銀行理財產品期限竟然長達10年 你會買嗎？

近日，有人向融360理財分析師反映，他在廣東華興銀行看到了一款期限長達十年（3568天）的理財產品，銀行有權提前終止或展期，對於投資者來說期限是不固定的，這類產品能買嗎？其實還有期限更長的理財產品，比如建行有一款在售的產品期限長達83年（30500天）。

這類產品就是所謂的「凈值型」理財，它的期限比較長，往往為五年、十年或是更長，但是對於投資者來說沒有固定期限，在此期間可以在約定條件內隨時提前支取，如果持有時間較短需要收取手續費，持有時間達到一定期限如一年以上可以免贖回費，收益是波動的，銀行要定期公布產品的凈值。

總的來看，凈值型理財與開放式基金較為相似，當然，兩者的資金投向是不同的。

目前國有銀行和股份制銀行發行的凈值型理財比例較高，城商行、農商行等小銀行則很少發售凈值型理財，總體上看發行比例不高。由於銀行要定期公布產品凈值，並且要隨時應對投資者贖回的行為，因此管理這類產品的成本比較高，所以往往凈值型理財的收益要低於封閉式預期收益型理財的收益。

有銀行內部人員稱，發行這類產品是為了打破剛性兌付，但融360理財分析師認為，單靠發行凈值型理財打破剛性兌付有點不切實際。

凈值型理財確實有利於打破剛性兌付，產品沒有預期收益率只有歷史業績作為參考，投資者在購買之前了解這一點，知道產品的收益是波動的。但實際上打破剛性兌付不能僅靠發行凈值型理財，不管是傳統的預期收益類理財，還是凈值型理財，不管資金運作得如何，只要你出現虧損了或是收益很低，以後投資者就不會再去買了。

除非有一天所有的銀行都發凈值型理財，並且按照資金運營的真實狀況去兌付收益，這種情況下剛性兌付才能真正打破，但是短期內不可能。

對於投資者來說，凈值型理財值不值得購買呢？

融360理財分析師認為，由於凈值型理財的收益比較低，而且流動性又沒有貨幣基金那麼強，所以並不太建議投資購買這類產品，如果你看中產品的收益，可以去買封閉式預期收益型的理財產品，如果你看中產品的流動性，可以去購買可以贖回實時到賬的貨基寶寶產品。

正是因為如此，現在凈值型理財的地位比較尷尬，投資者對這類產品並不是很買賬。