你我貸創始人嚴定貴：網貸市場只夠容納200家容量

6年時間內，你我貸的交易額突破500億，目前面臨的考驗是監管截止日前實現合規化目標

《投資者報》記者 王宇

投資者報

今年以來，合規成為網貸平台生存的硬性標準。目前，執行《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）的過渡期已經超過四分之三，大小平台之間呈現出更加明顯的分化之勢。

近日，知名網貸平台你我貸宣布，平台累計交易額突破500億元人民幣，躋身16家交易額破500億的平台之一。上個月，其母公司嘉銀金科年報中，你我貸貢獻了99%以上的業務收入。

你我貸的成長背後有什麼樣的秘訣？目前該平台在合規方面取得了哪些進展？2017年，你我貸還有哪些目標要實現呢？近期，《投資者報》記者專訪你我貸創始人嚴定貴，部分問題得到了解答。

在經歷了行業的興起、繁榮、規範發展乃至清理整頓階段后，嚴定貴認為，行業的競爭是資源的重新分配，只有運營效率突出、成本更低的平台能夠生存下來。

賣房創業受挫

作為國內老牌互聯網金融平台的創始人，嚴定貴並非一開始就選擇了這一行業。他工科出身，曾經做過工程師、營銷管理、生產管理等工作，第一次創業選擇了互聯網視頻點播業務。

當時，他用自有資金堅持了4年多，創業公司的核心業務是做視頻伺服器軟體。正值碟機更換成自動播放，市場光景很好的時候。「我還是比較善於抓住利基點的。」嚴定貴曾在接受媒體採訪時如是說。

他坦承，第一次創業的時候平衡做得並不好，技術出身的他，從一開始就很重視技術的投入，以至於在銷售方面的投入很少。他曾反思，「團隊20個人，十六七個人做開發，銷售只有三個人。現在覺得當時的布局有點錯，應該先布局銷售，先拿到市場，再做出產品，盈利就會比較容易。」

在創業第三年的時候，嚴定貴把他位於南京的房子賣掉了。因為當時的資本市場並不如當今這麼熱火朝天，他的創業完全靠個人自有資金支撐。

第一次的創業並不順利，但這次並不成功的創業經歷為嚴定貴後來創辦你我貸積累了很多經驗。如果不是創業受挫，可能你我貸也不會出現在互聯網金融行業內，而現在它已經是為期6年的資深平台。

2011年6月，嚴定貴拿出460萬元來進行第二次創業，其中，房子抵押了170萬元，借了200萬元，加上家裡的一些存款。當時，嚴定貴非常看好P2P市場。他認為，相對於其他行業，彼時的P2P行業存在更多的商業利基點，包括金融的滲透率不足和互聯網對金融變革的影響等因素，都讓這個行業看起來充滿生機。

彼時的競爭者更是寥寥無幾。當時，與你我貸形成競爭關係的有拍拍貸、宜人貸等。互聯網金融整體發展還處於起步階段，平台數量不多，行業整體規模較小。而現在，這些平台一起經歷了行業發展的變革，成長為行業內的排頭兵。

他曾如此為中歐MBA的學生傳道授業，「企業家最重要的就是思考判斷，SWOT要時時刻刻放在心裡，哪些是機會，哪些是威脅，遠期的機會和威脅，還有近期的機會和威脅，遠期的路怎麼走，近期的路怎麼走，這些因素都是需要考慮的。也可以給自己試錯的機會，如果錯了，就快速糾錯。」

三道風險防線

據媒體報道，網站上線前，嚴定貴發揮了自己工科男肯鑽研的優勢，把全球主要P2P貸款公司的業務模式研究了一遍，從技術到模式，「每一個網站每一頁都看了。」

然而在當時，互聯網金融行業整體處於新生事物讓市場認可的階段。最初，你我貸的用戶是通過線下尋找客戶，平台會經常參加一些展會，以求拓展名氣，創業起步期比較艱難。事實上，你我貸的第一次爆發則是在4年以後，2015年9月，你我貸交易額突破100億。

經過歷次調整，目前，你我貸的產品目前有嘉卡貸、嘉英貸、嘉保貸等。就在今年5月18日，你我貸宣布平台累計交易額突破人民幣500億元。其交易額從400億躍升到500億僅用了5個月時間。

嚴定貴透露，你我貸之所以能夠受到公眾的認可和青睞，根本原因在於平台的三道風險防線機制：第一道是劃分用戶群，如果某一群體通過數據分析無法判斷其風險，即使能為公司帶來利潤，也不會跟進；第二道是利用大數據徵信，審核借款人信用。你我貸已與市場上的一些徵信機構建立了合作關係，進行多維度審核，排除風險高的潛在用戶；第三道是構建嚴格的內控機制，早在2014年，你我貸就成立內控合規部門，防止系統性欺詐、違規風險產生。

此前，你我貸即提出信貸工場概念，信貸工場依託大數據體系建設，通過一個數據的採集並整合，變相延伸近千個指標。構建了風險量化的評價體系，通過評價體系對用戶進行分級、識別風險、量化風險。通過機器學習平台功能，經由數據抽取、存儲、預處理、建模、評估，可視化系統監控等模塊，給需求方一些可視化的管理。

你我貸通過人臉、語音、指紋、生物特徵識別，確認客戶身份的真實性，進行反欺詐和身份核實，從而加快效率替代傳統的面簽。

據介紹，你我貸風控通過依託完善精準的量化模型、龐大的徵信數據、可以和大型銀行比擬的風控系統，輔助以細膩的人工審核技巧，形成了借前、借中、借后持續評估的完整的風控流程，從而建立起強大的你我貸風險管理體系，保證你我貸健康穩健的發展。

據悉，你我貸95%的網路信用標的均為自動審批，借款人在提交證件后便系統快速審批出結果。

「小額分散」特徵

經過6年的發展，投資人通過你我貸的服務累計賺取超45億元收益，你我貸平台服務了約60萬名借款客戶，已躋身為大型網貸平台之一。

而在合規方面，你我貸方面表示，平台始終堅持「小額分散」原則，堅持合規改造、加強監管原則，針對20萬的個人借款限額標準，及時對現有業務做出優化，信息披露也更加透明。當前，你我貸人均借款金額為2.71萬元，「普惠金融」屬性明顯。

你我貸母公司嘉銀金科2016年年報顯示，公司實現營業收入近6.67億元，同比增長783%；實現凈利潤近6500萬元，同比增長499%。其中，P2P業務的收入則多達6.61億元，佔比已然達到99%。嘉銀金科公司表示，2015年年底新增的網路借貸中介信息服務業務規模發展穩定，構成報告期內公司收入與盈利的主要來源。

2016年，被稱為網貸行業的監管元年。今年，在「合規」的緊箍咒下，行業加速了洗牌進程。這一趨勢將延續至2017年，網貸平台依然要面對嚴格的監管環境。在此環境下，業內預計，網貸行業規模將進一步縮減。

「未來市場大概能容納200~300家平台。」這是嚴定貴的判斷。2017年，你我貸希望可以深耕平台，同時在達到監管的時間點前，平台實現合規化目標。

此外，近日央行成立金融科技委員會，對金融科技領域發展，體現出國家是支持的態度。嘉銀金科在你我貸業務基礎上，加大金融科技屬性，成立了極融子品牌，積極拓展消費金融領域，謀求更大布局。

在嚴定貴看來，將來網貸行業的馬太效應會日益加劇，二八分化現象更加明顯。根據行業第三方P2P網貸理財行業門戶網貸之家此前披露的數據顯示，截至4月30日，P2P網貸行業正常運營平台數量下降至2214家，累計停業及問題平台達到3676家，平台分化愈發加劇，寡頭趨勢漸成定局。

截至今年5月中旬，有16家平台累計成交額超500億，P2P網貸迎來大麥克時代。

在經歷了行業的興起、繁榮、規範發展乃至清理整頓階段后，嚴定貴認為，行業的競爭是資源的重新分配，只有運營效率突出、成本更低的平台才能夠生存下來。■