上交所切實加強一線監管 致力打造市場誠信環境

6月16日，上交所在新聞發布會上介紹了近年來滬市信用記錄及監管的相關情況。上交所表示，上交所作為承擔資本市場一線監管職能的自律組織，始終高度重視證券市場的誠信、法治約束機制。近年來，以保護投資者尤其是中小投資者合法權益為立足點，不斷完善內外部基礎制度建設，持續加大對違規失信行為的監管力度，積極推進監管公開和誠信記錄綜合使用，著力培養市場主體關注和珍惜誠信的意識，全方位打造市場誠信環境。

在具體監管方面，上交所切實加強一線監管，對違規失信行為「動真格」。在上市公司監管方面，以督促上市公司切實履行信息披露義務為抓手，著力整治忽悠式重組、高送轉等涉嫌利用信息披露投機炒作、損害中小投資者合法權益等失信行為。推行「刨根問底式」信息披露監管，督促上市公司及時澄清市場熱點傳聞，防止誤導普通投資者。集中整治大股東隨意變更承諾、不遵守承諾，以及在重大資產重組等過程中隨意停牌、濫用停牌行為，將「誠實守信」要求牢牢嵌入上市公司監管的各個環節。對嚴重違反業務規則和誠信要求、嚴重侵害投資者權益的失信行為，予以頂格處分。

數據顯示，2016年，上交所累計發出各類問詢函、工作函1139份，督促公司補充、更正公告1386份，對未能及時回函的公司主動採取停牌措施257次，啟動內幕交易核查518單。對各類違規行為予以公開譴責10份、通報批評47份、監管關注98份，提供違規線索86條。2017年一季度，向上市公司發出監管問詢類函件117份、監管工作類函件104份；要求上市公司披露補充、更正類公告271家次；就股價明顯異常等情況啟動內幕交易和二級市場股票交易核查83家次。

在市場監察方面，上交所以識別、制止和打擊證券異常交易行為為抓手，加大異常交易的事中干預力度。上交所特彆強調，對異常交易特徵明顯的交易行為，堅決採取書面警示、盤中暫停交易等干預措施，第一時間「冷凍」不當交易，防止負面影響的蔓延。針對特定主體動用大量賬戶，利用資金優勢暴力拉抬股價，隨後「斷崖式」快速出貨，實現「割韭菜」獲利等收到市場高度關注的不當行為，予以重點監控，著力糾正有違公平、誠信的二級市場交易生態，引導理性投資，維護市場公平、秩序和穩健運行。其中，上交所持續加大對拉抬打壓股價、虛假申報、對倒對敲等異常交易行為的監管力度。2015年、2016年對實時監控發現的異常交易行為採取自律監管措施的數量分別達到2399次、6432次；2017年1-4月份採取的措施已達1823次，同時上報了30餘件市場操縱線索。

此外，上交所還在強化誠信信息的採集和使用，以及推進監管公開，提升監管公信力「下真功」。