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2017年普通人如何靠投資賺錢?一文告訴你資產配置的奧秘

2017年普通人如何靠投資賺錢?一文告訴你資產配置的奧秘

作者|何廣鋒,蘇寧金融研究院研究員

來源|蘇寧財富資訊(ID: SuningWealthInsights)

本文經授權轉載,特此感謝!

互聯網金融的蓬勃發展,大大提升了居民理財意識,全民投資理財時代開啟。然而,理財意識的增強給大眾投資者帶來了新的煩惱——投資焦慮如影隨影。

財富管理.財妹導讀

在財富加速縮水的背景下,如何選到既安全又具有較高收益的資產進行投資是投資者頗為頭疼的問題,並逐漸衍生成投資理財焦慮症。

就此,有必要學習下高凈值人士是怎麼投資理財的,通過學習他們的投資方法和智慧,或許可以實現簡單輕鬆理財。

高凈值人士投資理財有哪些偏好?

投資理財,本質上講究風險偏好與收益偏好的匹配。探究高凈值人士投資理財方式,首先需要了解其風險偏好情況。

貝恩公司數據顯示,風險偏好為「中等收益,控制風險」類的人士佔比60%以上,表明大多數高凈值人士的投資風格趨向於穩健投資,他們把理財重心放在財富的平穩增長上。

但進一步仔細分析可以發現,風險偏好為「高風險高收益」的人士佔比的上升勢頭較為顯著,從2013年初的不到10%增至2015年初的15%,未來這一數字勢必將進一步增大(參見圖1)。「高風險高收益」人士佔比的提升,表明高凈值人群風險偏好越來越強,投資心態正由「穩健」向「穩中多變」轉變,順勢捕捉更多的風險投資機會成為越來越多高凈值人士的共識。

(註:可投資資產超過1千萬人民幣的個人定義為高凈值人士,可投資資產超過1億人民幣的個人定義為超高凈值人士。)

風險偏好的改變,在深層次上驅動著高凈值人士財富投資結構的變遷。

從資產的關注度上看,高凈值人士最為關注的金融資產為股票和信託投資,佔比分別高達55%與39%,其次分別為固定收益類資產、現金儲蓄產品、PE/VC等股權資產、房地產、保險、互聯網金融、實物投資,關注度依次遞減(參見圖2)。由此可見,多配置高風險高收益資產已成為高凈值人士的共識。

具體到2017年及未來幾年的配置計劃,諾亞財富數據顯示,高凈值人士最青睞配置私募股權資產和海外資產,對股票及基金產品、固定收益類資產的需求也在顯著提高,對房地產類資產的態度由悲觀開始走向中性(參見圖3)。

其中,私募股權基金因為回報較高,正受到越來越多投資者的歡迎,數據已充分證明了這一點。截至2017年1月底,私募基金管理規模達到10.98萬億元,比2016年年底猛增7400億元,即將站上11萬億元關口。

除了私募股權投資,越來越多的高凈值人士正逐步將資產配置於海外,海外投資成為一大趨勢。貝恩公司數據顯示,已擁有境外投資的高凈值人士佔比從2013年的33%上升至2015年的37%(參見圖4),在這些人群中,超過半數考慮未來進一步增加投資。高凈值人群中的超高凈值人群,由於資產規模更為巨大,投資需求更為廣泛,對境外資產投資更具熱情。貝恩公司數據顯示,2015年已有57%的超高凈值人士在海外有相應的投資布局(參見圖4)。

2017年普通人如何靠投資賺錢?

高凈值人士作為「橄欖形」社會結構金字塔的上層部分,在信息獲取、渠道選擇、方向感知等各方面都優於普通投資者。此外,得益於專業財富管理機構的資產打理,高凈值人士的投資選擇比普通人更為理性和全面。因此,基於高凈值人士的投資選擇,蘇寧金融研究院認為,普通人在投資理財方面,不妨參考以下幾點:

一是合理進行自身資產配置。在通脹和人民幣貶值的雙重背景下,固定收益類產品、銀行儲蓄類產品已經難以有效保證資金保值增值。因此,根據自身收入支出的情況,合理配置多樣化的投資資產,方可保證財富長期、持續、穩健的增長。在方法論方面,具體可參照標準普爾家庭資產象限圖(參見圖5)。

標準普爾家庭資產象限圖將資產配置分為四大部分:

  • 第一部分是要花的錢,以應付日常開銷,佔比為資產的10%,一般對應銀行存款或者貨幣基金;

  • 第二部分是保命的錢,用來購買各類保險等,防止因病致窮,佔比為資產的20%;

  • 第三部分為保本增值的錢,主要是為了抵禦通脹,保證本金不缺失,佔比為資產的40%,主要投向為固定收益類產品;

  • 第四部分是生錢的錢,投資於風險資產,以創造高額收益,佔比為資產的30%,主要投資於股票、房產等。對於普通投資者來說,根據標準普爾家庭資產象限圖進行資產配置,是有必要的,也是投資的前提。

二是投資之前為自己和家人購買一份保險。保險的目的不是投資,更多的是應付生老病死等突發大額支出。因此,一份健康險、意外險或者重大疾病險是必要的,可以讓自己和家庭未來擁有更充足的「安全緩衝墊」。切記不要指望通過投資保險產品賺錢,不要輕信各類營銷人員的說辭,因為這些保險結構一般比較複雜,普通人比較難懂,如萬能險,需要定期預存資金,到期后才可定期拿回,如果考慮通脹率,有可能買這樣的保險並不合算。所以在購買保險時,單純購買預防意外風險的保險為最佳,不要試圖把保險當成投資。

三是適度提高自己的風險偏好,投資一些股票、股權類資產和房產。在通脹加劇及人民幣貶值背景下,最佳應對策略是把錢花出去,因為持有現金或者將錢存在銀行,財富只會加速縮水。

東方證券首席經濟學家邵宇表示,「過去三十年裡,只有配置兩類核心資產,第一是加了槓桿核心區域的核心地產,第二是極少數的科技型、前沿型、成長型的股票,否則是搞不定這台印鈔機的。」因此,對於任何人來講,如果有閑錢,一定要要拿出財富的20%甚至30%做相對激進的投資,保持相對激進的理財態度,才可以保證財富增值。即便是風險厭惡者,相信大多數人都是,但在當前的時代背景下,都要擴大自己的風險承受邊界,走出投資舒適區,適當冒險,配置一些高收益的資產。

四是警惕各類高收益投資理財騙局。當前二三四線城市包括農村地區,P2P、金融傳銷、虛擬貨幣等騙局屢見不鮮,經常能碰到陌生人,一般是美女或者帥哥通過微信加你好友,然後侃各種投資生財之道,展示他們是怎麼一夜暴富的,通過各種概念,如原油期貨、紙黃金、貴金融、新三板原始股等,給你描繪美好藍圖,引誘你上鉤。投資者務必警惕此類騙局,一定要捂緊自己的錢包。切記,投資增值是需要時間的,是艱難的、充滿風險的,如此天上掉餡餅的事情不信為好。

五是要時刻保持一顆敏銳的心,多做一些與實業相關的投資或者創業。數據顯示,高凈值人士的財富首要來源為實業投資,佔比達47%(參見圖6)。因此,要想賺大錢,一定要投資實業,通過創業、參與創業,或者通過投資創業者的方式,獲取更為高額的回報。對於具有極強上進心的人來說,更是如此。

或許,你會抱怨當前社會的上升通道越來越狹窄、越來越僵硬,大麥克公司越來越大,並牢牢把持了各大行業入口,創業者很難再脫穎而出。但細想,歷史的車輪總是前進的,從90年代牛逼哄哄的三大門戶網站,到現在大麥克公司BAT,再步入未來的人工智慧時代,所有的一切都將被重塑和改變,行業格局也將重新改變,巨頭也終將被新興的創業公司所挑戰。因此,夢想還是要有的,萬一實現了呢?

展望2017年,國際國內形勢將更加多變,法國、德國、荷蘭大選,義大利公投后的政局,川普上台後的政策變化等,這一系列的不確定性事件或將引發更多難以預料的黑天鵝事件,資本市場也將上演更多「過山車」行情。

因此,對於普通投資者來說,2017年投資理財的前提是做好風險防範工作,守護好自己的財富,警惕投資非正規、複雜難懂的金融產品,嚴格按照標準普爾家庭資產象限圖配置自身資產。同時高度關注各類黑天鵝事件,採用擇時策略,關注股市、債市、黃金、房產等機會,適當進取,在稍縱即逝的機會中博取超越常規的收益。

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