一看就懂：莊家如何操縱股價漲跌，觸怒千萬散戶！

莊家是什麼？如果說一個試圖操縱市場的並正在操縱市場的集團法人或者個人被定義為莊家的話，那麼問題就簡單多了。在這層意義上莊家相對於散戶而言具有的優勢就是他在一定的時間內通過相對強大的資本壟斷了一隻或者多隻股票的交易權，並由此獲得了該只股票交易的信息權益。

那麼莊家究竟是怎麼樣操作一隻股票呢？其基本方法是：

（1）大量囤積股票。

（2）高價賣出股票。

莊家運用這些手法，也是需要一定前提條件的：

（1）需要擁有在計劃區域內購盡全部流通盤的1.1倍資金。

（2）在市場大跌之後進入，並在股票大勢即將啟動的時候拉升。

（3）對上市公司進行調查，主要是對其存貨周期的調查，這種調查主要是解決一個問題，即在出貨前它是否有被摘牌或者ST的風險。

值得注意的是莊家對上市公司有一種本能的不信任，這種不信任來源於兩方面：

（1）上市公司的信息保守率較弱。

上市公司很可能是另外一個莊家集團，因此，在不得已的情況下職業莊家是不會和他們聯絡的。只有一種例外，那就是出貨遇到困難的時候。在這個時候莊家已經將股價推到一個高度，希望消息大量擴散。同時作為條件，要求上市公司拿出一定的資金。並要求上市公司除權送股做高利潤，為萬一的出貨不順利打下伏筆，但這不是通常情況下的做法。莊家會最大限度地避免觸犯法律，雖然他們一開始可能已經觸犯了法律。

（2）上市公司財務數據的弄虛作假。

由於莊家深刻明了某隻股票違法操縱的真實原因，其對某些上市公司公布的財務數據並不以為是真，產生不信任的看法。

莊家操縱股價的真實流程為：

在一次大跌之後選擇價格較低，資金在一定價格區域內可以控制9%流通盤以上的股票。這隻股票最好在3年內沒有摘牌的風險。

建倉：在計劃區域內吸貨，吸貨期間盡量不露聲色。當市場力量向上的時候，橫盤打壓直到將底部籌碼增持到計劃數量為止。

這時開始對倒，在底部放量，放量的水平最好達到日換手率30%或者以上的水平，時間最好在兩周以上，這樣的目的在於引起市場注意的同時，為今後頂部放量出貨留下伏筆。因為現在放量足以使之後的頂部放量不易察覺，這是因為現在分析軟體全部採取最高相對比例柱狀圖標示交易量。所以，此時有高的交易量的柱狀圖則可以壓低以後的柱狀圖。

拉升：快速拉升。通過對倒向上拉升，第一天漲停，第二天接著漲停，如果莊家底部籌碼為10元，那麼第一個漲停就是11元，第2個漲停12.1元在這兩個停板的時候不會有人能夠買到貨的。

第三步，實現最小利潤。這個利潤是除掉融資成本，扣除印花稅和手續費后的凈利潤。

第三天繼續推高股價至8%以上，但是要注意，今天絕對不能以漲停報收。在6.9%報收是最為理想的。第四天震倉，將頭一天的拋售的股票補回，直到這個任務完成。

在圖表上的反映是價格震蕩下行，通常將價格調整到頂部價格到10元啟動價格之差的0.25～0.382位置，也就是11.73元左右，有時故意跌破11.70元。之後將價格再度推高，以漲停的方式收市於12.87元，次日價格再度以漲停報收14.16元。此時開始出貨，每天換手率應該保持在6%到10%左右，價格平均漲幅保持在4%左右。如果價格上升速度過快可以向下打壓，在這個過程價格變化異常活躍，經常出現昨天上漲5%，次日下跌4%，但總體趨勢依然以上漲為主，很多失敗的雙頭最終以W底的方式完成向上突破。價格會長期停留在整數關口的下方。這期間通常會出現大筆的拋單，但是很快就被別人吃掉，細心的交易人員會發現這樣的情景：賣一1000手；賣二50手；賣三40手；買一500手；買二500手；買三1000手，突然出現一筆成交成交價格為50手，圖表顯示紅色，但是賣一卻變成999手，而買一卻變為450手了。這種情況通常是莊家的一種出貨技巧，在賣出50手的同時立刻買入一手。但是在電腦軟體中顯示的卻是內盤增加，一般交易人員很難察覺。

以上是價格的第一波走勢，這波完成後莊家依然控盤。開始配資——分倉。莊家廣泛地接觸各種中介機構，和各地券商聯絡配資。配資通常有兩種：一種是高息以券貸款。券商通常願意採取這種方式，即莊家把股票指定到同意配資的券商處，券商按照莊家指定過來的股票的市值，配上相同比例的現金（有的高達1：5）。第二種，是莊家和非券商機構合作融資。融資金比例通常大於1：2，不計利息。莊家承諾如果操作失敗，首先用自己所質押的股票彌補損失。當所質押的股票無法彌補損失時由融資方承擔。相反，如果產生利潤則按照商定的比例分成。通常莊家四成對方六成。

分倉的目的在於擴散消息，擴散消息的目的是讓更多的人在高位接貨。當配資完成後，莊家的第一步是迅速拉升價格並在高位將自有資金套現，接貨方是合作機構和其他市場參與者。這時候股票日益出現情緒化的波動，如果大盤一旦繼續向好，莊家只需在一個價格區間對倒幾把，就會將價格推高，在這期間莊家不斷地拋售手中的存貨。當價格上沖20元的時候，莊家手中的股票基本已經拋售完畢。但是，融資方的股票還需要處理。這些股票的價格基本上是在16元一線接的貨，加上對倒的成本，其價格應該處於17元的水平。

這時，莊家不再多進一股，只是不斷地向上對倒這些股票。趨勢出現盤整橫盤，等待大勢的支持和更多的圈外交易者繼續進場。一旦將剩餘的股票再度減倉至70%的時候，莊家會再度補回減掉的倉位突破20元。如此反覆，直到大盤出現問題。這時價格通常已經在25元一線了。

這個時候，激烈的跳水便出現了，連續地跳水導致眾多的補倉盤不斷地套牢。

在以上的流程中，每個莊家的操盤風格和設計手法會有所不同。但是，職業莊家的共同點是對大盤走勢的絕對依賴。很多人認為莊家是反技術的，其實是荒謬的。

莊家是怎樣欺騙散戶的

1.騙術之一：尾市拉高，真出假進

莊家利用收市前幾分鐘用幾筆大單放量拉升，刻意做出收市價。此現象在周五時最為常見，莊家把圖形做好，吸引股評免費推薦，騙投資者以為莊家拉升在即，周一開市，大膽跟進。此類操盤手法證明莊家實力較弱，資金不充裕。尾市拉高，投資者連打單進去的時間都沒有，莊家圖的就是這個。只敢打游擊戰，不敢正面進攻。

2.騙術之二：漲、跌停板騙術

莊家發力把股價拉到漲停板上，然後在漲停價上封幾十萬的買單，由於買單封得不大，於是全國各地的短線跟風盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一些跟風盤，然後主力就把自己的買單逐步撤單，在漲停板上偷偷的出貨。當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最後的一批跟風盤追漲，然後又撤單，再次派發。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。有時早上一開盤有的股票以跌停板開盤，把所有集合競價的買單都打掉，許多人一看見股價大跌就想抄底，如果不是出貨，股價會立刻復原，如果在跌停板上還能從容進貨，絕對證明主力用跌停出貨。

3.騙術之三：高位盤數放巨量突破

巨量是指超過10%以上的換手率。這種突破，十有八九是假突破，既然在高位，那麼莊家獲利甚豐，為何突破會有巨量，這個量是哪裡來的？很明顯，巨量是短線跟風盤掃貨以及莊家邊拉邊派共同成交的，莊家利用放量上攻來欺騙投資者。細分析之，連莊家都減倉操作了，這種股價自然就是兔子的尾巴長不了。放量證明了籌碼的鎖定程度已不高了。

4.騙術之四：盤口委託單騙術

在證券分析系統中的委買委賣的盤口，莊家最喜歡在此表演，當委買單都是三位數的大買單，而委賣盤則是兩位數的小賣單時，一般人都會以為主力要往上拉升了。這就是莊家要達到的目的。引導投資者去掃貨，從而達到莊家出貨的目的，水至清則無魚，若一切都直來直去，莊家拿什麼來賺錢呢？這就是莊家的反向思維。因此要賺錢，就必須跟莊家步調一致。

5.騙術之五：利用分析軟體的弱點

有耐心的莊家每次只賣2000～8000股，根本不會超過10000股，有的軟體分析系統不會把這小單成交當作是主力出貨，只看作是散戶的自由換手。兩個操盤手在兩部電腦上分別輸入，按賣一上的委賣價買進100股，以及按買三的價格輸入賣出9900股，然後同時下單，顯示出來就是成交10000股，而且是按委賣單成交，分析系統會統計為主動性買盤。這就要盯緊均價錢，若顯示一主動性大筆買單，而分時均線卻往下掉，證明這一筆是假買盤，真賣盤。

6.騙術之六：盤口異動騙術

有些個股，本來走得很穩，突然有一筆大單把股價砸低5%，然後立刻又復原，買進的人以為揀了個便宜，沒有買進的亦以為值得去撿這個便宜，所以積極在剛才那個低價位上掛單，然後莊家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下檔買盤都打掉，從而達到皆大歡喜的結局。散戶以為撿了便宜，而莊家為出了一大批籌碼而高興。這是莊家打壓出貨的手法的變異。

7.騙術之七：強庄股除權後放巨量上攻

這種情況大多是莊家對倒拉升派發。莊家利用除權，使股票的絕對價位大幅降低，從而使投資者的警惕性降低，由於投資者對強庄股的印象極好，因此在除權后低價位放量拉高時，都以為莊家再起一波，做填權行情。吸引大量跟風盤介入，莊家邊拉邊派，莊家不拉高很多，已進場的沒有很多利潤不會出局，未進場的覺得升幅不大可以跟進。再加上股評的吹捧，莊家就在散戶的幫助下，把股票兌現為鈔票，順利出逃。

8.騙術之八：「推土機」式拉升

莊家在委買盤上掛上幾百手的買單，然後在委賣盤上掛上幾十手的賣單，一個價位一個價位上推，都是大筆的主動性買盤，其實這上面的賣單都是莊家的，吸引跟風盤跟進，此類拉升，證明頂部已不遠了，股價隨時都會跳水。透過現象看本質，我們就不會被莊家所騙。

散戶如何應對莊家

無論是什麼樣的莊家，在進場收集一定的籌碼，並經不同程度的洗盤（非必需的，可在拉升中完成）后，最終必然會將股價通過一定的手段拉升起來，以達到將來於高位派發獲利的最終目的。具體到不同的莊家、不同的個股，其拉升手法也會有差異，拉升的幅度也難以準確把握。但是，由於這是莊家必須完成的一個關鍵階段，綜觀中外，概莫能外。這也是一批精明的投資人看準莊家，緊跟步伐，享受最高級別的快樂時光。

(1)估算莊家的拉升高度。在解釋這個問題之前，必須區別不同類別莊家的獲利要求：①短線莊家的拉升由於收集的籌碼比較少，一般都不會將股價拉得太高，通常在10%-20%,超過30%以上就要有個股的重大利好消息或大市的極力配合。②中線莊家的拉升由於控盤高、時間長、投人多、成本高，拉升幅度顯然要求大一些，一般在80% - 100%,強庄股或潛力股超過200%、300%以上者不乏其例。③長線莊家比中線莊家要求利潤更高，拉升幅度更大，但往往分為幾個大波段操作，每一個波段的利潤區都較大，一般漲幅都在100%以上。

莊家人駐一隻股票之後，沒有獲利一般是不會撤退的。作為莊家一進一出之間沒有30%的凈利潤，一般是不會幹的。我們通過計算莊家的持倉成本，加上30%的凈利潤，再加上融資成本、交易成本、拉升成本、洗盤成本等因素，最後沒有50%的空間，莊家是出不了局的，有了這個起碼目標作為參考，我們就不會過早地跟莊家說「再見」了。

(2)在拉升初期時介入。此時介入幾乎無須等待，馬上就會有賬面利潤，這時跟進需要膽識，因為股價已脫離底部區域，並上升了一大截。跟進的價位不超過莊家成本的30%為宜，較強的莊家,可以調高至50%。注意，這裡指的是莊家的成本，而非股價在本輪的最低價位。此時跟進的重點就是，要準確判斷究竟是拉升還是洗盤的繼續。有時候，有的莊家實力不濟，反覆在50%的空間內做波段。此時，若誤中奸計，沒準會買到一個波段頂點。這就強調在拉升初期跟進時不宜過分追高的原因。

(3)在拉升中後期賣出。此時的典型特徵是，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡,成交量越放越大，交易溫度炙熱。此時，大幅拉升階段也就快結束了。因為買盤的後續資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。此現象的出現表明漲勢將盡，上升乏力，漲勢力竭，有趨勢反轉之嫌。因此，該階段後期的交易策略是堅決不進貨，如果持籌在手，則應時刻準備伺機出貨。

(4)不同拉升手法採取不同操作策略。對於廣大散戶來說，最樂於持有的股票莫過於直拉式上升了。由於該類股票短期內漲幅巨大，且上升過程中一往無前的態勢使得短線客輕易獲利，極大地滿足了大部分投資者急功近利的心態，深受散戶的歡迎。在投機較強的個股上容易發現這類個股的走勢，而隨著市場的發展，部分莊家已逐漸開始摒棄這種短線操作行為，逐漸採用長線投資策略。

對於台階式拉升，一步一個台階上升,每上升一個台階，幅度都不會太大，30日、60日均線對股價的走勢形成長期的依託，股價離移動平均線不遠,很少形成加速走勢，投資者在短期內獲利有限，使莊家操作時上行壓力不大。而一旦大盤不穩，該類股票回調也有限，在30日、60日均線處往往止跌。通常，這類個股很少居於市場的漲幅前列，基本上不為市場所關注，而成交量也不會呈現較明顯的放大狀態，經常以縮量的形式緩緩走高，在市場投資者不知不覺之中完成了推高過程。

發現莊家不是最難的情事，敢於跟定莊家最終大贏出局才是最難的。特別是每日堅持看盤的朋友經受的考驗更是無法用言語形容，買進之後擔心莊家繼續打壓無錢補倉；莊家拉升之後隨時又擔心莊家洗盤，失去波段利潤。跟庄是辛苦的，但是堅持用這種方法操作的朋友最終會獲得成功，並且在總結經驗的基礎上能駕輕就熟，成為一種有效的投資方法，其實莊家對那些選擇長期持股的人一點招兒都沒有。