網貸聯姻保險 未來何去何從？

隨著相關監管政策的明確，保險作為風險管理專營機構，成為網貸平台謀求合作的重點對象。與此同時，開放的競爭環境，也為傳統保險公司開展互聯網保險業務提供了內在競爭動力，保險公司紛紛向網貸平台伸出了合作橄欖枝。

眾所周知，保險公司為網貸平台提供保險保障，網貸平台則為保險公司提供價值不菲的保費以及引流，無疑是雙贏選擇。但近年來，保險公司為網貸平台違約項目墊付資金時有發生，雙方合作關係也幾經波折，變化頗多。

蜜月期：背書成跨界合作賣點

2014年，保險企業開始進入網貸行業。

2015年，在去擔保趨勢的推動下，網貸平台開始尋求多元化的增信手段，保險+網貸的模式逐漸走入公眾視野，成為平台保障模式之一。

同年，監管出台《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》明確提到四類金融機構與互聯網企業的業務合作，其中對保險行業的表述為「鼓勵保險公司與互聯網企業合作，提升互聯網金融企業風險抵禦能力。」

至此，網貸與保險公司的合作迎來了第一波熱潮。一部分擁有風險保障、資本優勢的保險公司，出資入股網貸平台，如：平安設立陸金所，合眾人壽出資入股武漢小額信貸。一部分保險企業則為網貸平台提供線下的傳統風險保障，並嘗試提供履約保障，保護投資人的本息收入。如眾安保險為房金所的房險貸提供本息履約保障，平安保險為陸金所的個別產品提供履約保障。

這一階段，平台對於保險公司的合作熱情高漲，合作模式大致是：借款人購買賬戶安全險、交易資金損失險，借款人投保意外險、履約信用保證保險，融資方投保抵押物財產險、履約保證保險。主要目的在於利用保險公司為平台增信、穩定資金供求者、提振市場信心，宣傳意義大於實際意義。

磨合期：監管從嚴，增信打折

2016年1月，保監會開始加強對互聯網平台保險業務的監管，規定「互聯網平台不得採取擴大保險責任等方式開展誤導性宣傳」。保險公司要嚴格選擇互聯網平台，不得與存在提供增信服務、設立資金池、非法集資等損害國家利益和社會公眾利益行為的互聯網平台開展合作，從多方面規範指導保險行業的發展。

值得注意的是，借款人意外傷害保險、履約保證保險、賬戶安全保障險成為了主流合作模式。借款人意外傷害保險，即在保險公司正確評估借款人身體狀況之後，為借款人提供人身意外保障，防止因為意外導致借款方無法正常歸還等情況發生。履約保證保險，則是為借款標的提供信用保證保險。

這一階段，由於准入門檻提高、保險平台自身風控水平有限，網貸平台的高風險讓不少保險企業敬而遠之。此外，政策限制下，保險企業對網貸平台的增信能力降低，網貸平台的合作動力也隨之下降，雙方合作形勢遇冷。部分險種，也險被叫停。

媒體數據顯示，截至2016年2月，累計網貸平台數3944家，與保險公司合作的網貸平台至少有92家，而合作履約保證保險的平台僅為21家，佔比不到0.6%。

探索期：規範有序迎來新生機

2016年8月，《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》強調網貸平台信息中介定位的同時，也指出允許網貸平台引入第三方機構進行擔保或者與保險公司開展相關業務合作。這也意味著，保險公司與網貸平台的合作迎來新階段。

監管從嚴，網貸行業進入有序清洗的情形下，不少大型保險企業看好與網貸平台合作的前景，積極對接。數據顯示，截止2017年3月底，與保險公司合作的網貸平台有55家，其中有33家保險公司介入到網貸行業的具體保險業務中。

據悉，保險企業與網貸平台合作的險種包括個人賬戶資金安全險、人身意外險、抵押物財產險、保證保險、信貸審核責任保險等。其中，履約保證保險、個人借款保證保險作為與借款人資金安全相關度高的險種，成為大多數平台的首選。

此外，這一階段，優質的網貸平台成為保險企業的合作首選，雙方的合作方式也呈現出多元化趨勢。

不少平台為提高風險防禦能力，積極引入履約保證保險、投保抵押物財產險等。如眾信金服與中華財險達成戰略合作關係，引入履約保證保險，保障投資人本金及利息安全。融金所則與長安保險聯合推出履約保證保險，為旗下車貸資產提供更多保障。

還有部分平台則在客戶資源開發、資源利用方面與保險公司進行更多創新。近日，你我金融就宣布與平安保險聯手，為用戶免費提供萬份意外險。事實上，保險企業與網貸平台在資源開發利用上合作，已有先例。1月份，錢吧金融就曾宣布，與泰山保險達成全面戰略合作，在保險產品銷售、客戶資源開發等方面開展合作。

縱觀過往幾年，網貸平台與保險企業合作的產品種類愈發精細化，合作範圍擴大，整體而言，呈現規範化、有序化、理性化的趨勢。2017年6月，保監會再推《信用保證保險業務監管暫行辦法(徵求意見稿)》，進一步細化經營信保業務的保險公司資質、合作對象資質，這也意味著雙方合作門檻進一步提高。可預見，未來雙方的合作，將進一步面臨市場和監管的雙重考驗。