[新聞]令平安興業暴跌的 不是資管是基金專戶

今日下午，上交所正式公布「真兇」：4月12日當天短時間內以遠低於市場成交價的價格集中大量賣出「興業銀行」和「平安」兩隻股票的，是中信建投證券下屬的中信建投基金管理有限公司旗下多個專戶產品。

據中信建投基金相關負責人接受上交所約談時反映，「相關異常交易行為指令是由專戶產品的投資顧問公司下達。在指令執行過程中，投資顧問與中信建投基金未充分溝通,且在訂單執行中未能採取有效的風控措施,引發上述異常情況。」上交所已啟動了對所涉賬戶的限制交易程序，限制期限擬為一個月。

中信建投基金如何說？

中信建投證券內部人士告訴券商記者，「理論上講不應該是這樣，應該是投資顧問提建議，基金公司來執行指令，即投資顧問可以提建議，而交易指令必須由基金公司來執行，估計基金公司在交易過程中比較魯莽。」

另有華東地區大型券商資管人士分析稱，中信建投基金作為通道，並沒有行使好管理人的義務，沒有審查好，風控管理不善，收到投顧交易指令就直接下單了，「可能是為了發展通道業務，給投顧提供便利性，讓投顧直接接入系統下單，這是不合規的。」

中信建投證券董事會秘書王廣學接受券商記者採訪時回應稱，「我司會督導基金公司，汲取本次事件教訓，加強風控管理，完善內部流程，杜絕和防範異常交易發生。」

事件還原：竟是中信建投基金專戶"砸盤"

4月12日下午2點40分左右，平安與興業銀行被突如其來的大單砸中，瞬間大幅下跌，平安在一分鐘之內猛跌了3個多點，創出全天最大跌幅。

興業銀行跌幅更大，一分鐘內跌了超過4個點。不出兩分鐘后，平安與興業銀行救又恢復了正常走勢。當日大單打出來的低位也是兩隻股票今年年內創出的最低點。

4月12日收盤后，上交所發布關於4月12日「平安」、「興業銀行」股票盤中異動的情況說明，指出是某券商資管計劃賬戶在下午集中大量賣出平安和興業銀行，導致其股價快速下跌，對其股價短期走勢產生明顯影響，上交所針對對前述異常交易行為，立即暫停了相關賬戶當日交易，並將約談該券商負責人，進一步核查相關情況。

「某券商」資管計劃賬戶砸盤消息一出，引發市場諸多猜測，長江證券直接「躺槍」，緊急澄清，否認旗下全資子公司長江證券(上海)資產管理有限公司與此事有關。

事件發生兩天後，「真兇」由上交所正式公開了：「興業銀行」和「平安」尾盤異動的交易行為系由中信建投證券下屬的中信建投基金管理有限公司旗下多個專戶產品賣出導致。

「上交所表示，4月12日在實時監控中關注到，某券商資管計劃賬戶在14時28分左右，集中大量賣出「平安」及「興業銀行」股票，導致其股價快速下跌，對其股價短期走勢產生明顯影響。對前述異常交易行為，上交所立即暫停了相關賬戶當日交易，並將約談該券商負責人，進一步核查相關情況。上交所同時提醒廣大投資者注意投資行為的合規性，共同維護市場正常的交易秩序。」

據接受上交所約談的中信建投基金相關負責人反映，相關異常交易行為指令是由專戶產品的投資顧問公司下達。在指令執行過程中，投資顧問與中信建投基金未充分溝通,且在訂單執行中未能採取有效的風控措施，引發上述異常情況。

「該起異常交易行為，表面上是由在訂單執行過程中系統風控設置存在不足所致,實際反映出中信建投基金在風控管理方面存在漏洞。」上交所已督促中信建投基金公司舉一反三，切實整改。同時，為警示和防範類似異常交易行為，上交所目前已啟動了對所涉賬戶的限制交易程序，限制期限擬為一個月。

投顧和基金公司關係成謎

券商記者採訪的多名行業人士將關注點聚焦在「相關異常交易行為指令是由專戶產品的投資顧問公司下達」，投顧和基金公司關係成謎。

南方一家中型券商資管部總經理則這樣看：這種基金公司專戶產品，如果帶投資顧問的話，理論上說，投資顧問是不能直接下單的，一般只能提供建議。但是，在現實操作中，很多投顧都會下達一個通過指令，管理人這邊就是程序上的事情，所以也不怎麼問，可能的情況是，不同的投顧，或者幾個產品都是一個投顧，一次性賣出，就出現了交易異常情況。

另一位華東地區大型券商資管部高管分析稱，中信建投基金作為通道，並沒有行使好管理人的義務，沒有審查好，風控管理不善，直接投顧交易指令就下單了。「可能是為了發展通道業務，給投顧提供便利性，讓投顧直接接入系統下單，這是不合規的。」

說說中信建投基金

券商記者查閱中信建投證券2016年年報發現，中信建投證券現有4家子公司，中信建投基金為其中一家。

國家企業信用信息公示系統顯示，中信建投基金管理有限公司成立於2013年9月9日，註冊地在北京市懷柔區，註冊資本3億元，蔣月勤為中信建投基金公司法人代表、董事長。該公司經營範圍包括「基金募集、基金銷售、特定客戶資產管理、資產管理。」

中信建投證券目前持有中信建投基金管理公司的55%股份，認繳出資金額達1.65億元，為其第一大股東。航天科技財務有限責任公司、江蘇廣傳廣播傳媒有限公司為中信建投基金管理公司的第二、第三大股東，持股比例分別是25%、20%。

據券商記者了解，中信建投基金管理公司與中信建投證券一直在同一座大樓辦公。