這些P2P平台逾期率都是零？秒殺宜信、微貸網！

銀行與P2P以及P2P平台之間的逾期率數據不具備比較意義，因為各平台對逾期和壞賬的定義千差萬別，統計口徑及計算方法差異較大。

在《互聯網金融協會標準》頒布之後，這一問題仍然普遍存在。原因有二，一是該標準沒把逾期這個概念規定死，給平台留下了很大的操作空間，二是對逾期率要求太低，和銀行的處理原則不一樣。

我們看互金協會標準對逾期的定義：借款人在借款合同約定的期限內（含合同約定的寬限期或展期後到期）未足額歸還本金或利息。

比如一筆應該在6月30日償還的借款，按照逾期的字面意思，就是超過約定日期，那麼7月1日還款就是逾期，但幾乎沒有一家平台會把這樣的還款視為逾期。比如素以逾期率演算法嚴苛著稱的宜人貸，也是

這不違背互金協會標準的定義，雖然還款日是固定的，但寬限期限和展期並沒有做出詳盡規定，平台可以根據自己的需要來規定這個寬限期限。顯然，這個寬限期限越長，逾期金額就越低，逾期率也會越好看。

互金協會前幾日對10家P2P進行了信息披露，其中有半數平台的項目逾期率為0（

），這樣漂亮的成績不僅讓銀行等傳統金融機構汗顏，還順便碾壓了擁有海量借款人數據的阿里小貸，業績斐然。但遺憾的是並未找到這幾家平台對逾期金額的定義，所以無法評判這樣的逾期率價值幾何。

另一個應該注意的點就是逾期金額的計算方法，上個月在美國上市的P2P公司信而富講過自己是怎麼確定逾期金額的。如果借款人一旦出現逾期，他們會把當期應還金額與未到期的借款金額一併算作逾期，這個演算法是比較科學的，因為借款人一旦逾期，其償還能力就應該被重新評估，後面未到期債務的回款難度會大大增加。但這種計算方法會使得逾期金額偏大，多數平台也不會採用，

降低逾期率的第三個手段就是擴大分母，互金協會對金額逾期率是有定義的：指截至統計時點，所有逾期且尚未償還的本金金額與交易總額之比。也就是說，互金協會把逾期率的分母當做交易總額，文件中對交易總額也做了定義，指自平台上線運營時起，所有實際撮合成功的融資項目的資金（本金）總額。

銀行對逾期率分母的定義就嚴格得多，指貸款餘額，已經清償的貸款不被算入逾期率的分母中。試想，一個高速發展的平台，隨著新增借款額度的增加，其交易總額也會越來越大，逾期金額就會被稀釋，逾期率也越來越低，所以應該把待收餘額作為逾期率的分母。

一個沒有歧義的逾期率對投資人來說具有重要的參考價值，筆者認為，一個好的逾期率應該包涵下面的三點設計：

第一，超過還款截止日期30天及以上的借款項目應視為逾期，要把寬限期統一起來；

第二，逾期項目的待還餘額都應該被計入逾期金額，原因前面講過，因為借款人的還款能力發生變化，後面幾期的違約概率大大提高；

第三，逾期率分母應該是平台整個待收餘額，不應該是交易總額，因為已完結項目除了稀釋逾期金額以外，沒有其他作用。

比方說周期是一個月，那麼分母就是某個月份的新增借款項目的借款總額，分子是這些項目的逾期金額，可以想見，這個逾期率肯定是只增不減的，因為我們把分母固定起來了，它可以很好地反映了某個時間周期平台的風控能力。

附信息披露服務平台上十家平台部分信息：

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