讓新一輪監管風暴刷新我國金融生態

針對票據違規操作、掩蓋不良、規避監管、亂收費用、濫用通道等市場亂象，銀監會近日宣布了25項行政處罰決定，並還將繼續通過杜絕「牛欄關貓」、加大罰沒力度以及推行「雙線問責」等整治措施，促進銀行業回歸本源。證監會去年下半年以來的「捉妖捕鱷」，嚴懲金融腐敗分子等一系列重拳出擊，擊中了要害，很是給力。鑒於金融體系過度金融化所造成的負面影響極大，還需堅定不移推進金融監管體制改革，有序化解處置突出風險點，築牢金融風險「防火牆」。

2017年是供給側結構性改革深化之年，也是金融業風險防控關鍵之年。金融行業「強監管」的力度格外迅猛，管理層將在嚴懲金融腐敗、整治金融亂象、防範金融風險等方面不斷加大整治力度。新一輪監管風暴，或將使金融生態環境得到進一步凈化。

供給側結構性改革深化之年，必須將金融業去槓桿、抑泡沫、防風險放在更加重要的位置。2016年以來，儘管單純從金融業資產負債表來看，經營規模、經營質量、經營利潤，還是撥備覆蓋率、資本充足率等指標都很健康，沒有發生系統性、區域性風險的基礎。但是，一系列徵兆表明，或已出現過度金融化苗頭：一是金融佔GDP的比重快速提升。從金融業增加值佔GDP比重的國際比較看，英國為8%，美國為7%，日本5%，而已超過8%。而且，金融業提供的凈利潤居然與國有企業大致相當；二是社會上出現了一哄而上辦金融的現象，金融混業經營與全社會辦金融現象相互纏繞；三是部分金融機構「體內循環」、「脫實向虛」，加劇了資產泡沫；四是部分實體企業片面強調產融結合，金融行為虛擬化、投機化；五是以提供消費金融服務為名鋪設過度金融化管道，金融機構、互聯網公司等主體在此過程中製造出帶有大量泡沫的金融資產。

在上述表現中，總能看到一些商業銀行的「貢獻」。比如一些商業銀行一面在裁員降成本，一面偏離主業，盲目推進多元化、全牌照，熱衷跑馬圈地掙快錢，「種了別人的地，荒了自己的田」，嚴重扭曲了銀行業與實體經濟固有的利益聯繫。再比如一些銀行通過走通道、加槓桿等方式，在金融同業、資管、票據業務與理財產品等方面槓桿過高、鏈條過長、關聯過於複雜，致使資產負債表畸形、資金空轉，這又大大加劇了資產泡沫化程度，加大了系統性金融風險。這些金融行為非但對實體經濟絲毫無補，反而抬高了實體經濟融資成本。更為可怕的是，在經濟過度金融化過程中，一些手握重權的金融監管人員、公司高管與金融大鱷內外勾結，催生金融腐敗，嚴重破壞了金融生態環境。這些過度現象再不整治，金融生態環境將進一步惡化，進而形成系統性金融風險，將大大阻礙供給側結構性改革深化的進程。

毫無疑問，鐵腕治理金融亂象，需要多策並舉。上月下旬，國務院總理李克強在國務院第五次廉政工作會議上說，要統籌抓好金融領域防風險和反腐敗，積極穩妥推進金融監管體制改革，理順職能關係，健全協調機制，增強監管合力。這為接下來的鐵腕治理金融亂象做出了部署。而管理層在這方面也已主動出擊。銀監會主席助理楊家才在近日舉辦的新聞通氣會上表示，今年是強監管的一年，也是監管問責的一年，防範風險是銀行業金融機構的主要責任，也是銀行監管者的首要使命。同日，針對票據違規操作、掩蓋不良、規避監管、亂收費用、濫用通道、違背國家宏觀調控政策等市場亂象，銀監會宣布了25項行政處罰決定，懲處了恆豐、民生、招商等17家銀行業機構，罰款金額合計4290萬，對8名責任人員分別給予警告和罰款，其中含2名機構高管。據悉，銀監會還將繼續通過十大方面整治行動、杜絕「牛欄關貓」、加大罰沒力度，以及推行「雙線問責」等措施，集中整治金融亂象，促進銀行業回歸本源，服務實體。

證監會從去年下半年就開始加快資本市場制度建設，「捉妖捕鱷」，嚴懲金融腐敗分子，改善資本市場生態環境，釋放資本要素活力。證監會一再強調，資本市場是講規矩、有紅線、有底線的，證監會將牢牢肩負起保護投資者，特別是中小投資者合法權益這副神聖重擔，出重拳治理市場亂象，該處罰的處罰，該退市的退市，該退場的退場。不管是誰犯了規，都要付出沉重代價。對公司治理，證監會強調要完善公司治理架構，真實準確完整披露信息，重視現金分紅，對那些有能力分紅卻長年一毛不拔的「鐵公雞」上市公司，將採取硬措施。

這些處罰及相關整治措施確是重拳出擊，擊中了要害，很是給力。下一步，還要嚴格建立、健全並執行各項制度，強化金融機構內部控制，保持監管高壓態勢，堅決治理金融市場亂象。嚴厲打擊銀行違規授信、證券市場內幕交易和利益輸送、保險公司套取費用等違法違規行為，依法嚴厲懲處監守自盜、與金融大鱷內外勾結的監管人員和公司高管，以儆效尤。此外，還要加大問責力度，強化機構問責、監管問責和對監管者問責，堅定維護金融秩序，促進金融安全運行。

近日財政部修訂發布了《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號——金融資產轉移》和《企業會計準則第24號——套期會計》等三項金融工具相關會計準則。新金融工具相關會計準則的修訂內容主要包括：金融資產分類由現行「四分類」改為「三分類」，減少金融資產類別，提高分類的客觀性和有關會計處理的一致性；金融資產減值會計由「已發生損失法」改為「預期損失法」，以更及時、足額地計提金融資產減值準備，揭示和防控金融資產信用風險；修訂套期會計相關規定，使套期會計能更如實地反映企業的風險管理活動。這是財政部貫徹落實中央經濟工作會議精神，防控金融風險、促進經濟穩中求進的重要舉措，有利於推動企業加強風險管理，及時預警企業面臨的金融風險，有效防範和化解金融風險；有利於提高金融市場透明度，對促進企業管理轉型升級和資本市場健康發展將產生積極而深遠的影響。希望企業、金融機構要加緊落實，嚴格按規定執行和調整。

鑒於金融體系過度金融化所造成的負面影響極大，還需堅定不移、積極穩妥推進金融監管體制改革，敢於動真碰硬。有序化解處置突出風險點，整頓規範金融秩序，築牢金融風險「防火牆」。特別對金融業同業業務、資產管理和理財業務等關鍵領域和重點環節，應進一步明確金融監管部門的職責分工，明確相關業務規則和工作流程，強化監管政策的協調統一，嚴格控制銀行業表外資產過度擴張，防止同類型業務在不同金融市場間的監管套利，切實防範風險的傳遞，扎牢金融生態環境的凈化網。