互聯網金融模式創新的根基——風控

在商業模式多元化、信息技術迭代化的今天，創新成為行業追隨時代潮流最具動力的推進器，互聯網金融就是互聯網時代金融行業與互聯網技術深度融合創新而來的。作為新生事物，互聯網金融亦處於創新突破的關口。在政策層面加強對互聯網金融行業的監管的大背景下，業務模式調整、創新已經成為很多平台所必須正視的問題。

在筆者看來，互聯網金融商業模式的創新誘因可歸結為兩個層面：外因驅動、內因驅動。外因主要為技術驅動、需求驅動、競爭驅動、政策環境驅動四個方面，而內因則主要體現在企業家的挑戰精神。但無論是內因驅動還是外因驅動下的模式創新，根基還應該在於風控，科學嚴謹的風控才是互聯網金融模式創新的根基，這種觀點已經在學術界得到廣泛的認同。

作為互聯網金融行業的領軍——P2P網貸在模式創新方面的舉措和成果最受關注，從最初比較受關注的P2P平台股票配資到現在比較火熱的消費金融、融資租賃等都是如此。

P2P行業進軍消費金融領域是行業面臨信任危機的情況下，在行業監管趨嚴的政策環境驅動下及龐大市場需求驅動下而產生。事實上消費金融確實成為互聯網金融加強監管趨勢下的理想避風港，國家對P2P行業的定位與消費金融的融資需求有了很高的匹配度，因此越來越多的P2P平台紛紛布局消費金融業務。

但不得不提的是，消費金融類平台必須以大數據風控體系為支撐，需要通過雲計算等技術對採集的海量數據進行細緻化分析，找出欺詐者在互聯網雲端殘留的蛛絲馬跡，從而預防其欺詐行為發生。縱觀在消費金融領域比較成功的網貸平台中，如螞蟻花唄、信而富等都具有嚴謹大數據風控。

同樣，在需求和競爭雙重驅動下，越來越多的P2P網貸平台正加緊在融資租賃行業的布局，融資租賃和經營租賃及保值租購等汽車融資租賃的業務模式備受市場認同。P2P網貸與融資租賃行業的耦合既是網貸平台商業模式創新的體現，亦是「大眾創業 萬眾創新」時代下響應國家支持實體經濟的有力寫照。通過與融資租賃行業的耦合，可以解決中小微企業融資難、融資貴等問題；從另一方面，由於融資租賃行業的在資產端的優勢，也直接降低網貸投資者的投資風險係數。

但對涉足汽車融資租賃行業的P2P網貸平台而言，必須有完善系統的風控體系。因為目前形成的汽車金融服務模式比較複雜，對於P2P平台而言，即要對B端合作機構（汽車租賃公司、4S店）做好風控審核，又須對C端消費者信用行為等海量數據的收集分析，這樣才能夠保障借款項目的真實可靠，從而保護平台投資者的合法權益。

目前，華融道理財在汽車融資租賃領域採取「進駐式風控+大數據分析」相結合的風險控制模型。結合B端汽車融資租賃機構的實際情況構建專屬的進駐式風控模型，用大數據分析系統對C端個人行為分析，對汽車物權和使用權分離構建出垂直化的模塊，很好的保護平台用戶投資安全。

綜合分析，在以P2P為代表的互聯網金融行業，無論是消費金融、融資租賃甚至股票配資，還是今後創新更多的商業模式，都必須以把控金融風險為前提，根據垂直領域的自身屬性來精耕細作構建專屬的風險數據模型，才能為業務的搭建、進展奠定夯實的基礎，互金行業林林總總的創新案例也充分說明此點。

2017移動金融發展大會上將於4月20-21日在京舉行，會議從政策、金融支付、金融風控、消費金融等4個方面，邀請產業鏈各方全面探討移動金融發展。