平安銀行上半年凈利潤微增2.13%，轉型戰略相繼落地

《財經》記者 俞燕/文 袁滿/編輯

作為戰略轉型關鍵之年的2017年業已過半，平安銀行股份有限公司(下稱「平安銀行」，000001. SZ)8月10日晚交出的中報業績單顯示，截至上半年，其凈利潤增幅從去年底的3字頭進一步降至2字頭，營業收入、年化凈利差和年化凈息差等指標則同比略降，不良貸款率比上年末仍有微增。

與這些業務指標形成鮮明對比的是平安銀行在零售業務的表現，其零售業務營業收入佔比和在總利潤中的佔比分別達40%和64%，與去年同期的佔比情況恰形成反轉。平安銀行董事長謝永林在8月11日舉行的中報業績發布會上對此表示，該行在零售業務上的諸指標已超出管理層的預期，「令人滿意」。

平安銀行中報顯示，截至上半年，資產總額30921.42億元，較去年底增長4.70%。發放貸款和墊款總額（含貼現）15942.81億元，較上年底增長8.03%。吸收存款餘額19123.33億元，較去年底下降0.49%。其中，企業存款較去年底下降3.18% ，個人存款較去年底增加16%。加權平均凈資產收益率(年化)12.56% ，下降1.69 個百分點。

在利潤指標方面，截至上半年，平安銀行實現營業收入540.73億元，同比降幅1.27%（還原營改增前的營業收入為同比增長3.78%），其中，其中手續費及傭金凈收入157.48億元，同比增長4.64%。準備前營業利潤401.84億元，同比增長11.14%。凈利潤125.54億元，同比增長2.13%，歸屬母公司股東的凈利潤126億元，同比增長2.1%。年化凈利差和年化凈息差分別同比下降0.37 個和0.38 個百分點。成本收入比為24.76%，同比優化4.04個百分點。

從資本充足率上來看，上半年平安銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.23%、9.05%和8.13% ，比去年底和上季都有不同程度的下降。

去年是平安銀行多事之秋，經歷了一輪人事地震，直至今年1月，隨著副行長趙繼臣請辭，平安銀行的「民生系」時代劃上最終的句號。謝永林去年四季度執掌平安銀行后，確立了「科技引領、零售突破、對公做精」轉型戰略方針，平安銀行由引進入戰略轉型期，而今年則被視為轉型關鍵年。

謝永林在中報發布會上表示，上半年平安銀行的對公戰略和具體策略開始陸續落地，零售業務的「一二三四」策略也得到了有效的執行。「今年上半年不光數字的背後我們是滿意的，這些戰略和策略的落地更是不容易的，從管理層的角度來講（對此）更加滿意。」

謝永林還建議，解讀平安銀行的報表，要用不同的視角，即將其納入平安集團作為綜合金融服務集團的框架和戰略之下。與在2016年年報發布會上大談「全行賣保險」不同，謝永林在今年中報發布會上談論最多的是戰略轉型和金融科技。

對公「雙輕」戰略落地，力推「真投行」模式

平安銀行中報顯示，截至上半年，公司貸款（含貼現）餘額9372.46億元，較去年底增長0.26%，佔全行比例為59%，較去年底下降4個百分點。新發放對公貸款2679億元，佔全行新發放比重47%，較去年全年減少8個百分點。傳統表外貸款壓縮了1507億元。

去年四季度，謝永林接任平安銀行董事長后，著手調整業務條線和部門設置。在對公業務領域，整合了公司、投行與資金同業業務，重構「大對公」板塊，形成「1234 落地戰略」。

據了解，隨後平安銀行對公業務管理條線全部上收分行，對公條線的部分人員被分流到零售條線，支行網點轉型為以零售為主。

謝永林介紹，「1234 落地戰略」指一條生命線(資產質量)、兩大發展理念(行業化、雙輕)、三大保障基石(系統、考核、隊伍)、 四大實施路徑(純存款、真投行、主辦行、KYB)，以此實現大對公一體化變革.

今年上半年，在「行業化和雙輕（輕資產、輕資本）」轉型中，謝永林表示，要堅持「有所為有所不為」，即重點支持醫療健康、文化旅遊和電子信息等弱周期或成長性較好的行業，利用「雙輕（輕資產、輕資本）」的模式，以「商行+投行」的方式為企業提供服務，而不再沿襲以往「以貸攬存」的思路。換言之，平安銀行的對公業務將由利差經營轉向「雙輕」盈利模式。

所謂「雙輕」，是指發展低風險權重、低資本或零資本佔用的業務,比如標準化債券、撮合及財務顧問等投行業務,以及資產託管業務, 充分利用集團綜合金融資源與平台，實現資金與資產高效流轉與撮合。

對於不同的客戶，平安銀行實行分層策略，大中型客戶是以名單制方式，對其採取「融資+融智、引資+引流、主辦行」的策略，成為客戶的「商行+投行」雙主辦行。平安銀行的中報顯示，上半年新增行業主流客戶705戶。

謝永林介紹，今年平安集團推出了一個新模式KYB（數據化、標準化小企業服務）。具體到平安銀行，則是用互聯網平台模式對接第三方支付平台，沉澱支付結算資金，藉助平安在科技、大數據、人工智慧方面的優勢，對小企業實行全線上化、自動化審批和貸后自動預警。該模式被其視為對公業務未來的盈利增長點。

「雙輕」戰略的一個實施路徑是真投行，按照謝永林的釋義就是「幫助企業直接融資」。據透露， 6月5日，平安銀行正式確定了該模式，並在7月的井岡山會議上對該行中高級管理幹部進行了宣導。「最近兩個月我們有很多投行式的方式做對公業務的案例出來。」

平安銀行行長鬍躍飛表示，以前銀行更多地強調貸款，現在客戶的需求不僅僅是貸款。在金融產品越來越豐富的供給方創新改革方面，銀行應該有能力滿足客戶多元化的需求。而通過真投行產品和品類切入客戶的多元化金融需求，為其提供關鍵生命周期的綜合金融服務，從而可以形成銀行「大包圍」。

平安銀行副行長何之江進一步解釋，以前的投行模式基本上是拉來項目后通過結構化改造變成非標資產入表，真投行則是溝通和撮合社會融資和社會投資的兩端需求，開展承攬、承做和承銷業務。

謝永林表示，雖然目前平安銀行整體的對公存款下降，但發揮平安集團綜合金融的優勢，聯動證券、信託、資管等兄弟公司，運用技術手段吸收的對公存款卻呈顯著成長，而這部分存款不佔用資本，「說明這條路是走得通的」。

零售轉型顯現成效

平安銀行中報稱，上半年零售轉型成效開始逐步顯現，上升勢頭迅猛。

截至上半年，平安銀行零售客戶資產（AUM）餘額9509.70億元，較去年底增長19.23%。零售貸款（含信用卡）餘額6570.35億元，較去年底增長21.46%，增量佔比達98%。個人存款較年初增長16%。零售客戶數（含借記卡和信用卡客戶）達5843.11萬戶，同口徑較去年底增長11.53%。

在各指標中，零售業務營業收入佔比和利潤總額佔比的提升，頗為平安銀行管理層感到滿意。這兩個指標分別為40%和64%，而在去年同期，來自零售金融業務的利潤佔比僅為29%。

去年中報時，平安銀行推出零售戰略2.0版本。為推動零售的轉型，平安銀行確定了「SAT（社交+移動應用+遠程服務）+智能」主賬戶，把社交網路、移動互聯技術和平安綜合金融優勢結合起來做零售。所謂SAT，S指社交元素S，A指客戶的APP，T指平安內部的百萬大軍。

在平安銀行制定的「1-2-3-4」零售業務目標，信用卡業務作為零售銀行尖兵。截至今年上半年，信用卡流通卡量達2963.15萬張，較去年底增長15.72%。信用卡總交易金額6357.99億元，同比增長20.18%。

據了解，從上半年開始，平安銀行把網點定位為線上化的「前哨」,通過行員APP、FACE BANK)等智能工具與設備，將線下網點和線上渠道全面打通。平安銀行稱，未來要成為智能化的「不排隊網點」。

在線上渠道方面，上半年平安銀行啟動了「鳳凰計劃」,對口袋銀行、信用卡和平安橙子的三大APP進行整合，整合后的口袋銀行4.0承載了其零售業務的全產品及服務。平安銀行中報稱，未來還將上線資訊、直播和智能投顧等功能。

截至上半年，平安銀行的口袋銀行客戶數為3164萬人，同口徑較去年底增長 50.09%。

除了通過產品、服務和客戶推薦客戶的形式進行集團個人客戶的遷徙轉化，平安銀行表示，還要專門打造 B2B2C 模式，把銀行的賬戶能力通過插件、介面等技術手段，與集團的平安好醫生等線上平台的場景、流量相結合，形成互補。

謝永林表示，從去年到今年，平安銀行的很多成本降幅很大，但在科技上的投入卻同比增長20%，上半年平安銀行在科技上投入了12億元，其中撥款3700萬元建設了大數據平台，用於收集用戶的交易行為和瀏覽行為數據，以形成單個客戶的360度視圖。

謝永林介紹，不到6個月，平安銀行在零售業務線迅速增加了互聯網技術運營資產，IT團隊已多達1800人。「現在平安銀行技術條線招聘的人在過去幾個月超過了以前投入的總技術人力，A類幹部里新引進的技術A類幹部人數經也超過了過去同類總數。」

科技的投入亦帶來效率的提升。謝永林舉例說，以往一年發100萬張信用卡，需要徵信審批人力300人，現在一年發1000萬張信用卡，但徵信審批人力不變，「這說明基於大數據的徵信模型的生成越來越成熟，在大數據和人工智慧上，我們嘗到了甜頭。」

除了對公業務，在零售業務領域，平安銀行亦倚重於平安集團的優勢。中報顯示，截至上半年，平安銀行的綜拓渠道遷徙客戶新增239萬元，其中財富及以上客戶(私財客戶)新增 2.2萬戶，客戶資產餘額新增 499.7億元，渠道佔比分別為 22.9%、30.3%和 30.3%。綜拓渠道「新一貸」發放138 億元，渠道佔比 28.4%。信用卡通過交叉銷售渠道獲客在新增發卡量中佔比約 36.5%，零售全渠道代銷集 團保險累計實現非利息凈收入9.7億元，同比增幅 70%。

清收新生意經

對於銀行來說，不可忽視的重要考核指標是資產質量。謝永林坦言，目前平安銀行還一個包袱就是資產質量，資產質量已成為該行的第一要務和生命線。

平安銀行中報顯示，截至上半年，不良貸款率為1.76%，較去年底增加0.02個百分點，含貼現的不良貸款率則為2.09%，其中個人貸款(含信用卡) 不良率為1.28%。不良貸款主要集中在商業、製造業,占其總額的56%。

截至上半年，平安銀行的逾期90天以內貸款餘額 239.22億元，較去年底增長28.81%。逾期90天以上貸款餘額432.09億元，較去年底增加 6.59%。政府融資平台(含整改為一般公司類貸款和仍按平台管理貸款)貸款餘額 455.66億元，較去年底增加53.74億元，增長13.37%，在各項貸款餘額的佔比為 2.86%，較去年底增加0.14個百分點。

與對公業務的不良率相比，在零售條線的不良率表現更好。上半年個人貸款（含信用卡）不良率較去年底下降 0.24個百分點。信用卡不良率1.20%，較去年底下降0.23個百分點。零售條線的不良率下降帶動信用成本同比下降0.3個百分點1.36%，6月單月新增的不良比例為近三年來最優。

中報顯示，截至上半年，平安銀行平安銀行行長助理郭世邦坦言，上半年的不良率比年初增加，對於平安銀行來說還是有一定的壓力。預計未來一段時間內，資產質量仍面臨一定的壓力，這是整個行業的形勢。

郭世邦表示，未來平安銀行將繼續加大撥備計提的力度，積極化解存量的業務，在力所能及的情況下積極爭取撥備。

中報顯示，上半年該行核銷處置了不良貸款188.90億元，同比增幅73.18%。

計提貸款減值損失228.56億元、同比增長15.94%。貸款減值準備餘額452.29億元，較去年底增長13.27%。撥貸比2.84%，較上年末上升0.13個百分點。撥備覆蓋率為161.32%，較上年末增加5.95個百分點。

對於不良貸款的清收，郭世邦表示，平安銀行主動加大了對問題貸款的訴訟率，同時加大核銷力度。

謝永林表示，平安銀行目前每兩周在固定的時間和地點召集分管副行長和所有經營單位的一把手開會，實施「一行兩制」。即一些資產質量嚴重的經營單位，全部由行長助理姚貴平所帶領的特殊資產管理事業部進行一體化管理，採取差異化考核機制，即不考核不良資產的規模，而考核不良資產的消化情況。處理這些問題資產，「要用新的制式化辦法」，謝永林表示。

對於基層的客戶經理，則實行「315」 計劃。風險經理則有「七個督導到位計劃」。郭世邦介紹，「315」是指提前3個月判斷有沒有還款能力、提前1個月落實還款資金、提前5天逐日跟蹤資金到位情況。在督導計劃中，重點是嚴格落實審批意見、貸款資金的用途以及貸后檢查等。

具體到不良貸款項目，平安銀行採用「一行一策、一戶一策」， 嚴控新增業務質量，信貸資源和風險資產向風險可控的主辦行和KYB 傾斜。存量資產則用特管模式加快資產清收。

去年底，平安銀行成立特殊資產管理事業部，目前形成380多人的隊伍，通過條線化管理模式，採取平台化、批量化、互聯網和大數據等創新清收方式。

在姚貴平看來，不良貸款不等於不良資產，一些貸款人只是因為暫時缺乏現金流而無法變現，從而形成不良貸款。據此，平安銀行建立了45個平台，用以分析和跟蹤不良貸款的人流、資金流和物流，從而很快找到其資產。

姚貴平表示，對於特殊資產的策略是「三多三少」，即多做撮合、多做盤活和多利用平台，少做協議抵債、少做協議抵債返售和少做好壞搭配出售。在他看來，「這對於平安銀行降低清收成本，提高清收效益起了很大作用」。

中報顯示，截至上半年，平安銀行收回不良資產總額44.01億元、同比增長66.52%，其中信貸資產40.41億元。收回的貸款本金中，已核銷貸款17.68億元，未核銷不良貸款22.73億元。在不良資產收回額中，90%為現金收回，而特殊資產管理事業部的這一比例則為93%。

據了解，除了清收措施，平安銀行對於一些特殊資產採取撮合式債權轉讓，針對有價值、有核心競爭力的資產，在平安集團的內、外搭建交易平台促進撮合，借用諮詢公司等渠道，通過互聯網大數據模型等系統匹配賣家和買家，將問題資產包裝成優質資產進行全額收回。還將特殊資產由原來的線下拍賣轉變為在市場上公開售賣，包括在淘寶上掛單。

姚貴平坦言，問題資產有其清收的艱巨性、劣根性和長期性，清收越到後面越難，下一步將面臨很多難度和壓力。

日前樂視被多家銀行追債，其中平安銀行亦在其中。公開信息顯示，2016年12月，平安銀行離岸金融事業部為樂視體育香港公司提供了總額4億美元的貸款。

對於樂視債權的回收情況，郭世邦在發布會上回應稱，平安銀行在內部進行了風險摸排，制定了完整的方案。目前樂視的整體授信回收正常，亦有較強的增信措施，樂視目前的相關事態正在不斷變化發展，平安銀行將進一步關注，後續情況將適時發布。

8月11日，滬指和深證成指雙雙走弱，金融股跌勢明顯，平安銀行以10.02元報收，下跌5.65%。

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