保監會副主席梁濤：保險在財富管理中具有全周期優勢

「商業保險兼具保障與儲蓄投資屬性，是財富管理的重要提供者和參與者。」保監會副主席梁濤在今天的2017青島·財富論壇上表示，並指出保險在風險保障、資產管理、跨周期財務安排等方面的特點，正好契合了新時期財富管理的全方位多層次需求。

當前的經濟轉型對財富管理提出了新要求，據國際諮詢公司預計，2016年人均GDP約8100美元，2020年將達1萬美元左右，東部地區和大中城市等形成了一大批中等收入群體。中等收入群體擴大為國內財富管理帶來新需求，全球經濟變局和信息技術變革也對財富管理提出了新挑戰和新要求。

據梁濤介紹，2016年保費收入達3.1萬億元，為全社會提供風險保障2373萬億元，賠付1.05萬億元，為人民群眾累積健康養老準備金6.9萬億元。保險公司已經成為資本市場重要的機構投資者，是企業年金和職業年金管理的重要參與者。保險產品的負債屬性，決定了更傾向長期投資和價值投資，可以穿透經濟周期、抵禦通貨膨脹，實現財富保值增值。

梁濤表示，保險作為經營和管理風險的行業，更加註重穩健經營，因而先天就具有財富管理基本要求的安全性。保險的風險保障功能是其他金融產品所不具備的，也是區別於存款、理財、信託、基金等的本質特徵，能夠平抑財富的異常波動，如防止因災害事故造成財富大起大落，因而是一種有效的財富管理方式。大多數具有儲蓄投資性質的保險產品，往往含有一定的保證利率，對於消費者而言，財富波動的風險較小。

除此以外，保險在財富管理中具有的獨特優勢還在於全周期的優勢，人身保險產品可以長達幾十年甚至終身，有效熨平經濟周期波動的影響，實現終身財富管理。保險可以為家庭成員提供教育、醫療、養老、財產保全、財富增值等綜合性財富管理規劃，通過人身保險產品享受稅收優惠，還可以實現合法避稅，達到代際財富管理的目的。

隨著2014年《國務院關於加快現代保險服務業發展的若干意見》提出，保險也成為政府、企業、居民風險管理和財富管理的基本手段，成為提高保障水平和保障質量的重要渠道。

針對保險業如何服務好財富管理的發展大勢。梁濤表示，首先將在一生財務規劃上著力，更加註重基於整個生命周期來規劃財富管理：支持長期儲蓄型業務發展、細分人生不同階段的財富管理需求、滿足投資者對接財富積累、傳承等不同需求。

其次是在兼顧保障與增值上著力。對注重保障需求的消費者，為其提供更好的風險保障型產品，實現與其他金融產品的錯位互補，豐富其財富管理方案。針對注重保值增值的消費者，為其提供更具有儲蓄投資性質的保險產品，降低消費者在利率下行時期的利率風險和再投資風險。

最後則是在對接金融與實體經濟上著力。梁濤表示，進一步疏通保險資金進入實體經濟的渠道，推動保險業加大對「一帶一路」、扶貧攻堅等國家重大戰略和基礎建設的支持力度，引導保險資金發揮長期投資優勢，堅持價值投資、穩健投資原則，使金融體系的資金供需在期限結構上更加匹配。