互聯網金融再入「兩會」視野 風險防範被重點提及

互聯網金融再入「兩會」視野，風險防範被重點提及

——人人貸解讀「兩會」政府工作報告，提出行業資產質量風險需特別警惕

2017年3月5日，十二屆全國人大五次會議在京開幕。在李克強總理所做的政府工作報告中，互聯網金融再度被提及，並特彆強調了互聯網金融在內的金融風險防範。對此，人人貸聯合創始人楊一夫對其中的政策要點進行了著重解讀。

要點一：互聯網金融的風險防範

報告：當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕。

楊一夫：風險防範將是今年互聯網金融行業規範治理的重中之重。過去一年，監管政策的落地和行業治理的持續深化推動行業徹底結束了野蠻生長，當前，互聯網金融行業整體環境和風險水平雖逐漸趨好，但行業仍處於風險的高發期。

未來網貸平台的風險點是資產質量。過去兩三年由於惡性競爭導致過度負債與資產質量下降的問題愈發嚴重，許多規模化的平台為追求資產規模忽視資產質量，其自身的風控體系和技術相對薄弱甚至沒有，當這部分資產進入還款期后，質量較差資產的違約率將上升，很多平台甚至還沒有經歷過一個完整的風險周期，預料未來還會有平台陸續出現經營危機。

面對資產質量的潛在風險，首先，網貸平台應當理性把控發展速度，提高平台資產質量。人人貸的實踐經驗證明金融領域節奏比速度更重要。過去兩三年內，我們並沒有選擇「跑馬圈地」式的擴張，而是選擇「保持行業地位和穩定市場規模的最低增速」，將精力用於合規性建設和風險應對能力的投入中，使得我們在合規性方面做到行業領先地位，並且在行業資產質量良莠不齊的情況下，仍然確保平台的資產質量保持較好水平。」

其次，平台自身風控能力的重要性將愈加關鍵。比如，通過建立更加嚴密的風控模型，將劣質資產可能帶來的逾期與壞賬問題進行有效的預防和管控。人人貸在風險管理方面已探索出一套較為完備的控制體系。事前，對借款人的准入有清晰明確的門檻和嚴密的審核驗證。事中，通過大數據技術及時發現潛在風險並進行積極的管理和預警。事後，還會跟進逾期行為，通過有效、合法、合理的手段完成賬款催收。較為紮實的風控體系建設為平台保持較好資產質量，並為業務的加速發展奠定了基礎。

要點二：互聯網金融服務實體經濟

報告：抓好金融體制改革。促進金融機構突出主業、下沉重心，增強服務實體經濟能力，防止脫實向虛。

楊一夫：在服務實體經濟和「供給側改革」的大戰略中，以網貸平台為代表的互聯網金融優勢應體現在高效率的供需對接，以及小額普惠的業務上。

首先，網貸平台具備低門檻、小額分散和便捷靈活的特點，與傳統金融服務形成優勢互補。大額標的項目從執行操作上來說，銀行等傳統金融機構具備多年經驗，在資金成本、獲客成本、操作經驗、風險防控等方面有網貸平台不可比擬的優勢，這些標的確實也不適合網貸平台以純線上的信用審核方式來進行操作，還是傳統機構更為擅長。宏觀來看，網貸平台應發揮自身優勢，繼續堅持小額分散的原則，立足普惠金融，服務小微群體是真正價值所在，對實體經濟做出貢獻。

其次，網貸平台的優勢還應體現在高效的供需對接方面。只要是真實的債權關係，平台上每1元錢的交易額都意味著這1元錢將會以投資或者消費的方式流入到實體經濟中並為之服務。因此，平台必須堅持金融信息中介的定位，幫助社會上原本非常分散的資產與資金進行有效的對接。

以人人貸為例，2016年平台借款端的人均借款金融為8.41萬元，遠低於《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》所規定的個人借款20萬元的上限。我們始終堅持小額普惠的原則，力求為實體經濟發展做出應有的貢獻。

要點三：整頓規範金融秩序

報告：提出穩妥推進金融監管體制改革，有序化解處置突出風險點，整頓規範金融秩序，築牢金融風險「防火牆」。

楊一夫：過去一年陸續出台的相關監管政策明確了網貸行業禁止的紅線和硬性門檻，使得網貸行業從無序逐漸向有序發展，顯示了監管力度正在加強。隨著《網路借貸資金存管業務指引》的落地以及網貸《暫行辦法》整改期的結束，行業內的大量不合規平台將被淘汰，網貸行業秩序將更加規範化。

比如，銀行資金存管雖然因高難度和高門檻成為了平台的一道「生死關」但在降低平台道德風險，保護投資人的資金安全方面就發揮了積極的作用。人人貸與民生銀行合作的資金存管系統上線運營已一周年。我們在政策落地之前便率先啟動並完成了這項工作，並探索了最為嚴格的存管模式。實現平台與用戶資金相互隔離，用戶資金始終在銀行體系內流轉和記錄，並且通過驗證交易密碼的方式來確定用戶的主動意願，能夠最大程度地降低平台道德風險，保護投資者和債權人的資金安全。

目前行業內真正實現與銀行的系統對接並上線運營的比例不超過5％，並且面臨銀行資質審核、技術門檻和平颱風控能力等多重考驗，門檻很高。未來隨著行業調整期的臨近，大部分的平台可能因無法按時完成合規動作而被迫出局，行業將朝規範化的方向發展。