從零開始講投資：買基金要交哪些稅

最近，「資管產品營改增徵稅」的消息讓牛妹（）的一位冬粉有點揪心，「買的基金是不是也要交增值稅了」、「我買的基金究竟被『稅』了多少」，相信不少投資者都有這樣的疑問。今天，我們就來說說目前買基金到底要交哪些稅。先來看看這位冬粉擔心的緣由——近來吸引不少人眼球的「資管產品營改增徵稅」，時間線和重點是這樣的：2016年3月，財政部、國家稅務總局下發《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（以下簡稱36號文），明確將金融業納入增值稅範圍，於2016年5月1日起執行；2016年12月，財政部、國家稅務總局下發《關於明確金融、房地產開發、教育輔助服務等增值稅政策的通知》（以下簡稱140號文），進一步明確金融業的營改增政策；2016年1月，財政部下發《關於資管產品增值稅政策有關問題的補充通知》（以下簡稱2號文），將140文中「資管產品運營過程中發生的增值稅應稅行為」，延期至2017年7月1日起執行；2017年6月30日，財政部發布《關於資管產品增值稅有關問題的通知》（以下簡稱56號文），其中明確對資管產品暫適用簡易計稅方法、按照3%的徵收率繳納增值稅，並於2018年1月1日起實施。這麼看下來，雖然說資管產品繳納增值稅的時間一再推遲、稅率也相對減半、具體細則也還沒出來，不過從去年說資管產品要繳增值稅開始，就有不少投資者開始擔心基金收益會受到影響，或是管理費等其他費用會增加。那麼，按照最新的56號文「暫適用簡易計稅方法，按照3%的徵收率繳納增值稅」，到底如何計算應納稅額呢？公開資料顯示，「應納稅額（不可抵扣）=不含稅銷售額×徵收率」，其中「不含稅銷售額=含稅消費額÷（1+徵稅率）」。不難發現，銷售額是增值稅中的關鍵詞。需要一提的是，金融商品轉讓的銷售額是按「賣出價扣除買入價」計算，申贖也應如此計算。當然，具體計算規則要參照相關規定，一般以基金凈值作為確定依據。其次，56號文對咱們投資者最關心的公募基金領域，產品運營業務在簡易計稅方法下，按3%徵收增值稅，其他業務收入如管理費、中介費仍按6%徵收增值稅。這麼看的話，大家買基金時需要繳納的增值稅費好像羅列了不少。不過此次的56號文，明確把此前存在徵稅遺漏的資管產品徵稅主體落實在了管理人身上。假設從2018年1月1日正式實施資管產品繳納增值稅，其實基本也都是基金管理人、基金託管人來「兜」。大家最關心的公募基金買賣價差/資本利得，目前是免繳增值稅的，也就是說，普通基民不用過多操心你要交多少增值稅。這也不能說背靠大樹就好乘涼，按照對此前系列文件的理解，非保本資管產品持有期間的非保本收益，不屬於利息或利息性質收入，不徵收增值稅；保本資管產品持有期間的利息收入繳納增值稅。最能讓人聯想到的就是備受投資者青睞的銀行理財產品。屆時，這類有具體持有期限的產品是否需要個人繳納增值稅呢？有基金公司財務人士表示，「涉及繳納增值稅的產品運營業務、資管產品界定尚不明確，還是需要具體細則指導」。所以涉及具體公募等產品的徵收細則，其實也還沒有明確發布出來，咱們也只能靜候了。另外，買基金時的管理費，屬於直接收費的金融服務——基金管理服務，且不論管理費是固定費用還是業績提成，均是增值稅徵收的範圍。拋開增值稅，據了解，目前，普通投資者從封閉式基金分配中獲得的企業債券差價收入，是會徵收個人所得稅的，稅款會在封閉式基金分配時依法代扣代繳。總的來說就是，目前普通投資者買基金，印花稅免繳；個人所得稅免繳（除購買封閉式基金）；需繳納增值稅的情況暫為，有持有到期的資管產品、管理費。