國海證券成合規管理反面案例

■記者 左永剛

監管層對證券基金經營機構的合規管理重視程度不斷升級。近日，證監會嚴肅處理國海證券債券事件相關責任人，並擬作出相應處罰。有業內人士表示，國海證券債券事件成為《證券基金經營機構合規管理辦法》正式出台前的典型反面案例。

在此之前，為促進證券基金經營機構加強內部合規管理，增強自我約束能力，證監會於2016年年底起草《證券基金經營機構合規管理辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），並向社會公開徵求意見，至今《辦法》仍未正式出台。

近年來，隨著市場發展、行業情況和監管要求等方面的變化，證券基金經營機構合規管理工作存在主動合規意識不強、未深化全員合規理念、未做到合規管理全覆蓋等問題。如機構往往將合規管理工作誤解為合規總監和合規部門的事，全員合規理念落實不到位。

如2016年12月13日，國海證券發生債券風險事件，公司原員工張楊等人，以國海證券名義在外開展債券代持交易，未了結合約金額約200億元，涉及金融機構20餘家，給債券市場造成嚴重不良影響。

為查找事件成因，避免類似事件的發生，證監會組織力量，對國海證券債券交易業務、資產管理業務，以及與之相關的內部控制、合規管理、風險管理等事項，進行了全面的現場檢查。檢查發現，國海證券存在內部管理混亂、合規風控失效、違規事項多發等問題。

《辦法》對基金經營機構各項業務提出了共通的合規基本原則。以增強原則導向，指導各證券基金經營機構規範經營，並為實踐中加強監管執法提供規範依據，形成以合規管理為主線的監管規則體系。

《辦法》明晰了全員合規要求，釐清各方合規管理責任，如明確董事會負責提出公司合規管理的要求，對公司合規管理有效性承擔最終責任；高級管理人員負責落實全公司的合規管理要求，對全公司合規運營承擔主體責任；證券基金經營機構各部門、分支機構、各層級子公司負責人對本單位合規運營承擔主體責任；合規負責人對公司及其工作人員的經營管理和執業行為的合規性進行審查、監督和檢查。

《辦法》將證券基金經營機構及其工作人員未能有效實施合規管理的行為予以區分，情節較輕的，採取出具警示函等監管措施；情節嚴重的採取暫停業務等監管措施。同時區分合規負責人未能履行合規管理職責的情形，規定相應的監管措施。對於合規負責人未能按照規定及時報告重大違法違規行為的情形，直接採取公開譴責、責令更換、認定為不適當人選等監管措施。

此次針對國海證券債券事件，證監會除了擬對國海證券實施暫停三項業務一年之外，還認定張楊、郭亮2名違規人員為不適當人選（分別在10年、8年內不得擔任證券公司資產管理業務相關職務），其涉嫌違法問題移交稽查部門調查處理，對與事件相關的5名違規人員移交證券業協會註銷證券執業資格；對負有管理責任的2名分管高級管理人員撤銷任職資格；對負有監督責任的3名歷任合規總監公開譴責；對其他有關人員責令公司進行處分。

業內人士認為，結合剛剛通報的對國海證券債券事件的擬處罰結果，顯示出監管層對提升證券基金經營機構合規管理的決心和態度。