登雲股份IPO造假要道歉 「幫凶」新時代證券接連「丟客戶」

登雲股份(002715.SZ)IPO造假案塵埃落定，除了被監管頂格處罰，投資者還等來了遲到的道歉。

6月6日，登雲股份公告了證監會下發的《行政處罰決定書》。因IPO文件以及年報雙雙造假，該公司被證監會責令改正、給予警告，並處60萬元的頂格罰款；同時，證監會擬對該公司時任董事及高管歐洪先、潘煒各處以30萬元罰款及五年市場禁入，其餘責任人也相應被罰。 對於造假，登雲股份同時表示，將在6月8日在相關網路平台舉行公開致歉會。

被處罰的不僅僅是造假主體，保薦機構新時代證券亦因出具的《發行保薦書》等文件存在虛假記載的行為，被證監會給予警告，沒收業務收入，並處以與業務收入同等金額的罰款，兩項共計3353.92萬元。而因登雲股份造假案，新時代證券投行業務接連丟客戶，在被南通鍛壓(300280.SZ)「炒魷魚」后，正在衝刺IPO的璧合科技日前公告，已與其解除上市輔導關係。

而處罰落地之後，登雲股份以及相關中介機構或還將面臨大批中小投資者索賠。

雙造假被罰

2015年10月20日，登雲股份應IPO以及年報造假疑雲被證監會展開立案調查，近21個月後處罰來臨。

根據證監會的處罰，登雲股份因IPO申請文件、上市後年報存在虛假記載、重大遺漏而被證監會責令改正、給予警告，並處60萬元罰款；同時，證監會擬對該公司時任董事及高管歐洪先、潘煒各處以30萬元罰款及五年市場禁入，其餘責任人則被分別處以20萬元至5萬元不等的罰款。

具體包括，2010年至2013年6月，登雲股份存在部分三包索賠費、諮詢服務費、會務費不入賬，以及票據貼現費用不入賬、提前確認收入等情形；未按規定披露關聯方關係及其交易；未有效執行資金內控制度，存在違規對外借款等情形；招股說明書表決和簽署情況。

此外，成功上市之後，登雲股份所披露的定期報告中亦存在虛假記載、重大遺漏的情況。在2013年報、2014年報以及2015年一季報中均有存在該情況。2015年一季報，其由於少確認主營業務成本約421.2萬元，導致一季度財務報告由虧轉盈。

在2015年4月16日，登雲股份一季度虧損超過1000萬元。然而，該公司將銷售商品的單位成本手工同時調減了一定的百分比，經調整，主營業務成本減少約421.2萬元，並使一季度財務報告由虧轉盈。

公開資料顯示，登雲股份於2014年2月19日登陸中小板，主要從事汽車發動機進排氣門產品的研發、生產與銷售，是國內該行業首家上市公司，但上市首年就業績大變臉，當年凈利潤暴跌44.98%。雖避開了業績下降50%的處罰紅線，但包括產量異常、募投后產能縮水、存貨異常等諸多問題於2015年集中爆發，並於當年10月被立案調查。

不過，因不構成欺詐發行，登雲股份未觸發退市制度。對於造假，登雲股份還準備了遲來的道歉。其公告表示，將於 2017年 6 月8 日(星期四)下午 15:00—17:00 在深圳市全景網路有限公司提供的網上平台舉行公開致歉會，公司現任部分高管、受到處分的離職高管共計25人，以及新時代證券保薦代表人將參加道歉會。

截止6月6日收盤，登雲股份報28.08元/股，當日漲幅4.54%。

「幫凶」投行業務連坐

新時代證券作為登雲股份上市的保薦機構，自2016年12月22日亦被證監會立案調查，且因為此案多單投行業務受阻，「丟掉客戶」。

根據相關處罰書，證監會調查認定，新時代證券出具的《發行保薦書》等文件存在虛假記載的行為，違反了《證券法》第十一條第二款的規定，構成《證券法》第一百九十二條所述「保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責」的行為。

依據《證券法》第一百九十二條的規定，證監會決定，責令新時代證券改正，給予警告，沒收業務收入1676.96萬元，並處以1676.96萬元罰款；對直接負責的主管人員程天雄、王瑋給予警告，並分別處以30萬元罰款；對郭紀林給予警告，並處以15萬元罰款。

在新時代證券被立案調查后，其於今年2月被南通鍛壓(300280.SZ)「炒魷魚」，觸發原因即登雲股份造假案。南通鍛壓公告稱，因新時代證券被調查，涉嫌違法違規，公司特召開董事會，審議通過了《關於申請撤回公司本次重大資產重組申請文件的議案》、《關於解聘公司本次重大資產重組獨立財務顧問的議案》。

除此之外，6月2日，正在衝刺IPO的新三板創新層企業璧合科技公告，擬終止接受新時代證券的上市輔導。璧合科技於2016年7月5日向北京證監局報送了首次公開發行股票並上市的督導備案材料，備案完成後，其開始接受新時代證券的輔導工作。璧合科技表示，經與新時代證券充分溝通與友好協商，雙方於2017年4月24日簽訂《首次公開發行股票輔導協議之終止協議》，解除輔導關係。

更多信息顯示，以上處罰並非新時代證券今年首度踩雷。此前，因2個月內發生5次客戶資金賬戶透支，新時代證券於今年2月被證監會北京監管局(以下簡稱「北京監管局」)責令該公司增加內部合規檢查次數，並報送合規檢查報告。由其作為主辦券商兼做市商新三板公司亨達股份(831687.OC)也遭遇摘牌風波。