網貸整改一周年：米缸金融等平台合規化效果顯著

今日距2016年8月24日《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(以下簡稱「《監管細則》」)發布，已過去整整一年。儘管整改時限已延續到明年六月，但綜合觀察，近一年各平台的表現還是可圈可點。尤其在整改期間，行業整體的優化、進步令投資人信心大增。數據顯示，截止2017年7月，行業規模超過5萬億，借款人數首次超越投資人數， P2P行業發展空間巨大。

一、銀行存管整改成績顯著：行業平台完成率佔比4.6%躍升到33.7%

根據數據統計，2016年8月24日之前，有130家正常運營平台與銀行簽訂資金存管協議，佔網貸行業運營平台的4.6%，這其中真正與銀行完成資金存管系統對接的卻只有39家。

但截止到2017年7月末，已有約57家銀行布局P2P資金存管業務，704家網貸平台上線或簽署銀行存管協議，佔網貸行業正常運營平台33.7%。

對於各平台而言，銀行存管業務最為意外的是多地政策要求實現屬地化。如上海要求網貸平台簽約的存管銀行需要在上海有經營實體。如果在這些政策要求下，目前已經上線的銀行存管平台中，有112家平台不是在屬地有經營實體的銀行進行資金存管，這批平台數量佔比達到已上線平台總數的41.79%!而在上海地區，截至7月上海地區51家網貸平台與未在上海設分支機構的銀行簽訂直接存管協議，其中28家已經完成直接存管系統對接並上線，這意味著若《徵求意見稿》形成最終規定，它們都需要更換存管銀行。

相比之下，最近完成與上海銀行合作的米缸金融則屬於未雨綢繆。董事長曹曉峰透露，米缸金融於2016年2月已上海銀行簽署意向協議，但是考慮到政策變動的因素，為了不給用戶造成困擾，所以一直到今年7月才正式簽約上海銀行為銀行存管，避免了政策風險。

所以，對於很多平台來說銀行存管業務依然是：「革命尚未成功，同志仍需努力」。

二、網貸信披進一步透明化，平台增設信披專欄成大勢所趨

信披是平台整改的另一個重點，而其中主要遵循的法規政策是去年10月互聯網金融協會發布的《互聯網金融信息披露個體網路借貸》和《互聯網金融協會信息披露自律管理規範》兩個文件。其中《互聯網金融信息披露個體網路借貸》定義並規範了96項披露指標，包括強制性披露指標65個、鼓勵性披露指標31項，被稱為史上最嚴信披規則。

在此之後，網站的信披工作對外公開主要體現在網站上開設信披一欄，其中體現需要向投資人公開的核心信息。例如，米缸金融在官網上披露了基本信息、運營信息和項目信息共計64項，除信披細則中要求披露內容外，還披露了逾期項目數、最大單戶融資餘額佔比、項目分級逾期率等10項額外的內容，這為用戶的投融資活動提供了強有力的決策依據。

根據網貸天眼最新評測數據，通過對主體信息、產品信息、安全保障、業務信息、財務信息和系統安全等17項指標評測。獲得及格分數60分以上的信息披露較好的平台包括米缸金融、陸金服、宜人貸等74家平台。

三、平台標的限額達標率不斷提高，業務整改效果明顯

在824《監管細則》中，明確規定網路借貸金額應當以小額為主。同一自然人或者同一法人、其他組織在相同和不同平台的借款餘額上限分別為不超過人民幣20萬元、100萬元和100萬元、500萬元。一年時間，平台標的額度的限制達標率不斷提高。

根據網貸之家的樣板評測數據顯示，2016年8月至2017年7月單個借款標超過20萬元、單個借款標超過100萬元的平台數量佔比從去年8月呈現單邊下降走勢。2017年7月單個借款標超過20萬元、單個借款標超過100萬元的平台佔比數值分別下降至64.5%和17.32%，與去年8月的佔比數值相比分別下降了25.83個百分點和25.65個百分點，可見越來越多的平台為了滿足監管要求在進行業務整改，且效果明顯。

四、直報機構近300家，數據報送義務履行良好

《監管細則》第九條規定網貸平台有按照法律法規和網路借貸有關監管規定報送相關信息的義務。為此，互聯網金融協會為切實做好互聯網金融行業統計工作，促進從業機構更好履行數據報送義務，根據《監管細則》等相關政策法規開展了互聯網金融監測統計工作。在8月份互聯網金融協會下發的《統計數據報送公示說明及2017年5月報送情況》中顯示，目前，直報機構已有近300家，報數機構的交易規模占所在行業比重超過80%。

當然，在一批優秀平台通過安全合規整改高歌猛進的同時，也有平台在整改中良性退出網貸業務。根據相關數據顯示，截止今年7月，網貸行業正常運營平台數量從《監管細則》出台前的2800+家減少到7月底的2090家。其中，最令行業關注的是，紅嶺創投7月宣布在未來3年內清理完不良資產、處理完現有到期產品后，將轉型為金控平台。

作為網貸行業的「元老」之一，紅嶺創投的退出令人驚訝，不過也在情理之中。其創始人周世平表示，紅嶺創投退出網貸業務的原因主要是壞賬無法追討，導致平台的壓力增大。還有單筆借款金額遠超國家規定，但是暫行辦法規定，同一法人或其他組織在同一網路借貸信息中介機構平台的借款餘額上限不得超過人民幣100萬元。

網貸整改開始一年以來，網貸平台喜憂參半，但是互聯網金融業的競爭便是這樣。當年市值第一的微軟已經成為昨日黃花，蘋果依然是當今市值第一大公司，明日的特斯拉會不會取代如今的蘋果成為第一市值公司呢?也許會。但網貸行業如今已經進入慘烈的淘汰賽階段，一些平台紛紛秀肌肉一些平台黯然退出，這便是網貸行業的「江湖」。