金融監管日益趨嚴，銀行該如何應對宏觀審慎評估體系？

在金融監管日益趨嚴、利率市場化全面推進、互聯網金融快速崛起和金融脫媒逐步深化的市場環境下，銀行在過去幾年中以規模擴張制勝的發展經營策略已無法繼續推行，尤其是以農合機構為首的地方中小法人金融機構必須加快在發展理念、業務模式、風險管理等諸多方面進行轉型，順應監管理念的變化，不斷提升自身可持續發展能力。

2016年，為適應資產多元化的趨勢，人民銀行將2011年以來實施的差別準備金動態調整和合意貸款管理機制升級為「宏觀審慎評估體系」(Macro Prudential Assessment，簡稱MPA)，以更好發揮逆周期調節作用，防範系統性金融風險。

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MPA對農合機構潛在影響

實施宏觀審慎評估體系后，考核指標和考核方式的變動對農合機構的影響正在顯現，其資產負債結構、資本金、風險管理和經營模式等方面都將面臨相應的調整壓力。

一是對資本充足率管理提出更高要求。在MPA框架下，資本與槓桿情況指標具有一票否決權，其下設分項指標資本充足率佔80分，而且這一項指標是7項評估內容中佔有重要的地位，如果此項指標不達標，機構評級基本為C級。宏觀審慎資本充足率主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，並體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩衝、系統重要性機構附加資本等宏觀審慎要素。因此如果想實現廣義信貸的高增長，就需要有更高的資本充足率進行配套，這對資本充足率的管理提出更高要求。

二是定價管理將面臨較大的壓力。利率定價指標作為 MPA 框架下另一項具有一票否決權的指標，將給農合機構的主動負債業務帶來較大壓力。受經營網點和跨區域經營所限，農合機構在吸收公眾存款方面存在天然劣勢。尤其是在利率市場化情況下，對於融資能力相對偏弱的農合機構而言，為爭取更多資金來源，往往通過上浮存款利率等方式攬儲，加強與大中型銀行的競爭。而 MPA 對定價行為的限制，將對農合機構此類負債行為形成制約，加大其內部計劃財務部門的管理難度。

三是資產負債期限錯配業務將得到一定程度的糾偏。近年來，金融資產收益率的快速下降與其負債成本降低的不同步性，給農合機構經營帶來壓力。在此背景下，用短期負債和長期資產進行錯配的期限套利業務成為部分農合機構重要的利潤增長點，也促使錯配業務得到快速發展。在MPA體系下，流動性指標的管理要求將使得該類業務被壓縮，在降低銀行體系系統性風險的同時，也增加了農合機構風險管理部門的操作難度，其經營利潤將受到影響。

四是隨著行業競爭的加劇，農合機構依靠傳統存貸利差和規模擴張的經營模式，既不可持續也不符合MPA下的監管理念。短期來看，表外理財、委託貸款、銀行承兌匯票等傳統中間業務增長勢頭將持續，而從長期來看，適應「大資管」時代的來臨，投資銀行、財富管理和金融衍生品交易等中間業務必將成為銀行金融創新的重點領域。

五是同業業務的規模和結構將面臨調整壓力。MPA體系下的廣義信貸和同業負債指標對銀行同業業務的影響較大，廣義信貸主要涵養了5個領域：各項貸款、債券投資、股權及其它投資、買入返售資產、存放非存款類金融機構款項。

六是理財業務存款管理功能將弱化。MPA按季進行事後評估，但同時按月進行事中監測和引導，由此利用表外理財產品進行存款管理的「沖時點」的意義弱化，有利於減輕季末監管指標的大幅波動。

七是市場競爭壓力將進一步增大。MPA將存貸比指標升級為凈穩定資金比例(NSFR)指標后，由對金融機構單一靜態餘額考核升級為綜合考慮負債來源、期限結構等多因素考核，且考核目標更加精細化，對金融機構資金來源的穩定性提出更高的要求。

八是跨境融資獲得更大的便利。MPA對跨境融資風險的管理，主要針對有跨境業務的銀行實施約束，是用市場化管理替代行政管理模式的制度創新。從金融機構跨境融資風險加權餘額上限的規定看，MPA的實施對金融機構吸收境外人民幣資金、增加借用外債的便利性以及降低匯率風險起到支持作用，對本外幣期限、幣種的考察約束對降低跨境期限和幣種錯配風險也起到積極意義。

從短期看，MPA 的實施會加大農合機構的經營壓力，甚至會壓縮其利潤空間;但從長期看，MPA的實施將會降低整個金融體系的系統性風險，引導金融機構更加穩健規範經營，為農合機構創造更加公平和穩定的經營環境，對加快其經營模式轉型、金融產品創新、提高資金配置效率、實現盈利來源多元化發展等方面將產生積極推動作用。

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如何積極應對MPA

應對MPA有如下建議：

一是堅守定位，做實做優資產負債業務。一方面，優化資產負債結構，確保資產和負債之間在總量、價格和期限上匹配;另一方面，盤活信貸資金，優化貸款結構。

二是拓寬渠道，建立科學的資本補充機制。在MPA體系中，資本充足率指標具有一票否決的性質。農合機構應根據自身實際，拓寬資本補充渠道，建立科學的資本補充機制。

三是精細管理，構建科學的定價體系。應從戰略高度審視和把握利率市場化問題，強化利率風險意識，改變負債定價憑歷史經驗、追隨跟風的情況，確立利率風險管理在資產負債管理中的核心地位，儘快形成涵蓋成本和收益的科學負債定價體系。

四是轉型創新，建立符合自身特點的發展模式。要破除對粗放式發展、規模擴張的路徑依賴，轉而依靠內涵式、集約式發展重塑差異化發展的經營模式。在合規審慎經營的前提下，積極拓展傳統存貸款業務以外的其他中間業務，逐步降低對存貸利差的過度依賴。

五是防控風險，構建全面風險管理體系。一是強化全面風險管理理念。建立全業務、全過程的風險管理理念、營造以制度管人的全員風險管理文化;二是搭建全面風險管理體系。建立相互獨立、垂直的風險管理組織框架，完善公司治理，改進風險管理技術和工具，培養高素質風險管理人才;三是加大風險管理創新力度。以信息科技為依託，將創新業務與一般業務進行必要的風險隔離，構建與產品創新相適應的風險管理體系。