9月7日私募圈新聞：私募持股市值超4500億元 機構資金湧入私募 大喊牛市來了么？

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神秘私募又出手中冶，協會私募的會員模塊上線，新三板PE中報，協會流動性受限股票估值、萬達、360.。。

私募頭條

1.私募的會員模塊全面正式上線運行

中基協發布公告，「資產管理業務綜合報送平台」會員模塊全面正式上線運行。 自2017年9月1日起，申請加入協會機構應當通過「資產管理業務綜合報送平台」（網址：https://ambers.amac.org.cn）註冊賬號、提交會員入會申請，並按要求持續更新會員相關信息、辦理會員代表變更等事項。

2. 9家新三板掛牌PE機構半年報出爐 業績大好

浙商創投、明石創新、信中利資本、中科招商、九鼎集團、同創偉業、矽谷天堂、天圖投資和架橋資本等9家掛牌新三板的私募股權投資機構披露了半年報。總營收增長的有7家，其中4家增長率超過100%。凈利潤增長的有6家，其中增長率超過100%的有3家。

3.中冶漲停 疑似最牛私募出手

昨日中冶輕飄飄的漲停，漲停板上20億資金對決！最牛雄安營業部華泰證券北京西三環北路營業部今日又打了一個漂亮的伏擊戰，買入10189.01萬元，賣出12183.48萬元，套現近2000萬元。難道成泉資本又出手了？有市場人士認為，其漲停或許跟公司的鈷金屬有關，另一隻鈷金屬股寒銳鈷業更是6天5漲停！

4.陽光私募半年報持倉大盤點

據格上研究中心統計，2017年二季度陽光私募基金共持有1539隻股票，持股總數為693億股，報告期私募持股總市值約為4534億元。私募二季度持股數增持371億股，持股市值增加324億元。醫藥生物行業最受私募青睞，汽車、計算機行業持股市值下降。神州牧二季度所持重倉股數量最多，達到21隻。淡水泉投資、星石投資、千合資本、和聚投資緊隨其後。

5.國務院法制辦發布《私募投資基金管理暫行條例（徵求意見稿）》

新規對私募基金管理人的准入門檻作出嚴格規定，明確了專業化經營、備案登記等要求；同時對託管人的職責、建立業務隔離機制等作出規定，還明確了向特定合格投資者募集、履行投資者適當性管理義務、建立從業人員投資申報登記等各方面制度。業界認為，這意味著私募基金頂層設計即將落地，將對私募行業產生重大影響。條例正式出台之後，私募基金的基礎法規體系將得到進一步完善。

6.新富資本和廣東盈隆匯兩私募因多項違規遭監管處罰

由於存在存續產品未備案、向不特定對象推介私募基金和未落實風險評估等多項違法違規事實，近期來自廣東的兩家私募基金遭到證監會處罰。2016年8月19日，證監會通報2016年上半年私募基金專項檢查執法情況，新富資本就曾被證監會採取行政監管措施。時隔一年多，新富資本再度因違法違規遭到證監會處罰。除了新富資本之外，根據廣東證監局9月1日下發的行政處罰決定書，廣東盈隆匯股權投資基金管理有限公司也因類似事件遭到處罰。

7.看好股票市場 機構資金積極湧入私募基金

據多家私募基金透露，近來有不少銀行、保險、券商前來尋求合作，有意將資金委託私募進行投資。股票市場正成為各類機構資金持續看好的資產配置領域，重視絕對收益的私募基金尤其受到青睞。

8.外資私募加速掘金

今年上半年已有83支亞洲私募股權基金完成了新的融資，籌資總額達325億美元，相當於2016年全年籌資額的近80%。 黑石近期在機構投資者中積極推薦名為「Sleeve」的新亞洲基金。黑石對於包括在內的新興市場布局由來已久。

9.協會發布《證券投資基金投資流通受限股票估值指引（試行）》

（1）流通受限股票的範圍是指在發行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限於非公開發行股票、首次公開發行時股票公司股東公開發售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、新發行未上市、回購交易中的質押券等流通受限股票。

（2）根據新的計算公式，估值日該流通受限股票的價值為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的公允價值減去相應的流動性折扣。（以前持有限售的股票有時直接用市場價格，實際是高估了。）

（3）流動性折扣計算上則引入了看跌期權，看跌期權的價值在估值日按平均價格亞式期權模型（「AAP模型」）確定。AAP模型公式綜合考慮了剩餘限售期，在剩餘限售期內的股價的預期年化波動率，預期年化股利收益率等因素。

（4）亞式期權的行權價格是未來一段時間的均價，在亞式期權中，過往一段時間內股價波動率越高，受限股估值折扣越大。按照新的估值模型，實際上影響最大的還是剩餘年限和預期年化波動率兩個因素。

（5）財通基金率先公告將適用新規。

（6）估值新規對定增基金將產生何種影響？北京一位定增基金經理稱，根據公司此前測算，定增基金凈值普遍在現有的基礎上再減少1%-3%不等。

（7）私募基金投資流通受限股票可根據合同約定，參考《指引》執行。

市場前瞻

1.A股市場

上證綜指收盤漲0.03%報3385.39點，連續4日小幅上升；創業板指強勢站上1900點創近5個月新高；深成指漲0.34%報11024.59點，亦創階段新高。兩市成交6012億元，上日為5626億。

資金流向：昨日兩市主力資金凈流出155.49億元，滬深300、創業板和中小板資金悉數凈流出，滬股通連續10個交易日凈流入，有色金屬行業凈流入26.55億元居首，鋰電池概念資金凈流入36.54億元居首，中冶主力資金凈流入7.52億元居首。龍虎榜上，*ST華菱等4股機構凈買入，鍊石有色等11股機構凈賣出。

滬指最近15個交易日13天上漲，這麼高的上漲概率，已經堪比2015年的牛市。上周新增投資者達到了33.95萬，環比微增3.76%。創業板突破1900點大關，次新股也持續反彈，賺錢效應還是有的。

2. 360回A股進展提速

9月6日消息，360的上市進程有望提速，將以借殼「超車」的路徑登陸A股市場。據360相關人士透露，360的確正在籌劃借殼，殼公司已停牌，以IPO還是借殼方式登陸A股都有可能。據悉，周鴻禕旗下的360已於3月23日與華泰聯合證券簽訂IPO並上市輔導協議。截至8月31日，360仍處於「輔導進行中」。

3.國都證券大股東和中信合作

對國都證券來說，更大的意外，來自大股東中誠信託的意外舉動：即已與中信證券簽署戰略合作框架協議，雙方將在投行、財富管理、私募股權投資業務等方面進行合作。

4.多家公司控股股東增持

山東威達：控股股東山東威達集團增持1-3%，已增持0.6%；紅豆股份：控股股東紅豆集團增持0.634%，計劃增持1-5%；金龍汽車：控股股東福汽集團增持0.87%；東方時尚：控股股東投資公司增持2.0036%，計劃增持不超過2%；愛建集團：股東均瑤集團增持2.12%，計劃增持3-4.98%；正邦科技：實控人林印孫計劃增持2000萬元；三湘印象：實控人黃輝計劃增持200-500萬股。

廣信材料：股東深圳宏利創新投資計劃減持不超3%，吉林現代農業和新興產業投資基金計劃減持不超4.95%；焦作萬方：股東萬方集團計劃減持1.26%；怡球資源：控股股東怡球香港計劃減持不超過1%；新日恆力：終止2015年度員工持股計劃；遠方光電：實控人潘建根級一致行動人計劃減持不超過3%，更名「遠方信息」；寶馨科技：股東廣訊有限公司計劃減持1.99%；常鋁股份：副總裁朱明計劃減持不超過0.9389%

5.山西煤企國資改革

陽泉煤業、大同煤業、山煤國際：山西國資委將控股股東陽泉煤業54.03%股權、控股股東大同煤礦集團全部股權、控股股東山西煤炭進出口集團注入山西國有資本投資運營有限公司， 未導致實控人變化。

山西焦化、國新能源、太原能源：山西國資委將間接控股股東山西焦煤集團、控股股東山西省國新能源發展集團、實控人太原重型機械集團的100%股權注入山西國有資本投資運營有限公司，未導致實控人變化。

6.股轉公司修訂新三板掛牌條件

兩年營收累計原則上不低於1000萬，報告期每股凈資產不低於1元。新三板基本就是註冊制的預演，短短几年時間，目前掛牌數已經達到了11568家

7.券商8月財報

8.公告精選

中科創達：人工智慧、無人駕駛處於投入期 不一定能帶來業績貢獻

歐比特：股價異常波動 披露人臉識別SIP系列模塊研製進展

壹橋股份：15.71億向實控人出售海珍品加工業務 轉型移動遊戲

明家聯合：周建林17.58億轉讓全部股份給佳速網路 導致實控人變化

康得新：與三星電子合作研發裸眼3D技術

龍蟒佰利：鈦礦價格上漲 上調國內國際鈦白粉價格

好利來：終止轉讓股份給立駿科技、本駿科技

新野紡織：建氣流紡紗和高檔牛仔布面料生產線 實現利潤9040萬

贏時勝：與上海桓寬成立上海懷若智能科技 建設人工智慧工具

威創股份：與百度達成百度雲戰略合作 推動智慧幼教解決方案

華遠地產：華遠置業擬受讓傑誠置業股權及債權 後者為虧損

泰禾集團：競得上海金閔60%股權 擴張房地產項目之有和土地儲備

申華控股：4.03億轉讓華晨租賃股權 虧損不再由公司承擔

交建：前述708億烏魯木齊PPP項目 占營收16.41%

中南建設：與義務高新區管委會合建義務高新區 共投資200億

寶泰隆：股價異動 子公司擬建石墨烯生產線投資6620萬

*ST華菱：股價異動自查沒問題 漲幅124.16%居第一

韶能股份：與韶關政府簽生物質能發電項目

金隅股份：子公司10億元拍得成都土地

上汽集團：前8月銷售416萬輛 同比增長6.36%

亞星客車：前8月銷售1785輛 同比下降31%

江淮汽車：前8月銷售3.51萬輛下降18% 電動車2603輛增長20%

長安汽車：前8月銷售179萬輛 同比下降5%

冀東水泥：收到1.25億三廢綜合利用退稅等政府補貼

昊志機電：擬定增募資不超7億元加碼主業 投入禾豐智能製造基地

榮科科技：2.8億元購買北京神州視翰 擴展醫療信息可視化領域業務

財經頭條

1.全球城市房價漲幅前10多與有關

近日，胡潤研究院發布的全球房價報告顯示，城市最近一年房價漲幅全球最快，全球前10里有6個，前50有21個。其中無錫成為最近一年大陸房價漲幅最快的城市，香港、鄭州、長沙、廣州和石家莊位居前十。

此外，全球房價漲幅排名前二的多倫多和冰島首都雷克雅未克，也與人有關，前者是人最愛的房產投資熱點之一，後者則得益於數量眾多的遊客。

2.大連萬達宣布起訴造謠傳謠者

包括，「財經小麵包」「迪蒙智慧交通」「新百姓雜誌」「工信三板通」等微信公眾號和 「coyote-abraham」「亞洲新聞周刊雜誌」「尚啟庄」「核平嘴炮」「吳曉偉」「億邦動力網」等微博號，要求公開道歉並各自分別索賠500萬元人民幣；在美國啟動訴訟程序擬向惡意誹謗的博訊網索賠200萬美元。

3.共享腳踏車代工廠訂單驟減2/3

9月6日消息，在有「腳踏車第一鎮」之稱的天津王慶坨鎮，多家腳踏車企業已經停產，據工廠反映有共享腳踏車拖欠貨款十幾萬至兩百萬元不等。在廣州，一家腳踏車企業的董事長表示，在給共享腳踏車做代工的高峰時期，工廠每個月都有3萬多台的訂單量，從今年7月份開始，訂單量驟減，已經逐漸下降到一萬台左右。

4.截至今日，國內大部分交易平台發布公告稱，下架ICO代幣，募集所得的ICO代幣會按照原路返回至投資者錢包。平台表態誠懇，但投資者進來容易，出來就未必。調查顯示，目前大部分下架的ICO代幣，根本無法轉出，更別談提現。

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