郵儲銀行副行長曲家文：區塊鏈技術在金融業的應用與影響

在國務院印發的《「十三五」國家信息化規劃》中，區塊鏈首次被列入國家信息化規劃，定為戰略性前沿技術。郵儲銀行始終堅持「科技引領」戰略，高度重視對金融前沿產品、技術、流程、商業模式和商業應用的研究。

近日，《金融電子化》刊登郵政儲蓄銀行曲家文副行長署名文章《區塊鏈技術在金融業的應用與影響》，本期郵儲銀行+全文轉發。

區塊鏈技術在金融業的應用與影響

郵政儲蓄銀行副行長 曲家文

前 言

郵儲銀行以企業級開源區塊鏈平台Hyperledger Fabric 為基礎，開發出包括共享賬本、智能合約、隱私保護和共識機制四大機制在內的資產託管區塊鏈系統，實現了託管業務信息的交互與共享，和資產使用情況的監督。系統上線后，將原有業務環節縮短了約60% ～ 80%，令信用交換更為高效。

這項金融創新證明了區塊鏈技術可以被應用在銀行業務環境中，低成本地解決金融活動中的信任難題，解決一些特定業務場景中的問題，增強互信、簡化流程、提高業務處理效率，提升整個行業的風險管理水平，是助力金融機構實現高效、安全運作的一項巨大創新。

進入21 世紀以來，信息科技的發展突飛猛進，人類社會快速進入到了移動互聯和大數據的信息時代。科技創新給經濟生活帶來前所未有的變革，對金融業務的模式產生了深遠影響。區塊鏈技術由於其安全性、共享性、互信性、效率性等特點，成為當前金融科技最前沿和最熱門的課題。國務院發布的《「十三五」國家信息化規劃》，首次將區塊鏈列入規劃並定為戰略性前沿技術。郵政儲蓄銀行自成立以來，始終堅持「科技引領」發展戰略，在分散式架構、雲計算、大數據、區塊鏈、人工智慧等新技術的應用方面快速推進，上線了基於區塊鏈的資產託管系統，在銀行業首次成功將區塊鏈技術應用於銀行業務系統，取得了較好的應用效果。

區塊鏈技術淺析

區塊鏈技術的誕生，主要是為低成本地解決信息時代的信任問題。該技術被成功應用在比特幣（Bitcoin）電子貨幣體系中，系統源碼公開，體系設計完備，因此受到了全球金融機構、各國央行和金融監管部門的高度關注。全球眾多知名大型金融機構紛紛研究區塊鏈技術和應用，如高盛、摩根大通、滙豐銀行、瑞銀、巴克萊銀行等幾十家金融機構組成區塊鏈技術應用聯盟，研究區塊鏈技術在金融業中的應用並制定相關標準，歐洲央行、英國央行等也都先後發布區塊鏈的戰略研究報告。

區塊鏈技術綜合運用了分散式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等技術成果，通過數學方法和技術手段成功解決了傳統電子存儲數據可被單一控制方篡改的問題，從而能夠在所有參與方之間建立信任。通俗來講，區塊鏈就像一個由所有參與方共同維護記賬的公共台賬，在他們的監督下，有許可權的使用者可在台賬上寫入記錄，同時寫入者的身份、寫入時間也會被記錄在台賬上。台賬上記錄的信息不可被刪除或修改，並且這些信息可被所有使用者隨時查閱，可以說不可篡改性給所有參與方提供了信任基礎。另外，這本台賬上可加入自動控制的機器，控制什麼內容可以被什麼人寫，什麼內容不可以被寫，還可以控制在某些約定情況下自動地寫入記錄，這就是區塊鏈的智能合約功能。同時，這個自動控制機器的所有零件是透明的，可以被所有使用者審查。整個管控和監督機制都可通過機器自動完成，信息通過互聯網來傳遞，效率極高。

區塊鏈技術在金融業的應用

在金融領域，區塊鏈可以低成本地填平交易各方之間的信任鴻溝，使得交易環境更為安全可信。也能夠有效地提升金融機構的經營效率，管控風險，並縮減交易和管理成本。更為顯著一點的是，在填平了金融機構交往中的信任鴻溝后，很多原有傳統業務流程可被簡化或省去，而新的金融交易模式有可能創造出來。

正如互聯網創造了電子商務、新的電子客戶服務渠道、O2O 模式，移動科技成就了移動支付、移動銀行，大數據重塑了客戶認知能力和信用評估模式，區塊鏈技術完全有可能在解決信息網路上互信難題后，將革新或顛覆原有的商業行為。阿里巴巴的支付寶就是用中間擔保的方式，解決了電子商務 C2C 交易中互信的問題，使淘寶網和支付寶兩個產品獲得成功推廣使用，並對傳統的零售和支付生態產生了巨大影響。

國內外各大金融機構正是瞄準區塊鏈這種具有推動金融業深刻變革的潛力，紛紛開展區塊鏈技術研究和應用，積極部署區塊鏈戰略。目前，已有多家金融機構積極嘗試利用區塊鏈的技術特性，在數字貨幣、資產託管、股權交易、電子票據、清算結算、跨境金融、資產交易、供應鏈金融、金融審計等業務場景中，解決以往金融交易管理中成本高、流程長、信用校驗複雜、多機構間數據不一致性等問題。

例如，美國納斯達克使用 Linq 區塊鏈平台進行私人股權登記管理，以實現私人股權交易的無紙化，從而提高其流動性。英國巴克萊銀行使用區塊鏈技術進行擔保信用證貿易交易，使原來需要 7 至 10 天的交易處理流程被大幅縮短至不到 4 小時。微眾銀行和華潤銀行基於區塊鏈技術開發了聯合貸款備付金管理及對賬平台，減少日終文件對賬環節，把此前需要在 T+1 完成的對賬縮短到准實時。招商銀行建設了基於區塊鏈的跨境直聯清算系統，實現了總行與海外分行各節點的資金清算，並將報文傳遞時間由 6 分鐘縮減至秒級。普華永道正在嘗試研發建設區塊鏈金融審計系統，以實現實時審計跟蹤，並簡化監管報告工作。央行也在積極研究基於區塊鏈的數字貨幣和電子票據系統，用以提高系統可靠性，以及解決貨幣和票據偽造問題，降低成本和操作風險。

郵儲銀行區塊鏈技術實踐

當前，郵儲銀行已完成「十三五」IT 規劃制定，設計了郵儲銀行業務架構藍圖，並參考業界領先實踐，對郵儲銀行的應用架構、數據架構、IT基礎設施、信息安全和IT治理進行目標規劃。在科技創新方面，郵儲銀行將積極利用各項前沿技術通過建立金融服務創新的研究、展示、孵化平台，推動業務創新、產品創新、流程創新和管理創新，著力將科技創新打造成為郵儲銀行核心競爭力。此次郵儲銀行將區塊鏈技術創新納入郵儲銀行創新體系中 , 並深入開展了區塊鏈技術技術研究和應用工作。

在研究初期，郵儲銀行發掘了 12 個候選銀行業務場景，最後選中了由資產委託方、資產管理方、資產託管方、投資顧問以及審計方等五種角色組成的託管業務場景用於初次嘗試。該業務場景由多個不同金融機構、不同業務條線協同工作，單筆交易金額大，參與方多。以往各方之間大多依託於電話、傳真以及郵件等方式反覆進行信用校驗，費時費力。郵儲銀行在研究的過程中發現，區塊鏈技術可以很好地解決這些業務痛點，具有很高的應用價值。

經過創新和研發工作，郵儲銀行以企業級開源區塊鏈平台 Hyperledger Fabric（超級賬本）為基礎，開發了包括共享賬本、智能合約、隱私保護和共識機制在內的資產託管區塊鏈系統，實現了託管業務信息的交互與共享以及資產使用情況的監督。系統上線后，成功解決了長期困擾業務發展的突出問題。

一是運用區塊鏈技術建立託管業務的共享賬本，解決了多方之間的互信問題。

二是由智能合約對業務操作進行智能判斷，幫助業務人員對投資方向進行實時監管。

三是實現業務信息在多方實時共享，並用加密技術解決了各方面商業機密問題。

四是簡化了業務流程，提高了工作效率。

該系統已經完成了數百筆交易，交易金額達到數億元。郵儲銀行推出的區塊鏈解決方案實現了信息的多方實時共享，免去了重複校驗的過程，將原有業務環節縮短了 60% ～80%，令信用交換更為高效。利用區塊鏈技術的智能合約和共識機制，將資管計劃的投資合規校驗整合在區塊鏈上，並確保每筆交易在滿足合同條款、達成共識的基礎上完成。區塊鏈的數據不可篡改和加密認證的屬性，可以確保交易方在快速共享必要信息的同時，保護商業信息安全。此外，區塊鏈還有助於審計方和監管方快速獲取信息，提前干預和管控，繼而提升風險管理水平。

這項金融科技創新證明了區塊鏈技術可以被應用在銀行業務環境中，低成本地解決金融活動中的信任難題增強互信、簡化流程、提高效率，同時提升風險管理水平。區塊鏈技術應用是助力金融機構實現高效、安全運作的一項重大創新。

區塊鏈技術未來應用展望

當前，金融科技浪潮興起，並將深刻改變傳統的金融業務模式。區塊鏈技術在一定程度上能夠解決金融的本質 ：信用問題。特別是在某些金融業務場景下，區塊鏈技術可使交易多方在互聯網上實現全球範圍內低成本的價值轉移。因此，區塊鏈在金融業具有廣泛應用前景，並將成為金融科技創新的重要方向之一。

從國內外金融行業區塊鏈的創新可以看到，針對某項業務（如清算業務），組建多個小型商業聯盟，基於區塊鏈技術特性進行業務模式創新，大型金融機構廣泛採用。郵儲銀行將密切關注區塊鏈技術的最新進展，組建專業團隊對區塊鏈技術進行持續跟蹤研究，積極嘗試其他銀行業務應用區塊鏈技術的可能，例如供應鏈金融、倉儲質抵押、貿易融資和擔保等業務場景，不僅把區塊鏈作為新技術來應用，更要發揮區塊鏈的創新思路，構建可控的商業模式來推動業務創新。郵儲銀行希望能夠以區塊鏈的互信合作為基礎，與合作夥伴繼續深化合作，在更廣闊的空間中展開合作，共建金融新生態。