夏心愉：銀行與互金巨頭「聯姻」，雙方圖個啥？給些啥？防著啥？

在我們的刻板印象里，干金融的穿西裝、干互聯網的穿牛仔褲，穿西裝的和穿牛仔褲的是兩撥聊不到一起的人。可是今天，他們越發水乳交融，穿牛仔的人開始敬畏風險控制、穿西裝的人也有了流量和場景思維。

前兩天就發生了一個標誌性事件：交行與蘇寧簽約合作。這意味著工農中建交五大行，已經分別與BATJS，也就是百度、阿里、騰訊、京東、蘇寧這些互聯網巨頭「強強聯合」。圖中是為您整理的他們具體的配對組合。

可見，兩邊都是行業里前幾把交椅的機構，就在這短短不到半年的時間裡密集進行了戰略層面的「牽手」合作（不是個體業務或小範圍的合作，那種低層面合作其實早已有之）。在這巧合的背後，其實有一定的必然性。本期「愉見財經」我們就來說說這背後的訴求與博弈。

（備註一下：很多人以為這樣配完對，就跟打牌似的要組隊PK，其實不會啦，商業社會都是有利益、合則謀，不是真的聯「姻」捆綁，雙方的合作也不盡然排他，誰更有利益就再合作誰唄。所以別想太多，競合關係，合里有競。）

一、互聯網公司們的訴求

大家還記得嗎，在去年年中之前，有那麼幾家互聯網金融公司是口口聲聲說要顛覆傳統銀行的，業務雛形也越發接近「存貸匯」這些核心模式。

可是去年底開始，金融監管明顯變嚴、牌照收緊，原本一些互聯網金融意欲大規模擴張的、或是貼著邊線前行的套利空間被封堵。對不起，很多業務不是那麼輕易就可以做大的。

由此，加強與傳統銀行的合作不失為好辦法了。

觀點A：合法化

DCCI未來智庫創始人胡延平的觀點裡，提到了「合法化」這個關鍵詞。他說，互金巨頭們首要解決的是「合法化」問題，「通過為支付業務找到掛靠方、資金的託管方，去解決它在現有的政策框架內可以繼續開展業務的問題，這是根本的需求。」

觀點B：業務釋放空間

和銀行合作，也可讓互金巨頭們已經積累的巨大資源，找到「用武之地」。

蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言提到了「釋放業務空間」的訴求。他說：「因為在監管框架下目前它的業務空間受到限制，互聯網企業積累出的巨大資源如果僅僅是用於小而普惠的領域可能是冗餘的，而且金融科技自身的進化需要業務的滋養、數據的滋養，所以需要跟更多的業務場景結合，促進其科技水平的提升。」

二、傳統商業銀行的訴求

對銀行而言，他們之前也想自己來闖互聯網金融道路，布局了直銷銀行布局了電商等，但都算不上很成功，要論渠道、流量、場景這樣的指標，銀行們對互聯網公司，似乎還是有那麼點羨慕妒忌的。

在銀行那裡，也有個他們內部不停叨叨的關鍵詞：轉型。其實和互聯網企業合作，對銀行而言，合作本身是小，通過合作能拽著自個兒走上「轉型」的道路，才是通往未來的路徑。

否則，他們就只能面對增長乏力的局面：傳統業務這頭息差縮窄、存貸變得難做、利潤增速下滑；好不容易想通過表外業務走出條新路子吧，結果監管一收緊，這條路也沒那麼好走了。

所謂經濟低速周期靠零售，而零售靠什麼？去年還能靠靠房貸，現在，還真要靠互聯網+的「轉型」。

薛洪言分析稱：「科技和互聯網對金融業的改變和滲透在逐步加速，基於可持續發展的角度來看，銀行需要積極去擁抱科技，選擇好的合作夥伴，相互取長補短，加速轉型。」

顯然，銀行和互聯網，這兩頭都想圖對方身上那塊長板。

三、合作的「親」與「防」

那合作都做些啥呢？交行行長彭純在回答「愉見財經」時提到了這些關鍵詞：雲計算、數據處理技術、人工智慧、VR、AI、基礎性科技、智能商務、二維碼支付、消費支付、供應鏈金融、風險管控。

可以合作的點不少，另外四大行在與BATJ的合作點也大致如此。總結來看：

傳統銀行這頭，給出的是信用、資本和風險管控支持，以及銀行強大的線下客群；

互聯網巨頭能輸出的，是他們的領跑的金融科技，以及涉及場景的、需要流量入口的金融結合，以及強大的線上客群和大數據。

不過，表面總是一團和氣的，誰還能在「蜜月期」放冷話呢。但真要看其背後，仍有兩大張力。

第一，是再好的競合關係里，也有「競」；再好的商業合作，也是在商言商。這畢竟不是夫妻「聯姻」真一個鍋里吃飯親密無間了。所以當合作推進到涉及核心資產時，比如真正涉及到核心的數據、核心的客戶賬戶信息，恐怕雙方還是會悄悄防對方一手的。

第二，基因不同。當「體制內」和「體制外」、大象和螞蟻的基因合在一起，1+1最後等於幾，靠的可不僅僅是客觀的業務能力和技術，更多的是「人心」：到底這合作，有多大的決心、多大的信心、多大的耐心、多大的疑心；體制內的能有多大的靈活度和效率、體制外的能有多大的歸束力和理解力，現在還不得而知。

有時候遭遇低迷或浴足的外部發展環境，還真不是壞事。因為這逼出了一樣難能可貴的東西：緊迫感。

決心，往往來自於，不得不這麼幹了。

最後來個正能量的結尾吧。作為用戶的我們，當然是希望這種跨界的合作能夠順利。這樣，我們才會有體驗更好更高效的銀行服務、以及更踏實規範的互聯網金融產品。