務的多倫股份「搖身一變」成了互聯網金融公司「匹凸匹」。

對於一個上市公司來說，這麼大的事不僅沒有第一時間對外披露，相關公告反而被拖了近一個月後才「姍姍來遲」。此時，市場還蒙在鼓裡，鮮言實際控制的傘形信託賬戶組卻早就「埋伏」進去了。

5月11日，更名公告發布的同時，一個更大的噱頭緊隨其後，「捆綁」著推高市場熱情。多倫股份公告稱獲得www.p2p.com網站域名使用權。在互聯網金融熱潮下，更名加網站利好一出，「多倫股份」股價連續6日漲停。在股價低位「埋伏」的鮮言粗略計算賬面獲利接近1.4億元。

然而，調查過程中鮮言卻這樣辯解：「在我看來，公司更名本身體現的是一種轉型方向，無業務、無人員、無主營是很正常的，如果這些都有的話，對我而言就不是更名問題，而是加大投資力度的問題。」

業內人士指出，除了信息操縱和傘形信託操縱，鮮言作為多倫公司的大股東和實際控制人，完全放棄了公司的經營發展，把多倫股份變成一個純粹忽悠投資者的套現工具，對市場的影響非常惡劣。

統計顯示，2014年1月17日至2015年6月12日期間，鮮言通過採用信息優勢、資金優勢、持股優勢連續買賣，在自己實際控制的證券賬戶之間交易、虛假申報等手段，操縱「多倫股份」交易價格和交易量，非法獲利超過5.78億元。在鮮言的操控下，「多倫股份」股價在這個階段漲幅高達260%，同期上證指數漲幅155.29%。

總而言之，鮮言頻繁、大量在自己控制的賬戶之間進行證券交易、虛假申報的行為明顯不以成交為目的，具有操縱的主觀意圖。鮮言通過一系列行為，影響「多倫股份」價格和交易量，嚴重擾亂市場秩序，構成市場操縱。

證監會表示，根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，決定作出以下處罰：

一、對鮮言操縱「多倫股份」行為，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得5.78億元，並處以28.92元罰款，合計罰沒34.7億元。

二、對鮮言信息披露違法行為，給予警告，並處以60萬元罰款。

三、對鮮言採取終身證券市場禁入措施，自證監會宣布決定之日起，在禁入期間內，不得在任何機構中從事證券業務或者擔任上市公司董事、監事、高級管理人員職務。

鮮言其人

公開資料顯示，鮮言，男，大專學歷，1975年1月出生，湖北襄樊人。2005年至2010年，鮮言任上海賓利投資諮詢有限公司董事；2011年至2012年任精九資產管理(上海)有限公司(后更名為上海柯塞威股權投資基金管理有限公司)董事。

2011年至2012年，鮮言任北京天依律師事務所律師。2012年7月，鮮言以3.4億元從李勇鴻(香港公民)處收購香港多倫投資100%股權(持有上市公司多倫股份11.75%的股權)，成為多倫股份的實際控制人。

2013年11月、2015年7月、2016年3月，鮮言及其全資公司香港多倫分別因為「實際控制人變更未及時披露」、「減持未披露」、「對外重大擔保、訴訟未及時披露」先後3次被證監會處以警告，並被作出共70萬元的行政處罰。