觀察 | 中國娛樂產業市場約3800億:遊戲1600億，劇集綜藝1000億，電影700億，現場娛樂450億

走過2016年的娛樂產業，久經風霜，如今新的一年已經開始了，娛樂產業也將開啟一段新時期。

2016年，就不同品類的內容所產生的市場總價值而言，娛樂產業已經是一個近3,800億元的市場，其大致分佈為遊戲1,600億元（增速8-10%），劇集和綜藝1,000億元（增速30-25%），電影700億元（增速5-10%），現場娛樂450億元（增速25-30%）。

2016年視頻網站的付費用戶接近8,000萬。這件事對於娛樂產業的意義怎麼強調都不過分，它將成為娛樂市場未來三年最重要的增長引擎，互聯網用戶終於走進了「付費買歡樂」的新時代。

未來三年，很多娛樂產業的憧憬與夢想、衝動與渴望、項目與交易、腦細胞與吐沫星子，都會與付費用戶的蓬勃增長有關。

付費視頻用戶2017年底會突破1億

預計2017年視頻付費用戶將突破1億人。根據我們估算，2016年視頻付費會員較2015翻了一番，達到5,800萬。我們預計，2017年伴隨著各大視頻網站持續加大自製自製劇和獨播劇的投入力度，考慮到一些重要賽事、演唱會的拉動效應，預計全年視頻付費用戶將在2017年保持70-80%的增長，並在2017第四季度或2018年第一季度達到1億人，對應將近1.5億個付費賬戶。

參考美國視頻付費市場，我們預計到2020年視頻付費用戶將達到2.2-2.5億人。2016年Q1，SVOD（即Netflix，HuluPlus和Amazon Prime）用戶在美國電視家庭用戶中滲透率達到50%，並且還在持續增長，預計穩定時可以達到60%。

參照美國，考慮到家庭成員和親友間共享賬號情況存在，假設平均每個賬號有兩個人共享，那麼預計未來視頻付費用戶在網路視頻用戶中滲透率可達到30-35%。這一比率在2015年底為6%，到2016年底增長到10%，預計2017年底可達到16%。

按此增速，我們預計付費視頻用戶在整個視頻用戶中的佔比在2020-21年可達到30-35%的飽和狀態。根據CNNIC統計的歷史網路視頻用戶數和增速，我們預計2020年網路視頻用戶可達到7.3億，這意味著視頻付費用戶將達到2.2-2.5億人。如果屆時每個付費用戶仍然擁有1.5個視頻網站的付費賬號，則意味著全國將有3.3-3.8億的付費視頻賬戶。

我們預計2017年視頻付費市場規模達到190-220億元，2020年達到500-600億元並趨於穩定。2015年各大視頻網站付費用戶增值ARPU值為160-180元，假設未來年付費用戶ARPU值保持穩定，2016年底付費用戶數5,800萬，每個用戶平均擁有1.5家視頻網站會員計算，同時假設每年的增長為直線增長，我們預計2017年視頻付費規模將達到190-220億元，到2020年將達到500-600億元。

我們預計屆時視頻付費收入將佔到視頻網站總收入的40%左右，視頻網站的總收入規模將達到1,300-1,500億；如果內容方可以從中分到50%收入，則內容方可以從視頻網站獲得650-750億元的收入。

頭部網劇/電視劇單集收入和成本持續攀升

頭部網劇/電視劇的售價持續攀升。由於幾大視頻網站背後都有資本大樹，在採購大戲的獨播版權並以此聚攏付費用戶的過程中都財大氣粗，頭部網劇和電視劇的獨播權售價也隨之水漲船高。

《甄嬛傳》當年每集的售價還不到300萬元，短短五年過去后其姊妹篇《如懿傳》已經賣出了互聯網和衛視合計單集1,500萬元這一轟動行業的價格。

近期正在拍攝製作的幾部熱門劇也同樣以單集超過千萬元的價格售出：

《涼生，我們可不可以不憂傷》的互聯網獨播權單集售價1,000萬元，衛視首輪獨播單集價格逼近500萬元；

《擇天記》的互聯網單集售價約600萬元，衛視單集售價約400萬元。

伴隨著價格空間的打開，頭部網劇/電視劇的製作成本也在快速拉升。

2010年開拍的《甄嬛傳》單集成本約為70萬元-80萬元一集；

2014年開拍的《琅琊榜》和《羋月傳》，單集成本已經超過了200萬元；

2015年到2016上半年開拍的《誅仙》、《幻城》等，單集成本已經超過了500萬元；

純網劇也體現出了同樣的趨勢。從2014年紅極一時的《萬萬沒想到》、《屌絲男士》、《靈魂擺渡》到2015年末上線的爆款《太子妃升職記》，單集製作成本均不超過10萬元。僅僅一年之後，去年下半年上線的《法醫秦明》單集成本已經達到250萬元，《花千骨2015》的單集成本超過300萬元， 2015年開拍的《盜墓筆記》單集製作成本更是接近500萬元，而正在熱播的《鬼吹燈之精絕古城》超過500萬元的單集成本標誌著頭部純網劇在製作成本上已經基本追平了頭部電視劇。

核心要素的價格居高不下。在前述大背景下，一線導演、編劇和演員的身價同樣水漲船高，居高不下，單劇（含真人秀）可以拿到1億元以上的藝人已經不是一個兩個。由於一線演員片酬佔壓著影視劇製作預算的很大部分，並且他們的檔期往往很難保證，越來越多的影視製作公司開始大量簽約和培養新人，力圖以此減少對一線藝人的依賴。

網紅經濟和小鮮肉經濟交相輝映

隨著直播平台的崛起，「網紅經濟」全面爆發。遍地開花的直播平台不僅批量地生產著新一代網紅，也為之前開淘寶店的網紅提供了更加豐滿立體的推廣渠道。他們可以通過電商、虛擬禮物和冬粉打賞、廣告代言等方式獲得不菲的收入。僅在2016年雙十一當天，張大奕攜470萬冬粉，以近兩億元的日銷量位列淘寶女裝類銷量前十；ANNA和雪梨也都在當天躋身銷量億元俱樂部。

影視行業的「小鮮肉」們則依靠高額片酬和冬粉經濟與網紅們交相輝映。與網紅們不同，影視行業不斷脫穎而出的「小鮮肉」們則主要依靠高額片酬、廣告代言和冬粉經濟獲得大額收入。比較而言，網紅們數量眾多，雖然也有金字塔但塔形較扁；而小鮮肉的金字塔則陡峭很多，市場中大部分的商業價值被金字塔尖屈指可數的十幾位「小鮮肉」瓜分。

2016年以來，已經有多位「小鮮肉」被爆單部戲片酬突破五千萬元甚至億元，其中吳亦凡、鹿晗和楊洋尤為突出。看到年輕男性藝人的巨大商業潛力，各大影視公司不約而同地紛紛簽約年齡在16-22歲之間的新生代男藝人，期待用大投入的影視劇把他們打造成新一代的天王巨星。