上周全國水泥價格差異明顯，華東各省持續普漲，中南西南行情下滑

上周全國各區域行情表現差異明顯，華東各省水泥價格均有不同程度上調，三北地區行情暫穩，中南和西南市場行情則有走弱表現。此外，五一節假日期間黑龍江和江西水泥價格出現大幅上調，具體落實有待觀察。停窯方面，C8+3會議河南決定在5、6月停窯35天，河北和山東計劃5月停窯10天，並且有意將山西加入協調範圍。四川初步計劃5月停窯7天，二季度共15天左右，同時，遼寧地區廠家也一直有計劃組織停窯限產。

上周末全國水泥價格指數收報109.30點，環比上漲0.37%，超過去年同期33.08個百分點，超過2015年18.33個百分點；長江水泥價格指數收報105.62點，環比上漲0.44%，較去年同期上漲26.42個百分點。

圖1：近三個月全國及長江區域價格指數走勢

數據來源：水泥網，水泥研究院

分區域來看，上周水泥價格指數變動幅度縮小，漲跌幅均在1%及以內。華東各省仍然是本周水泥價格上漲的主力，水泥價格指數環比上漲1%，東北、華北和西北地區行情穩定，價格指數只有小幅波動。此外，中南和西南地區局部市場行情走弱，水泥價格指數分別環比下滑-0.84和-0.08個百分點。

表1：六大區域價格指數變化

數據來源：水泥網，水泥研究院

分省市來看，上周有9個省市自治區的水泥價格有所上調，上漲地區省份主要集中在華東地區，5個省市自治區的水泥價格有所下降，下跌省份主要集中在中南和西南地區。其中，上周華東浙江、江蘇、安徽、福建和山東水泥價格都有所上漲，江西更是在五一節假日期間大幅上調，浙江以2.17%的漲幅成為上周周內漲幅最大的地區。河南地區行情走弱，價格行情出現回落，跌幅達2.19%。此外，兩湖、廣西和貴州局部受陰雨及競爭等因素影響，水泥價格均有不同程度的下滑。

圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環比漲跌幅度（%）

數據來源：水泥網，水泥網行情數據中心

東北地區一季度固定資產投資和新增項目同比下滑明顯，尤其遼寧地區降幅最大。四月份遼寧地區需求疲軟，以前期停窯推動價格上漲的效果趨弱，目前來看遼中和遼南地區價格上漲部分落實，遼西地區受內蒙古和河北水泥影響漲價落實較難。黑龍江、吉林自去年市場淡季後行情持續走弱，一季度報價陸續回漲。5月1日黑龍江哈爾濱地區主要企業大幅提高水泥報價50元/噸，但市場需求回升有限，企業開窯后庫存仍在持續回升，預計本輪上調落實20~30元/噸的可能性較大。

華北地區市場整體需求不佳，京津冀區域內的民營企業沒有全面落實前期價格上調，受中小企業低價水泥衝擊，市場高價維持較困難。同時，天津地區高價熟料影響了粉末企業的價格優勢和主導權，水泥銷量難以提升，大廠日銷僅千噸以內。25日冀魯豫市場交流會議，要求三省熟料價格提升至380元/噸，冀南、路西、豫北P.O42.5水泥價格不低於400元/噸。同時為支持一帶一路「藍天行動」聯合開展停窯，其中河北企業於5月11日至20日自主停窯10天，同時5月起要求山西企業加入C8+3協調範圍。山西全面開窯后庫存逐漸回升，水泥價格出現鬆動回落。內蒙古水泥需求較去年有所下滑，各地報價平穩。

西北地區市場行情整體平穩。陝西關中地區進入小旺季，各廠家銷量大幅增加，少數廠家出貨量增長近一半，水泥價格零星波動，並無明顯變化。青海地區4月市場需求回升，加上原煤和混合材價格持續上漲，周內西寧、海東等地區小幅上調水泥價格，而由於周邊甘肅水泥價格高位運行，同時外銷西藏的水泥出貨量增加，青海地區行情持續走高。新疆地區需求釋放緩慢，部分地區庫存偏高，伊犁地區價格小幅回落。此外，甘肅、寧夏地區需求平穩，部分重點項目的啟動對水泥需求有一定的支撐，價格穩定。

華東地區市場行情持續走高。4月江蘇市場需求較好，整體庫存偏低，4月25日蘇北主導企業再次調漲，部分廠家觀望。此外，隨著江蘇價格上調，上海地區地產低標水泥繼續上調15元/噸。浙江地區4月最後一輪漲價如期上調，24日金華、建德、衢州、麗水等地陸續上調低標、高標和熟料價格，外來江西水泥同步走高，同時，沿海地區低標水泥小幅上調20元/噸。中旬安徽合肥、巢湖部分廠家水泥價格上調后，26日巢湖中材、鐵鵬等品牌跟進，此外，皖北熟料偏緊，部分企業仍有意繼續上調高標水泥價格，但受部分企業穩價提量影響，漲價未能落實。4月江西多數地區經過兩輪漲價已經上調各品種水泥價格50~60元/噸，企業信心較足，4月30日至5月1日，企業再次大幅上調水泥價格30~50元/噸，上調熟料40元/噸。受浙江漲價影響，24日福建閩北寧德地區海螺(320.98元/噸，0.35%)小幅上調32.5級水泥價格，福州地區暫穩，同時，地產水泥已基本落實跟進前期沿海價格上調。此外，由於較高的煤炭原材料和運輸價格，28日起主導企業對銷往閩北浦城、建陽、政和、松溪、武夷山等地的水泥價格小幅拉漲。C8+3會議約定山東將在5月11日至20日停窯10天，同時，受蘇北、皖北價格上漲帶動，周內棗莊地區高標散泥價格小幅上調15~20元/噸。

中南地區整體市場行情趨弱，局部市場水泥價格出現回落。C8+3會議河南決定5月6日至20日停窯15天，6月6日至25日在停窯20天，兩月共35天。4月27日至28日，河南豫北鄭州、新鄉、焦作等地大廠陸續小幅回落水泥價格20~30元/噸，近期河南市場調價較為頻繁，各地和各廠的價格還未協調統一。兩湖地區受陰雨天氣和外來水泥競爭影響，行情持續走弱，地產水泥市場份額減少。中旬以來湖北武漢陸續下調水泥價格10~20元/噸，湖南少數地區雖有漲價，但需求銷量不足，整體行情仍然趨弱。南部郴州各企業庫存較高，中旬以來水泥價格已經暗中走低10~20元/噸，長株潭地區仍面臨外來低價水泥的競爭，中旬以來地產水泥價格下滑20~30元/噸左右。兩廣市場同樣走弱，11日廣東水泥、熟料普漲20元/噸，目前來看落實情況不佳，4月下旬粵西茂名、湛江袋裝水泥已經出現回落，同時20日起省內七個城市首批啟動高速公路收費站非現場執法工作進行治超，惠州價格上調遇阻回落。廣西需求銷量下降，庫存升高，部分地區水泥價格開始回落。

西南地區價格上行動力不足，貴州局部還有回落表現。其中，重慶地區受陰雨影響需求略顯疲軟，市場競爭激烈，4月下旬部分企業本有意小幅推漲水泥價格，但落實情況不樂觀。四川瀘州、宜賓、字樣、子宮和內江等地部分企業為搶佔市場份額，散裝水泥價格出現回調，同時主導企業仍努力推進穩定市場價格。此外，四川企業計劃5月份每條窯線停窯檢修7天，二季度暫定停窯計劃15天。貴州六盤水、畢節等地水泥廠家為補貼運費，下調袋裝水泥價格20元/噸。雲南受一些重點項目支撐需求較好，但受陰雨影響，周內昆明東部地區水泥企業銷售和庫存壓力較大。自4月中旬以來，雲南地區熟料價格已大幅下調30~50元/噸，部分水泥回落20~30元/噸。此外，隨著工程需求回升，西藏地區主要企業水泥價格繼續上漲20~30元/噸左右。

表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

數據來源：水泥網行情數據中心

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