地產札記：「貸」或「不貸」，這是個問題

  自3月至今，除了採用限購拯救樓市外，「提高貸款利率」也被搬上行政舞台，成了救市另一顆稻草，短短2個月的時間已有北京、深圳、廣州、杭州、天津，南京等最少15個城市跟進收緊首套房利率政策，其中不難尋覓上海的身影。4月11日，上海有銀行收到通知，需將首套房貸利率由9折上調至9.5折。兩周時間內，多家銀行相繼收到條例，招商、民生、廣發等銀行的工作人員，甚至明確表示目前已經施行該項新政策。

  近觀這幾年的各地經濟發展規律，不難發現，在一輪史無前例的股市牛市之後，緊接著就是房地產。一大波行政性的限購政策來襲之後，銀行對房地產貸款的收緊也接踵而至。由2013年首套房貸利率最低8.5折。到2014年由於資金緊張的局面難以緩解，各家商業銀行取消了針對首套房貸款的85折，基準利率成為市場上最常見的貸款利率。

  過渡到2015年，恰逢央行降息，時隔三年後，首套房貸8.5折利率「重出江湖」。上海等一線城市樓市成交量較於前兩年出現上升，進一步刺激了商業銀行對於房地產市場的信心，進而在放貸方面加大放鬆的力度。上海等一線城市銀行房貸 「一松再松」。申城的房貸環境似乎比之前都來得寬鬆。

  可誰曾料到，寬鬆的政策刺激下，上海等一線城市房價居然一路水漲船高。轉眼到了2016年3月，上海等一線城市銀行業首次對外明確表態，首套房的房貸**利率為基本利率9折，接下來上海市場不再會出現8.5折以及更低的房貸利率折扣，如果出現，就是違反了相關規定。

  據新浪樂居了解，有統計局數據顯示，2016年新建住宅上海等一線城市內環線以內的平均銷售價格為87426元/平方米，內外環線之間44984元/平方米，外環線以外18127元/平方米。上海等一線城市貫徹落實「因城施策」，此後市場有所降溫。商業銀行紛紛表示，樓市新政出台後，輔以銀行政策，對於抑制房價過快上漲，管控銀行風險都有利好。

  2017年多家銀行已經將首套房貸利率由9折調至9.1折至9.5折之間。除了部分銀行的房貸利率發生調整外，銀行的房貸放款時間也變得不再確定。此輪各地密集出台房地產市場調控政策，劍指投機性炒房。上海作為一線大都市，自然緊跟全國基調。自去年第四季度以來，銀行的房貸額度就已開始收緊。

  提高房貸政策，延長放款時間鎖定了房地產資產的價格，防止其貶值，進而防範系統性金融風險的爆發。不可否認，「錢荒」對調控房價確實帶來了積極影響。銀行資金一旦變緊，勢必會向房地產行業傳導,購房者的購買需求受到扼制。銀行資金支持力度不足，會縮減房產交易量，促進市場逐漸向健康道路前行。

  不管銀行貸款政策如何轉動，歸根結底還是國家宏觀調控的一種方式，但我們卻仍舊要根據自己的需要合理分配資金。「貸」或「不貸」，這是個問題。買或者不買，這也是個問題。國家旨在促進經濟的健康平穩運行，讓房地產回歸居住屬性，是其一直不變的信念！